智能手机市场高端化趋势 - 智能手机市场正出现高端化趋势 消费者倾向于购买更高端的手机[1] - 苹果和三星处于市场顶端 它们有能力通过提价等杠杆维持手机出货[1][2] - 中国OEM厂商可能效仿此策略 推出更多内置高通芯片的高端手机并提价 以减轻市场下行压力[2] 高端市场对高通业务的影响 - 高通的移动业务拥有三星、苹果以及众多高端客户 这使其业务结构更具韧性[3] - 历史经验表明 在半导体短缺等挑战时期 高端市场板块表现出更强的韧性[3] - 目前OEM厂商正在调整产品路线图 优先发展高端和高阶产品 并关注消费者对高价格的接受度[4] 人工智能与数据中心业务机遇 - 人工智能和数据中心应用的成功 可能催生新的手机应用 从而驱动手机升级周期 最终使高通受益[5] - 高通正与Humane等公司合作 基于其技术为数据中心的人工智能应用提供解决方案[6] - 高通对数据中心市场感到兴奋 预计2027年将开始产生相关收入[7] 高通在数据中心领域的技术与进展 - 行业正转向面向大规模AI推理的新数据中心架构 这并非仅依赖单一GPU[8] - 高通创新的内存架构受到关注 其优势在于在数据中心无需使用HBM[9] - 高通平台正在验证来自合作伙伴（如Humane）转向数据中心的工作负载 进展符合计划[9]