Oracle Corporation (NYSE:ORCL) is one of the 10 AI Stocks Gaining Attention on Wall Street. On February 2, Barclays’ analyst Raimo Lenschow reiterated an Overweight rating on the stock with a $310.00 price target. The firm sees clarity on financing after the proposed $45–50B raise, easing credit pressure and assisting equity upside. Oracle announced on Sunday that it will expectedly raise between $45 billion and $50 billion in calendar 2026 through a combination of stock sales and debt. This move, the co ...

核心观点 - 高盛分析师对甲骨文公司首次覆盖并给予“买入”评级 目标价240美元 看好其在AI计算领域的技术优势及毛利率加速增长的潜力[1] 评级与目标价 - 高盛分析师Gabriela Borges于1月12日首次覆盖甲骨文股票 评级为“买入” 目标价设定为240美元[1] 增长动力与市场份额 - 分析师看好公司在AI计算工作负载方面的技术优势 预计其在新云收入中的份额将在三年内从目前的不足10%提升至约25%[2] - 随着1.2GW Abilene数据中心的后续阶段投入使用 预计公司今年收入将重新加速增长[2] 财务预测与资本支出 - 预计毛利率将在触底后显著加速增长[2] - 公司数据中心建设所需募集的债务总额将低于800亿美元 与指引基本一致 且公司已接近债务募集峰值[3] 估值与情景分析 - 在190美元的股价下 市场已经反映了华尔街对公司2030财年每股收益20美元的预测[4] - 分析师通过熊市/基准/牛市情景进行风险回报评估 对OpenAI承诺分别按100%/30%/0%折现 得出每股收益10/15/25美元 在10-25倍市盈率区间下 上行/下行风险比率为4:1[4] 业务构成 - 甲骨文公司是一家数据库管理和云服务提供商[4] - 其数据库和应用业务约占销售额的30%[4]

核心观点 - 富国银行重申对甲骨文公司的“超配”评级，目标价280美元，认为市场对其人工智能相关风险的担忧过度，且公司股票仍被低估 [1] - 市场近期对甲骨文的情绪偏向负面，主要担忧其与OpenAI的紧密关联以及未来几年业务承诺的可持续性 [2] - 积极因素开始显现，包括与TikTok美国业务的合作，看多观点认为股价回调过度、云基础设施即服务市场份额有望显著提升、人工智能发展仍处早期阶段 [3] - 投资者过度强调人工智能和OpenAI风险，同时低估了积极因素，围绕TikTok美国交易和人工智能增长前景的情绪改善支撑了看涨前景 [4] 市场情绪与估值 - 富国银行分析师指出，市场情绪在近期已变得更加负面 [2] - 看多观点认为股价的急剧回调是过度的，股价已回落至与OpenAI合作前的水平 [3] - 分析师认为，当前股价计入了所有负面因素，但几乎没有计入任何积极因素 [2] - 富国银行基于情绪反弹和人工智能顺风，对该公司持看涨态度 [3] 业务发展与机遇 - 甲骨文与TikTok美国业务的合作交易是情绪转向积极的关键因素之一 [3] - 公司在云基础设施即服务领域有潜力获得显著的市场份额增长 [3] - 人工智能的发展仍处于非常早期的阶段，为公司带来长期机遇 [3] - 甲骨文是一家数据库管理和云服务提供商 [4] 风险关注点 - 部分分析师担忧甲骨文对OpenAI的高风险敞口 [2] - 市场关注其未来几年业务承诺的可持续性问题 [2] - 投资者对其从融资和执行层面实现既定目标的能力存在疑问 [2]

AI数据中心投资前景 - 麦肯锡预计到2030年AI工作负载的数据中心支出将达到52万亿美元[1] - 全球主导企业正推动数万亿美元投资以支持AI技术经济化应用[2] - 行业领导者为投资者提供低风险参与AI革命的机会[2] Oracle业务表现 - 公司年收入590亿美元并实现120亿美元净利润[5] - 剩余绩效义务同比激增359%至4550亿美元[6] - 多云数据库收入上季度增长1529%[7] - 管理层预计未来数月签约将使待履行义务超5000亿美元[7] Oracle竞争优势 - 云基础设施业务当前呈现爆发式增长[5] - 多云服务支持企业在AWS、Azure等平台调用Gemini、Grok等大型语言模型[6] - 年内股价涨幅近一倍且长期仍具上涨空间[8] Broadcom市场地位 - 作为全球最具价值企业之一当前市值17万亿美元[10] - 连续多年实现两位数收入和收益增长[10] - 在智能手机、工业电子设备芯片供应领域拥有宽阔护城河[10] BroadcomAI业务 - AI产品收入同比增长63%占总收入33%[11] - 下季度AI芯片收入预计同比增长66%[11] - 未交付订单规模创1100亿美元历史记录[12] Broadcom财务表现 - 上季度调整后每股收益169美元并支付059美元季度股息[12] - 数据中心网络带宽和处理能力需求持续增长符合公司优势[12] - 年内股价上涨56%且未来五年有望持续创新高[13]