Skillsoft (SKIL) Q1 2026 Earnings Call June 09, 2025 05:00 PM ET Company Participants Stephen Poe - Investor RelationsRonald Hovsepian - CEO & Executive ChairJohn Frederick - CFOKen Wong - Managing Director Operator Greetings, and thank you for standing by, and welcome to Skillsoft's First Quarter Fiscal twenty twenty six Results and Conference Call. At this time, all participants are in a listen only mode. After the speakers present, there will be a question and answer session. Please note that today's cal ...

Skillsoft (SKIL) Q1 2026 Earnings Call June 09, 2025 05:00 PM ET Speaker0 Greetings, and thank you for standing by, and welcome to Skillsoft's First Quarter Fiscal twenty twenty six Results and Conference Call. At this time, all participants are in a listen only mode. After the speakers present, there will be a question and answer session. Please note that today's call is being recorded. I would now like to hand the conference over to your speaker, Stephen Poe, Investor Relations. Thank you, Stephen. You ma ...

Earnings Supplement Q1 FY2026 June 9, 2025 1 Cautionary Notes Regarding Forward Looking Statements This document includes statements that are, or may be deemed to be, "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. For all such statements, we claim the protection of the safe harbor for forward-looking statements provided by such sections and the Private Securities Litigation Reform A ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 30, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38960 Skillsoft Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporati ...

Exhibit 99.1 Skillsoft Reports Financial Results for the First Quarter of Fiscal 2026 BOSTON – June 9, 2025 – Skillsoft Corp. (NYSE: SKIL) ("Skillsoft", "we", "us", or "our"), the platform that empowers organizations and learners to unlock their full potential, today announced its financial results for the first quarter of fiscal 2026 ended April 30, 2025. Fiscal 2026 First Quarter Select Metrics and Financial Measures (1) * "We are pleased to have delivered first quarter results in line with expectations d ...

The market expects Skillsoft Corp. (SKIL) to deliver a year-over-year increase in earnings on lower revenues when it reports results for the quarter ended April 2025. This widely-known consensus outlook is important in assessing the company's earnings picture, but a powerful factor that might influence its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The earnings report, which is expected to be released on June 9, 2025, might help the stock move higher if these key numbers are ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度Talent Development Solutions（TDS）收入为1.028亿美元，同比增长1%，全年收入4.055亿美元，与2024财年基本持平；全球知识业务第四季度收入3090万美元，同比下降约470万美元或13%，全年收入12540万美元，同比下降约2300万美元或15%；第四季度总收入1.338亿美元，同比下降约380万美元或2.8%，全年总收入5.31亿美元，同比下降约2220万美元或4% [31][34][35] - 第四季度调整后EBITDA为2990万美元，占收入的22%，较去年同期的2830万美元（占收入21%）增加160万美元；全年调整后EBITDA为1.091亿美元，占收入的21%，较去年的1.051亿美元（占收入19%）增加400万美元 [40][41] - 第四季度GAAP净亏损3110万美元，去年同期为2.453亿美元；GAAP每股净亏损3.75美元，去年同期为30.38美元；全年GAAP净亏损1.219亿美元，去年同期为3.493亿美元；GAAP每股净亏损14.87美元，去年同期为43.38美元 [42] - 第四季度调整后净利润为1700万美元，与去年持平；全年调整后净利润为3500万美元，去年为3400万美元；第四季度调整后每股净利润为2.11美元，与去年的2.09美元基本一致；全年调整后每股净利润为4.33美元，高于去年的4.25美元 [44] - 第四季度经营现金流为1770万美元，资本支出和内部开发软件资本化投资450万美元，自由现金流为1320万美元，去年同期为540万美元；全年经营现金流为2990万美元，资本支出和内部开发软件资本化投资1830万美元，自由现金流为1160万美元，去年同期为负1500万美元；调整后自由现金流为3300万美元，较去年增加3000万美元；调整后EBITDA与调整后自由现金流转化率为30% [46][47][48] - 预计2026财年全年收入5.3亿 - 5.45亿美元，调整后EBITDA为1.12亿 - 1.18亿美元，自由现金流为1300万 - 1800万美元，未计净债务服务成本的无杠杆自由现金流为7100万 - 7600万美元 [51][52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 - TDS业务第四季度美元留存率（DRR）为105%，带动全年LTM DRR回到100%，较第二和第三季度的98%提高200个基点 [8][33] - 全球知识业务部门将市场资源转向更注重区域的模式，财年下半年收入同比降幅从上半年的20%收窄至11% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的市场规模目前估计超过4000亿美元，且在不断增长 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 转型战略聚焦“修复基础”和“投资增长”两个关键目标，第一阶段重点关注市场推广和产品，进入2026财年，计划将多达20%的市场推广和产品资源转移到企业市场领域 [10][11] - 产品战略上，持续构建Precipio平台的企业功能和集成，AI教练Skillsoft Casey启动次数超100万次，新功能将在本财年推出，Precipio允许客户创建认证路径和管理认证项目，部分功能在Codecademy新认证中心上线，还优化了教练服务体验，减少首次教练课程安排时间 [17][18][20] - 市场推广战略上，GK业务本季度前10大交易总合同价值近600万美元，TDS业务前10大交易总合同价值2200万美元，还分享了本田和Virgin Media O2 Limited两个企业人才发展管理的成功案例 [22][23][25] - 公司是唯一能大规模提供跨多种学习模式的全球技能发展服务的公司，其产品具有差异化优势，能够利用颠覆性AI技术提供交互式学习体验 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司密切关注宏观经济环境和政府政策变化的潜在影响，尽管面临不确定性，但仍按计划推进业务，预计2026财年实现增长并产生正自由现金流 [7][52][53] - 对公司转型战略取得的进展感到满意，认为团队执行能力增强，有信心在2026财年实现增长目标 [135][136] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异，相关风险因素可参考向美国证券交易委员会提交的最新10 - K表格文件 [3][4] - 会议讨论的财务指标为非GAAP财务指标，与GAAP财务指标的调节及指标定义可在收益新闻稿中查看 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关税新闻对公司业务的直接或间接影响，以及不同垂直行业和地区的情况 - 公司作为联邦承包商，与受影响的联邦政府机构合作，未看到实际重大影响；4月21日联邦承包商需完成相关认证；不同垂直行业和地区的客户有不同反应，分为继续接收材料、主动遵守规定、观望三类，公司平台和服务能应对复杂情况，但不确定性难以预测，目前按正常业务运营并密切关注 [60][62][67] 问题: 2026财年增长预期是否考虑潜在影响 - 公司的展望反映了当前运营的业务情况，承认环境多变，目前的影响已体现在展望中，但未来不确定性的持续时间和深度未知 [71][72] 问题: 2026财年EBITDA指导未体现利润率扩张的原因 - 从收入来看，公司实现了从下降4%到增长的转变，有近5个百分点的增长；EBITDA中点增长超5%，有一定的盈利杠杆效应，利润率有近100个基点的适度扩张；自由现金流中点同比增长近34%；此外，公司在下半年开始重新投资，大部分投资将在明年上半年进行，以推动增长 [74][76][81] 问题: 从盈利能力角度看，2026财年下半年是否比上半年更有吸引力 - 公司45% - 50%的年度预订发生在第四季度，这一季节性模式将持续；上半年的投资是为了下半年更好地执行；第一季度通常是收入和EBITDA最少的季度，这些季节性因素在2026财年仍将存在 [84][85][86] 问题: 市场推广转型中Salesforce的人力情况，以及企业技能冠军活动的进展 - TDS业务前10大交易总合同价值2200万美元，是大客户参与人才发展旅程的积极信号；100个客户参与KCAI模拟器预览，反馈良好；公司测试的新价值主张和营销包装在第二季度开始实施，市场反馈积极；销售团队进行了人员部署和技能培训调整，组建企业团队并引入学习行业专家，有望获得更多大客户，如迪士尼 [87][88][91] 问题: 100个KC测试客户的参与情况，以及该项目的货币化前景 - 客户主要将其用于面向客户的收入相关业务；约三分之一的客户在参与过程中聘请了专业服务团队；目前处于早期阶段，公司正在进行包装和定价工作，客户对创建能力和内容的概念很感兴趣 [93][98][100] 问题: 客户聘请专业服务团队的具体需求 - 主要是人员扩充，具体包括技术方面的实践操作和创建更多模拟器的内容需求，公司为客户制作的模拟器库已达约100个 [101][102][103] 问题: 大交易动态与去年相比的情况 - 公司赢得了大客户，证明战略与客户方向一致；45% - 50%的预订在第四季度完成，执行情况良好；有很多多年期的大客户关系在持续扩展，公司将后续提供更详细的回复 [107][108][109] 问题: 全球知识业务贡献利润率同比下降的原因及未来趋势 - 利润率受技术合作伙伴、内部培训师与第三方合同培训师的使用、自有课程推广、经销商模式等因素影响；下半年重点是稳定收入，2026财年将继续努力改善利润率，预计在2026 - 2027财年产生更大影响 [110][111][114] 问题: DRR改善的持久性 - 第四季度是业务旺季，会放大DRR信号；公司多数合同为三年期，有利于DRR的持久；公司将部分资源向企业市场转移，可能会有一些波动，但已纳入指导范围；公司将小客户服务收回内部并优化流程，增强合规产品的耐用性和相关性，这些努力在本季度取得了成效，DRR仍是公司的重点关注领域，预计会有适度持续的进展 [115][116][120] 问题: 业务季节性是否有变化 - 45% - 50%的TDS预订发生在第四季度，收入相对均匀地在四个季度确认；第一季度通常是收入和EBITDA最少的季度，这种季节性模式在2025财年存在，预计2026财年也将持续；公司在制定指导时考虑了当前情况，会密切关注不确定性对业务决策的影响 [123][124][126] 问题: 如果出现业务增长受阻，公司优先保障EBITDA现金流还是维持增长目标 - 公司不会不惜一切代价追求增长，也不会在有长期增长潜力的领域投资不足；公司有能力根据资产负债表和流动性状况进行权衡，实现明智和盈利的增长 [130][131][132]

文章核心观点 - Skillsoft本季度财报表现超预期 其股价短期走势和未来表现受管理层评论、盈利预期及行业前景影响 同时介绍了同行业Jacobs Solutions的预期业绩情况 [1][3][8] Skillsoft业绩情况 - 本季度每股收益2.11美元 击败Zacks共识预期的亏损2.05美元 去年同期每股亏损3.09美元 本季度财报盈利惊喜达202.93% [1] - 过去四个季度 公司四次超越共识每股收益预期 [2] - 截至2025年1月的季度营收1.3375亿美元 超过Zacks共识预期4.22% 去年同期营收1.3754亿美元 过去四个季度公司三次超过共识营收预期 [2] - 年初至今Skillsoft股价下跌约28.7% 而标准普尔500指数下跌8.8% [3] Skillsoft未来展望 - 股票短期价格走势和未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向 包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期的近期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性 可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前 盈利预测修正趋势喜忧参半 目前股票Zacks Rank为3（持有） 预计近期表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注 当前未来季度共识每股收益预期为亏损2.48美元 营收1.3223亿美元 本财年共识每股收益预期为亏损7.11美元 营收5.3999亿美元 [7] 行业情况及同行业公司 - Zacks行业排名方面 技术服务行业目前处于250多个Zacks行业的前27% 排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] - 同行业的Jacobs Solutions尚未公布2025年3月季度财报 预计季度每股收益1.41美元 同比变化-26.2% 过去30天共识每股收益预期上调0.4% 预计营收30.2亿美元 同比下降29.3% [8][9]

Skillsoft Corp. (SKIL) Q4 2025 Earnings Conference Call April 14, 2025 05:00 PM ET Company Participants Stephen Poe - Investor Relations RepresentativeRon Hosepian - Executive Chair and Chief Executive OfficerRich Walker - Chief Financial OfficerConference Call Support - Technical Support/OperatorOperator - Conference Call Operator Conference Call Participants Ken Wong - Analyst, Oppenheimer Operator Thank you for standing by, and welcome to Skillsoft's fourth quarter and full fiscal year 2025 results confe ...

公司业务规模与客户情况 - 公司服务全球超9500万学习者，其中60%的财富100强企业是其客户[21] - TDS业务服务超3000家客户和3800万员工，Learner Platform服务超5800万学习者[24] - GK业务是50%的财富1000强企业的现场学习合作伙伴[25] - 公司提供超30万项学习资源和超22.5万小时的学习体验[29] 公司业务发展规划 - 2025财年公司在组织平台增加新学习体验，并与HCM软件公司建立合作[30] 行业研究数据 - 2024年研究显示仅37%的领导者对企业降低风险的技能培养能力满意[34] - SHRM研究表明55%的员工认为需培训以更有效地工作，38%希望获得与岗位更相关的培训[35] 产品使用效果数据 - 使用Role Advisor的早期访问客户中，选择岗位的学习者比未选择的学习者养成学习习惯的可能性高14%[36] 公司教练团队情况 - 公司的ICF和EMCC教练有超10年专业经验，匹配成功率达98%[41] 市场机会与行业趋势 - 公司有望抓住4000亿美元的市场机会[52] - 未来十年约11亿个工作岗位可能被技术改变[53] - 60%的组织认为技能差距是业务转型的最大限制因素[53] - 60%的雇主预计到2030年数字接入拓宽将重新定义其业务[53] - 85%的雇主计划优先提升员工技能[53] 公司业务季节性特征 - 公司业务在预订和开票方面有显著季节性，第四财季通常占年业务量超40%，TDS业务第四财季近50%[63] 公司员工规模 - 截至2025年1月31日，公司有2200名全职员工、45名兼职员工、16名兼职项目制员工，共2261名员工[67] 公司面临的市场风险 - 在线学习解决方案市场可能不如预期增长，影响公司业务和运营结果[72] - 市场竞争加剧可能导致公司产品和服务需求下降、收入和毛利减少、市场份额流失[73] - 新兴技术影响学习和人才发展解决方案竞争格局，可能影响公司竞争力[75] - 竞争对手低价解决方案和免费内容会给公司解决方案带来定价压力[76] 公司财务亏损情况 - 2025财年和2024财年公司净亏损分别为1.219亿美元和3.493亿美元，截至2025年1月31日累计亏损达14亿美元[77] 公司人力资源风险 - 公司依赖高级领导管理运营业务，若无法留住和吸引高素质员工，业务可能受损[78] 公司竞争对手情况 - 公司面临来自企业软件应用提供商、科技公司等多类竞争对手[79] 公司AI应用风险 - 公司将AI融入产品和服务，AI带来新风险和挑战，如投资成本高、可能出现技术问题等[82][85] 公司新产品风险 - 公司新推出的产品可能不成功，即便成功也可能蚕食现有产品市场份额[84][86] 公司业务策略风险 - 公司的综合资源重新分配计划和市场进入策略可能无法实现预期效率和效益，影响盈利能力和财务状况[87] 公司业务合作风险 - 公司的ILT业务依赖第三方提供学习内容和专业知识，合作关系可能终止或无法满足需求[89] 公司财务报告风险 - 若发现财务报告内部控制存在重大缺陷，公司可能无法履行报告义务，财务报表可能存在重大错报[92] 公司平台技术风险 - 公司平台和技术的中断或故障可能导致客户不满，损害公司声誉[94] 公司网络安全风险 - 公司经常遭受网络安全等攻击，若安全措施被突破，可能导致客户流失和重大负债[97] - 网络安全事件可能导致数据丢失、业务受损、声誉受损等后果，公司为此投入大量费用但仍可能无法防范[99][100][101] GK业务经营情况 - 2025财年GK业务收入占比23.6%，2025和2024财年该业务预订量和收入均下降[105] 公司商誉和无形资产减值情况 - 2024财年第四季度，公司因股价和市值下跌等因素，对商誉和无形资产计提总计2.022亿美元减值损失[116] - 截至2025年1月31日，公司资产负债表上有3.171亿美元商誉和4.272亿美元无形资产[116] 公司销售管理风险 - 销售团队和渠道管理不善可能阻碍公司增长，若无法优化销售结构，可能无法增加收入、利润和自由现金流[104] 公司业务授权与合作关系风险 - 公司作为授权培训提供商的地位若丧失或与关键技术供应商关系变化，可能导致收入大幅减少[106] 公司国际业务风险 - 国际业务面临多种风险，包括语言版本开发、人员管理、法规差异等，扩张可能不成功[107][110] 宏观经济与地缘政治风险 - 宏观经济和地缘政治条件可能影响公司业务、运营结果和财务状况[108] 环境、社会和治理风险 - 环境、社会和治理方面的监管和利益相关者期望可能给公司带来成本、风险和声誉损害[109] 公司收购业务风险 - 收购业务或技术可能无法达到预期收益，还会带来整合困难、费用增加等风险[113][115] 公司面临的法规风险 - 欧盟AI法案预计2026年全面生效，违规者将面临最高3500万欧元罚款或最高7%全球年营业额的处罚[125] - 违反GDPR的公司将面临最高2000万欧元罚款或4%全球年收入的处罚，以及数据处理限制[128] - 监管机构过去推进或考虑的某些披露规则可能被新领导层放弃或实施其他变更，这可能影响公司费用和经营业绩[124] - 美国和非美国司法管辖区可能通过新的人工智能和机器学习相关法律法规，影响公司产品和服务中此类技术的使用[125] - 公司在许多司法管辖区提供的一些职业培训服务可能面临监管机构对许可要求适用性的不同评估和执法行动[126] - 美国联邦和州政府以及多个外国司法管辖区通过或提议的隐私和数据安全法律法规，可能增加公司产品成本、限制使用和采用，并使公司面临诉讼、监管调查和处罚[127] 公司知识产权风险 - 公司可能无法保护其知识产权，第三方可能声称公司产品和服务侵犯其知识产权，导致昂贵的诉讼或其他不利影响[135] 公司股票回购计划 - 2024年7月10日，公司董事会授权回购至多1000万美元普通股，授权将于2028年7月11日终止[155] - 2024年7月10日，公司董事会授权公司最多回购1000万美元的普通股，授权将于2028年7月11日终止，截至2025年1月31日，尚未回购普通股[190] 公司股权结构与流通情况 - 截至2025年4月7日，公司共有8320914股普通股流通在外，有认股权证可购买总计3098332股普通股，已注册4575763股普通股供特定证券持有人转售[156] - 截至2025年4月7日，Prosus持有公司约36.8%的流通普通股股份和投票权[168] 公司股价与上市风险 - 2025财年，公司普通股价格在每股5.34美元至31.08美元之间，若无法维持股价高于1美元或符合纽交所其他上市标准，普通股将面临摘牌[166] 公司认股权证交易情况 - 2023年10月24日，纽交所通知公司暂停其认股权证交易，10月25日宣布启动将认股权证从纽交所摘牌的程序，10月26日认股权证开始在场外市场交易并随后从纽交所摘牌[167] - 2023年10月24日，纽交所通知公司将暂停其认股权证交易；10月25日，纽交所决定启动将其认股权证从纽交所摘牌的程序；10月26日，认股权证在场外市场开始交易并随后从纽交所摘牌[189] 公司杠杆与债务风险 - 公司杠杆程度可能对其筹集资金、应对经济和行业变化、应对利率风险及履行债务义务的能力产生不利影响[147] - 公司信贷协议包含限制其经营业务灵活性的条款，违反这些条款可能导致违约[148] - 公司可能无法产生足够现金来偿还债务，可能需采取其他措施但不一定成功[149] 公司股息分配情况 - 公司暂无计划在可预见的未来支付普通股现金股息，股东可能需通过出售股票实现投资回报[153] - 公司从未宣布或支付过普通股现金股息，预计在可预见的未来也不会支付[191] 公司反收购条款影响 - 公司组织文件中的反收购条款可能延迟或阻止控制权变更，限制股东获得溢价的能力[158] 公司办公场地租赁情况 - 公司美国总部位于新罕布什尔州纳舒厄，租赁面积5224平方英尺，租约至2026年6月；全球总部位于爱尔兰都柏林，租赁面积5052平方英尺，租约至2034年[182][183] 公司股东数量 - 截至2025年4月7日，公司有120名在册股东[188] 公司收购与出售业务情况 - 2022年4月4日，公司收购在线学习平台Codecademy，总代价约3.86亿美元，包括发行1518721股普通股和净现金支付2.034亿美元[193] - Codecademy是公司Learner平台的一部分，为全球近4000万注册学习者提供技术技能课程[193] - 2022年8月15日，公司完成SumTotal业务出售，最终净收益1.749亿美元[194] 公司信息安全情况 - 公司首席信息安全官拥有超过20年行业经验，公司实施了企业级信息安全计划[177] 公司披露规定影响 - 公司作为较小报告公司，打算利用某些减少披露要求的规定，这可能使普通股对投资者吸引力降低[173] 公司整体财务指标占比变化 - 2025年1月31日止12个月总营收占比与2024年、2023年相比均无变化，均为100.0%[196] - 2025年1月31日止12个月总运营费用占比为113.1%，较2024年的155.7%下降42.6%，较2023年的244.9%下降89.2%[196] - 2025年1月31日止12个月运营亏损占比为(13.1)%，较2024年的(55.7)%收窄42.6%，较2023年的(144.9)%收窄89.2%[196] 各业务单元收入变化 - 2025年TDS业务单元收入为405,530千美元，较2024年的404,850千美元增长0.2%，较2023年的384,378千美元增长5.3%[199] - 2025年GK业务单元收入为125,464千美元，较2024年的148,387千美元下降15.4%，较2023年的170,746千美元下降13.1%[199] 公司收入类型变化 - 2025年总订阅收入为382,734千美元，较2024年的384,022千美元下降0.3%，较2023年的365,447千美元增长5.1%[205] - 2025年总非订阅收入为148,260千美元，较2024年的169,215千美元下降12.4%，较2023年的189,677千美元下降10.8%[205] - 2025年总营收为530,994千美元，较2024年的553,237千美元下降4.0%，较2023年的555,124千美元下降0.3%[205] 公司成本节约计划 - 2024年7月11日公司宣布综合资源重新分配计划，预计实现约4500万美元的年化成本节约[207] - 公司打算将节省金额的一半再投资于战略增长计划[207] 公司各项费用变化 - 2025年1月31日止十二个月总运营费用为600,615,000美元，较2024年的861,851,000美元减少261,236,000美元，降幅30.3%；较2023年的1,359,243,000美元减少497,392,000美元，降幅36.6%[209] - 2025年1月31日止十二个月收入成本为134,879,000美元，较2024年的153,157,000美元减少18,278,000美元，降幅11.9%；较2023年的152,015,000美元增加1,142,000美元，增幅0.8%[209][210] - 2025年1月31日止十二个月内容和软件开发费用为60,757,000美元，较2024年的68,031,000美元减少7,274,000美元，降幅10.7%；较2023年的69,796,000美元减少1,765,000美元，降幅2.5%[209][212] - 2025年1月31日止十二个月销售和营销费用为162,879,000美元，较2024年的170,982,000美元减少8,103,000美元，降幅4.7%；较2023年的173,281,000美元减少2,299,000美元，降幅1.3%[209][215] - 2025年1月31日止十二个月一般和行政费用为92,364,000美元，较2024年的95,896,000美元减少3,532,000美元，降幅3.7%；较2023年的109,572,000美元减少13,676,000美元，降幅12.5%[209] - 2025年1月31日止十二个月无形资产摊销为127,216,000美元，较2024年的152,511,000美元减少25,295,000美元，降幅16.6%；较2023年的170,260,000美元减少17,749,000美元，降幅10.4%[209] - 2025年1月31日止十二个月商誉和无形资产减值为0美元，较2024年的202,233,000美元减少202,233,000美元，降幅100%；较2023年的641,362,000美元减少439,129,000美元，降幅68.