公司财务信息发布安排 - 公司将于2026年2月17日周二市场开盘前发布截至2025年12月31日的第四季度及全年财务业绩 [1] - 业绩发布材料及投资者资料将在电话会议前于公司官网特定页面公布 [2] - 公司首席执行官Adi Leviatan将与管理层一同主持电话会议讨论财务业绩和业务展望并设有问答环节 [2] 投资者会议参与详情 - 英文电话会议及网络直播将于美国东部时间上午8:00（以色列时间下午3:00）举行 [2] - 参与者需预先注册以获得拨入号码、直接密码和唯一PIN码以加入英文电话会议 [3] - 英文网络直播将同步进行并可事后在投资者关系网站的活动页面查看存档 [3] - 希伯来语网络直播将于美国东部时间上午6:00（以色列时间下午1:00）举行需预先注册参加 [4] 公司业务背景 - 公司成立于2008年是一家全球领先的可再生能源开发商和独立电力生产商 [4] - 公司业务涵盖当今三大可再生能源领域：太阳能、风能和储能 [4] - 公司为全球性平台业务覆盖美国、以色列及11个欧洲国家 [4] - 公司自2010年起在特拉维夫证券交易所上市并于2023年完成美国首次公开募股在纳斯达克交易 [4]

美股市场表现 - 道琼斯指数下跌0.29%至45,751.36点 纳斯达克指数下跌0.01%至22,349.18点 标普500指数下跌0.05%至6,612.17点[1] - 能源板块上涨1.2% 公用事业板块下跌0.7%[1] 商品市场动态 - 原油价格上涨1.4%至每桶64.16美元 黄金价格上涨0.5%至每盎司3,737.00美元[3] - 白银价格上涨0.7%至每盎司43.240美元 铜价下跌0.2%至每磅4.7105美元[3] 个股异动情况 - Turbo Energy股价暴涨534%至17.73美元 公司获得5300万美元储能项目合同[7] - FGI Industries股价飙升113%至8.46美元 Brera Holdings股价大涨109%至14.30美元[7] - Bionano Genomics股价暴跌41%至1.6292美元 公司宣布1000万美元公开发行定价[7] 宏观经济数据 - 美国8月零售销售环比增长0.6% 超出市场预期的0.2%增长[2][10] - 美国7月商业库存环比增长0.2% 符合市场预期[8] - 美国8月工业产出环比增长0.1% 前值为下降0.4%[8] 全球市场表现 - 欧洲斯托克600指数下跌0.8% 西班牙IBEX 35指数下跌1.1% 英国富时100指数下跌0.7%[4] - 德国DAX指数下跌1.2% 法国CAC 40指数下跌0.7%[4] - 日经225指数上涨0.3% 香港恒生指数下跌0.03% 上证综指上涨0.04% 印度Sensex指数上涨0.73%[5]

财务与发行 - 公司拟发行1400万股普通股，承销商有30天内额外购买最多210万股的选择权[7][96] - 若发行价为每股20.96美元，本次发行净收益约2.708亿美元，行使超额配售权后约3.12亿美元[96] - BNP Paribas Energy Transition Fund有意以发行价购买最多2500万美元普通股，但无购买约束[7][96] - 2022年前九个月收入为13.1303亿美元，2021年前九个月为6742.4万美元，2021年全年为10.2461亿美元，2020年全年为7032.4万美元[100] - 2022年前九个月净利润为2715.8万美元，2021年前九个月为1355.9万美元，2021年全年为2167.5万美元，2020年全年为亏损4103.5万美元[101] - 截至2022年9月30日，实际现金及现金等价物为2.4276亿美元，预估调整后为5.13563亿美元[102] - 截至2022年9月30日，实际总资产为32.74377亿美元，预估调整后为35.4518亿美元[102] - 截至2022年9月30日，实际总负债为23.22512亿美元，预估调整后不变[102] 项目与容量 - 公司全球可再生能源项目组合发电容量约17.0GW，储能容量约15.3GWh，其中成熟项目发电容量约4.0GW，储能容量约2.1GWh[26] - 截至批准日，公司运营项目容量约1.4GW，在建、预建或已签PPA项目发电容量约2.5GW，储能容量约2.1GWh[27] - 2022年12月，公司完成Parasol项目收购，新增发电容量1.3GW，储能容量4.1GWh，收购后美国70%的投资组合位于美国西部，7.7GW的美国项目获得高级互连状态[44][45] - 截至招股说明书日期，公司项目组合发电容量18.6GW，储能容量19.4GW，美国项目平均规模235MW[46] - 公司现有电池储能项目总容量约15.3GWh，其中约8.1GWh位于美国[81] 市场表现 - 2016 - 2021年，公司成熟项目总容量复合年增长率约为60%[30] - 过去五年，公司普通股在TASE的股价复合年增长率约为37%，而标准普尔500指数约为7%，标准普尔可再生能源指数约为17%，公司股价涨幅约为390%，跑赢标准普尔可再生能源指数超275%[31] 收购与合作 - 公司收购了Clēnera 90.1%的股权[19] - 公司收购以色列Emek Habacha项目，建成该国最大109MW运营风电场[79] - 公司拟与NewMed Energy LP合作开发中东和北非地区项目，若合作达成将持有46.7%股权[82] 其他要点 - 公司合并财务报表按国际财务报告准则编制，功能货币是新谢克尔，但按规定以美元列报[16] - 公司财年于每年12月31日结束[16] - “批准日期”指2022年11月22日，即公司截至2022年9月30日九个月的财务报表获董事会批准的日期[19] - 截至2022年9月30日公司有217名员工，业务覆盖美国、欧洲和以色列[70] - 公司开发团队有超40名专业人员，在美、以、西通过内部团队寻找新项目，在其他市场与当地开发商合作[79] - 截至批准日，公司成熟项目约76%的容量已签订PPA，平均剩余期限18年，约28%的容量签订通胀挂钩PPA，约20%的容量面临市场风险[40][41] - 公司成熟项目约48%的容量可从通胀上升中受益[73] - 截至2022年9月30日公司有未偿还的无追索权项目融资债务约15亿美元[73] - 截至2022年9月30日公司已筹集约2.78亿美元项目级股权[75] - 截至批准日公司已通过发行股票筹集约7.07亿美元，通过发行债券筹集约5.27亿美元[76] - 截至2022年9月30日公司有未偿还的公司债券和可转换债券约4.11亿美元，加权平均实际利率成本为3.2%[76] - 公司启动新墨西哥州Atrisco项目建设，并向美国供应商下达3.3亿美元电池订单[48] - 截至批准日，公司美国子公司Clēnera约64%的投资组合位于美国西部，预计2020 - 2029年该地区电力总需求增长超7%，高峰小时需求增长近9%[51] - 公司截至批准日成功使总容量超3.5GW的可再生能源项目达到RTB状态[67] - 公司拥有西欧两个总容量约701MW的陆上风能运营项目[71] - 公司成熟项目组合包括约2.5GW太阳能项目、约1.5GW风能项目和约2.1GWh储能项目[73] - 截至2022年9月30日，有811.0271万股期权、不同时段可转换的C系列债券对应股份及688.9729万股预留股份未计入发行后流通股数[97] - 公司新兴成长公司身份豁免期限为五年或满足特定条件提前结束，如年总收入达10.7亿美元等[90] - 公司作为外国私人发行人可遵循以色列法律，若超50%投票权证券由美国居民持有且满足特定条件将不再享有豁免[93] - 项目Blacksmith在2021年和2022年前九个月分别占公司收入的34%和15%，项目Gecama在同期分别占0%和15.7%[153] - 公司业务增长取决于将开发、高级开发和成熟项目转化为运营项目的能力，存在无法成功转化的风险[106][107] - 项目开发面临多种风险，如无法获得土地和互联权、融资、许可及审批等[108] - 供应链原材料价格波动、供应受限及贸易政策影响公司财务表现[119] - 公司依赖少数供应商，供应商履约问题可能对业务产生重大不利影响[125] - 可再生能源项目销售面临竞争，有无法获得有利承购条款的风险[128] - 公司通过长期承购合同和多种套期保值产品降低电价波动风险，但套期保值可能无法充分管理风险[150][151] - 公司通过收购扩大项目组合，但收购涉及承担现有和未来负债、难以整合项目等风险[154] - 公司发电项目管线全为太阳能和风能，若替代技术出现，长期增长可能受不利影响[159] - COVID - 19疫情可能导致运营延迟、收入减少，影响公司获取资金的能力[161][165][166] - 公司依赖第三方服务提供商，若其表现不佳或无法提供服务，可能对业务产生重大不利影响[167] - 公司面临可再生能源项目运营的诸多风险，如设备故障、自然灾害等，可能导致诉讼和巨额索赔[174] - 部分风险可能无法投保，保险费用可能因行业变化或自然灾害而增加，若未充分投保会对业务产生重大不利影响[175][176][177] - 2021年公司以色列小设施控制系统遭网络攻击，2022年公司多个企业邮箱账户被盗用致付款给欺诈方[180] - 欧盟为应对能源价格上涨采取措施，公司西班牙和瑞典运营项目的收入可能受电价上限负面影响[191] - 美国、欧洲和全球促进可再生能源的政府激励措施可能随时改变，欧盟将在2023年底修订可再生能源指令[192][195] - 美国部分有可再生能源标准目标的司法管辖区和一些欧盟成员国已达到或即将达到目标，若不提高目标，可再生能源需求可能下降[196] - 公司面临诉讼、行政程序、网络攻击、恐怖袭击、欺诈、地缘政治和政府监管等风险，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[178][179][184][185][187] - 公司可能受美国、中国、欧盟、以色列等国关税或贸易关系负面影响[197] - 公司跨境业务面临制裁和出口管制法律风险，需遵守相关法律法规[198] - 公司跨境业务需遵守反贿赂和反腐败法律[200]

业绩总结 - 2022年前九个月收入为131,303千美元，2021年同期为67,424千美元[97] - 2022年前九个月运营利润为67,838千美元，2021年同期为21,536千美元[97] - 2022年前九个月税前利润为36,554千美元，2021年同期为16,117千美元[97] - 2022年基本每股收益为0.02美元，2021年为0.01美元[98] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为53,404千美元，2021年同期为27,521千美元[99] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为648,238千美元，2021年同期为482,660千美元[99] - 2022年前九个月融资活动产生的净现金为606,128千美元，2021年同期为636,334千美元[99] 项目数据 - 截至批准日，全球公用事业规模可再生能源项目组合约17.0GW多技术发电容量和约15.3GWh储能容量[24] - 自成立至批准日，达可建设状态项目总容量超3.5GW，截至批准日运营项目容量约1.4GW，在建等项目约2.5GW发电容量和约2.1GWh储能容量[25] - 2016 - 2021年，成熟项目总容量复合年增长率约60%[28] - 截至批准日，成熟项目约76%容量已签约，平均剩余PPA期限18年，约28%容量签通胀挂钩PPA，约20%容量面临市场风险[38][39] - 2022年12月阳伞项目收购新增1.3GW发电容量和4.1GWh储能容量，收购后美国70%项目组合在西部，7.7GW美国项目获高级互联状态[41][42] - 截至招股说明书日期，美国项目平均规模235MW，项目组合发电总容量18.6GW，储能总容量19.4GWh[43] - 截至批准日，成熟项目总发电容量约4.0GW，占投资组合约23.3%；高级开发项目约3.1GW，美国约1.9GW达高级互联状态；开发项目约9.9GW，美国约3.1GW达高级互联状态[75] - 储能项目总容量约15.3GWh，其中美国约8.1GWh[78] 市场表现 - 过去五年，普通股在TASE股价复合年增长率约37%，同期标准普尔500指数约7%，标准普尔可再生能源指数约17%，股价涨幅约390%，跑赢标准普尔可再生能源指数超275%[29] - 以2022年7月1日运营项目约16亿美元投资资本为分母，2022年前三季度以色列等三地区经调整EBITDA年化后与投资资本比率为11.5%[28] 财务状况 - 截至2022年9月30日，有未偿还无追索权项目融资债务约15亿美元，此前Clēnera筹集约7.35亿美元税收权益，此后与亨廷顿银行完成美国在建项目税收权益融资[70] - 截至2022年9月30日，筹集约2.78亿美元项目级股权，主要来自以色列机构投资者[72] - 自TASE首次公开募股以来，截至批准日，已发行约7.07亿美元股权和约5.27亿美元债券形式债务，截至2022年9月30日，有未偿还公司和可转换债券约4.11亿美元，加权平均有效利息成本3.2%[73] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为242,760千美元，总资产为3,274,377千美元[98] - 截至2022年9月30日，总负债为2,322,512千美元，归属于公司所有者的权益为736,885千美元[98] 未来展望 - 2021 - 2030年美国可再生能源行业预计年增长约5%，到2030年占发电总量约34%，太阳能和风能分别约占10%和17%[47] - 欧洲可再生能源发电市场2021 - 2030年累计发电容量预计增长约72%，2030年太阳能和陆上风能发电分别占总发电量约12%和32%，太阳能发电容量预计从2021年约157GW增长到2030年约350GW，复合年增长率约9%，陆上风能发电容量预计从约178GW增长到约347GW，复合年增长率约8%[50] 市场扩张和并购 - 公司收购了Clēnera 90.1%的股权[17] - 2022年12月完成阳伞项目收购，新增1.3GW发电容量和4.1GWh储能容量[41] - 收购以色列109MW风电项目Emek Habacha[76] - 若与NewMed Energy LP合资企业成立，将持有46.7%股权[79] 其他信息 - 2023年1月31日向美国证券交易委员会提交注册声明，拟进行首次公开募股[1] - 为新兴成长型公司和外国私人发行人，可选择遵守简化上市公司报告要求[4] - 普通股份在特拉维夫证券交易所交易，拟申请在纳斯达克股票市场上市，股票代码为“ENLT”[6] - 授予承销商30天内购买最多额外普通股的选择权[6] - 合并财务报表按国际财务报告准则编制，以美元列报，财年于每年12月31日结束[14] - 使命是通过大规模交付太阳能等项目，引领全球可再生能源转型[23] - 在欧美和以色列有217名员工，拥有西班牙329MW的Gecama项目和瑞典372MW的Björnberget项目等大型项目，是以色列唯一完成公用事业规模陆上风能项目的公司[67][68] - 成熟项目组合多样，太阳能约2.5GW、风能约1.5GW、储能约2.1GWh，分布在11个国家，约48%容量可从通胀中受益[70] - 截至2022年9月30日，有101,582,446股普通股流通，不包括部分可发行股份[93] - 截至2022年9月30日，8,110,271股普通股可在行使期权时发行，加权平均行使价为新谢克尔5.66[93] - 2022年9月30日起，2024年1月1日前5,905,478股、2024年1月1日至2028年8月22日2,214,929股普通股可在转换C系列债券时发行[94] - 6,889,729股普通股预留用于未来股份期权计划授予[94] - 项目Blacksmith在2021年和2022年前九个月分别占公司收入的34%和15%，项目Gecama在同期分别占0%和15.7%[148]

上市与证券发售 - 公司预计在注册声明生效后尽快向公众发售证券[3] - 公司拟申请将普通股在纳斯达克股票市场上市，代码为“ENLT”[6] - 公司授予承销商一项选择权，可在招股说明书日期起30天内购买额外普通股[6] 财务与股权 - 2022年前九个月收入为131,303千美元，2021年同期为67,424千美元[98] - 2022年前九个月净利润为27,158千美元，2021年同期为13,559千美元[99] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为242,760千美元，总资产为3,274,377千美元[99] - 截至2022年9月30日，有大约15亿美元无追索权项目融资债务未偿还，已筹集约2.78亿美元项目级股权[72] - 截至2022年9月30日，有大约4.11亿美元公司和可转换债券未偿还，加权平均有效利息成本为3.2%[73] - 截至2022年9月30日，有8110271股普通股可在行使股票期权计划时发行，加权平均行使价格为新谢克尔5.66[94] - C系列部分债券可在不同时间段转换为普通股[95] - 公司预留6889729股普通股用于未来股票期权计划授予[95] - 公司预计此次发行净收益约为[X]百万美元（若行使全部超额配售权则约为[X]百万美元）[93] 项目与市场数据 - 截至批准日，全球公用事业规模可再生能源项目组合包括约17.0GW发电容量和约15.3GWh储能容量[25] - 自成立至批准日，公司在全球达到“准备建设”状态的项目总容量超3.5GW[26] - 截至批准日，运营项目容量约1.4GW，在建等项目包括约2.5GW发电容量和约2.1GWh储能容量[26] - 2016 - 2021年，成熟项目总容量复合年增长率约为60%[29] - 过去五年，公司普通股在TASE的股价复合年增长率约为37%[30] - 截至批准日，成熟项目约76%的容量已签订PPA，平均剩余期限18年[36] - 2022年12月完成Parasol项目收购，新增1.3GW发电容量和4.1GWh储能容量[40] - 截至招股书日期，美国平均项目规模为235MW，公司项目总发电容量为18.6GW，储能容量为19.4GWh[43] - 2022年12月，获得塞尔维亚和意大利风电项目绿地开发权，新墨西哥州项目开工并订购3.3亿美元电池[46] - 美国可再生能源行业预计在2021 - 2030年间每年增长约5%[48] - 截至批准日，公司美国子公司Clēnera约64%的项目组合位于美国西部[49] - 2020 - 2029年，美国西部互联地区电力需求预计增长超7%[49] - 公司运营横跨三大洲11个国家，在欧洲9个国家、美国17个州和以色列开展业务[27] - 截至2022年9月30日，公司在全球拥有217名员工，在西欧拥有两个总容量约701MW的陆上风电运营项目[66][67] - 公司成熟项目组合涵盖约2.5GW太阳能、约1.5GW风能和约2.1GWh储能项目[69] - 截至批准日，公司成熟项目总发电容量约4.0GW，占投资组合总发电容量的约23.3%[75] - 截至批准日，公司高级开发项目总发电容量约3.1GW[75] - 截至批准日，公司开发项目总发电容量约9.9GW[75] - 公司收购以色列Emek Habacha项目，成为以色列最大运营风电场[77] - 公司当前电池储能项目总容量约15.3GWh，其中约8.1GWh位于美国[78] 公司身份与合作 - 公司是“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，可选择遵守简化报告要求[6] - 若与NewMed Energy LP合作达成，公司将持有46.7%股权，拓展中东和北非市场[79] 风险因素 - 公司业务增长依赖将开发项目转化为运营项目，但可能不成功[102] - 项目开发面临土地、融资、建设等多方面风险[104] - 供应链中断、设备物流成本增加等影响公司财务表现[115] - 可再生能源项目面临竞争，可能无法签订或续签有利合同[124] - 项目运营管理存在设备故障等多种风险[133] - 能源生产和收入依赖气象和环境条件[138] - 公司业务受多种外部因素影响，如政策、制裁、不可抗力等[181]