行业表现 - 数据存储和内存产品制造商的股票是2025年标普500指数中表现最佳的板块 远超大盘[1] - 2025年有四只股票涨幅超过200% 显著高于标普500指数17.9%的年度涨幅[1] - 进入2026年 存储类股票继续飙升 在不到10个交易日内 四家主要公司涨幅在16%至63%之间 而同期标普500指数涨幅不足2%[5][6] 公司表现 (2025年) - Sandisk (SNDK) 专注于基于NAND闪存技术的数据存储设备 其股价在2025年飙升559% 是标普500中表现最好的股票[1] - Western Digital (WDC) 主要生产硬盘驱动器 2025年股价上涨282%[2] - Seagate Technology (STX) 生产包括游戏硬盘和网络存储在内的个人存储设备 2025年股价上涨219%[3] - Micron Technology (MU) 提供用于数据中心和其他计算设备的高性能内存(DRAM)和存储设备(NAND) 2025年股价上涨239%[3] 价格驱动因素 - 驱动股价上涨的核心因素是前所未有的、持续性的内存芯片短缺 存储及相关设备的需求显著超过供给[4] - 存储需求主要由人工智能工作负载驱动 AI需要海量的数字存储 并且比智能手机和PC等消费设备需要更多的内存[4] - 供需失衡导致2025年DRAM价格上涨170% NAND价格从2025年初到12月上涨近250%[5] 当前与预期趋势 - 推高存储设备价格的趋势并未在2025年底结束 而是延续至2026年[5] - 预计本季度(2026年第一季度)DRAM内存价格将比2025年第四季度上涨50%或更多[5] - 由疯狂的AI建设驱动的存储需求 看起来不会很快结束[7]

Ultrapar Participacoes (UGP) - 公司为巴西主要工业集团，是巴西最大的液化石油气分销商之一，也是领先的石化产品和化学品生产商 [1] - 公司获得Zacks Rank 1（强力买入）评级，且在过去60天内，其当前年度盈利的Zacks共识预期上调了33.3% [1] - 公司市盈增长比率为1.98，低于行业的2.56，增长评分为A级 [2] Skillsoft (SKIL) - 公司提供数字化学习、培训和人才解决方案，获得Zacks Rank 1评级 [2] - 在过去60天内，其当前年度盈利的Zacks共识预期大幅上调了240.9% [2] - 公司市盈增长比率为0.43，显著低于行业的0.99，增长评分为B级 [2] Western Digital (WDC) - 公司是基于NAND闪存和硬盘驱动器技术的数据存储设备和解决方案的领先开发商和制造商，获得Zacks Rank 1评级 [3] - 在过去60天内，其当前年度盈利的Zacks共识预期上调了1.9% [3] - 公司市盈增长比率为0.98，低于行业的2.31，增长评分为B级 [3]

新股息投资策略 - 新启动股息的公司通常更重视股息持续性 管理层会确保股息资金充足并可能在一年内提高股息 [2] - 持续增长的股息往往能带动股价上涨 被称为"股息磁铁"现象 增长最快的股息股票最具投资价值 [3] Millrose Properties (MRP) - 作为2025年股息收益率最高的新晋REIT 初始收益率超过8% [4] - 该REIT业务模式独特 专注于购买开发住宅用地并通过期权合同以85%年费率回售给Lennar等建筑商 [5] - 虽需更多季度数据验证 但初期运营表现良好 且已实现6%的股息增长 [6][8] Bristow Group (VTOL) - 主营直升机运输业务 70%收入来自海上能源客户 25%来自政府搜救服务 [10][11] - 经历2019年破产重组后 2022年恢复盈利 2024年创十年最佳业绩 但2025年才宣布将于2026年开始支付季度股息0125美元 [12][13][14] WillScot Holdings (WSC) - 提供模块化空间解决方案 非REIT企业 收入自2017年持续增长 2020年起稳定盈利 [15] - 2025年2月宣布首次季度股息007美元 即使2025年预期盈利下滑 派息率仍低于20% [16][17] Western Digital (WDC) - 数据存储设备龙头 HDD市场占有率约40% 2025年剥离闪存业务后启动季度股息01美元 [18][19][21] - 行业周期性明显 过去10年有4年亏损 新派息率仅占2025年预期盈利8% 但需警惕历史曾暂停派息 [20][22][23] Regeneron Pharmaceuticals (REGN) - 生物技术巨头2025年启动季度股息088美元 主要产品Eylea面临竞争导致收入预期2025年下降5% [24][25][28] - 当前派息率仅10% 预计2026年恢复增长 估值已低于医疗行业平均水平 [29][30]