核心观点 - 分析师看好Equinix Inc (EQIX)的增长前景，多家机构上调其目标价并维持“买入”评级，认为其是当前值得买入的最佳基础设施股之一 [1][3] 分析师评级与目标价 - 2月12日，TD Cowen分析师Michael Elias将目标价从995美元上调至1,123美元，维持“买入”评级，并将公司列为所覆盖REITs中的首选 [1][3] - 同日，Stifel将目标价从1,020美元上调至1,075美元，并重申“买入”评级 [4] 财务与运营展望 - TD Cowen分析师预计，若预订趋势持续，2026年和2027年收入将加速增长，这可能将每股调整后运营资金(FFO)推至公司2025年投资者日指引范围的上限 [3] - Stifel强调，公司2026年预期超越华尔街观点，包括：年收入同比增长9%-10%，EBITDA利润率保持在51%，每股调整后FFO增长8%-10% [4] - Stifel指出，2026年预期的增长轨迹明显高于前一年约5%+的水平 [4] - 公司第四季度预订额创下4.74亿美元的历史记录 [5] 增长驱动因素 - 公司的增长潜力得益于其对运营支出(OpEx)和资本支出(capex)管理的关注 [3] - 分析师将积极前景归因于持续的运营杠杆，以及在需求激增背景下增强的定价能力 [5] - 公司持续推动其不断增长的销售渠道转化率提升（第四季度为49%）并加快销售周期，这使其能够从持续的增长势头中受益 [5] - 这些动态被认为是继第四季度创纪录预订额之后，进一步释放预订增长的关键 [5] 公司业务简介 - Equinix Inc是一家位于加州雷德伍德城的房地产投资信托公司，专注于全球数据中心和互联服务 [6] - 公司在全球70多个大都市区运营着超过250个国际商业交换数据中心 [6] - 公司向企业和服务提供商提供主机托管、云连接和数字基础设施解决方案 [6]