Tesla (TSLA) shares have risen by 18% in the last month and are presently priced at $475. While Tesla’s core automotive business is facing headwinds, amid mounting competition and a broader slowdown in EV demand, investors appear optimistic about the company’s AI related developments. The company recently provided an update on its Robotaxi program, noting that roughly six months after launching a limited service in Austin, Texas that relied on human safety drivers, it has begun testing vehicles without safe ...

股价表现与近期事件 - 特斯拉股价单日下跌51% 主要因市场担忧其CEO提出的1万亿美元薪酬计划遭到大股东挪威主权财富基金反对[1] - 公司市值为14万亿美元 当前股价为44426美元 过去12个月营收增长为-16% 营业利润率为51%[5] - 从历史高点来看 股价曾在2021年11月至2023年1月期间下跌736% 而同期标普500指数下跌254%[6] 历史回撤与复苏分析 - 在2020年新冠疫情期间 股价从高点下跌606% 而标普500指数下跌339% 但股价在约3个月内完全恢复至危机前峰值[8] - 在2018年调整期间 股价下跌535% 而标普500指数下跌198% 股价在约15个月后完全恢复至危机前峰值[8] - 历史数据显示 股价在经历大幅下跌后 一年内 median 复苏幅度可达608%[5] 业务概况与估值指标 - 公司业务包括电动汽车 监管积分 以及能源生产和存储解决方案的设计 制造 安装 销售和租赁[4] - 公司营收为960亿美元 债务权益比为001 现金资产比为031[5] - 公司估值指标显示 当前市盈率为2823倍 EBIT倍数为2057倍[5]

公司业务与运营 - 公司业务涵盖电动汽车制造、监管积分、能源发电及存储解决方案的设计、生产、安装、销售和租赁 [3] - 公司计划将其德国工厂的年产能从当前的约25万辆提升至100万辆 [3] - 产能扩张计划包括新建一个面积相当于60个足球场的新装配车间 [3] 市场竞争与挑战 - 电动汽车市场已经降温 中国汽车制造商推出的车型日益具有吸引力 降低了公司产品的吸引力 尤其是在国际市场 [4] - 备受宣传的Cybertruck车型市场表现不佳 [4] - 谷歌Waymo在自动驾驶技术领域证明其是重要竞争者 其机器人出租车服务已取得显著领先优势 [4] 财务表现与估值 - 公司过去12个月营收增长为负16% 表现逊于通用汽车、福特和Rivian 但优于PACCAR和Oshkosh [6] - 公司运营利润率为51% 高于大多数竞争对手 但低于PACCAR的114% [6] - 公司股票在过去一年内飙升881% 市盈率达2976倍 远超竞争对手 [6] 股票表现与投资策略 - 公司股票在最近一个月内上涨了9% [5] - 与同行比较有助于分析股票表现、估值和财务状况 判断其是真正跑赢还是落后 以及趋势能否持续 [5]

股价表现与驱动因素 - 特斯拉股价从3月低点已上涨近2倍，主要受市场对其人工智能和全自动驾驶技术的乐观情绪以及首席执行官回归的推动 [1] - 股价从2021年11月4日的峰值409.97美元跌至2023年1月3日的108.10美元，跌幅达73.6%，但此后完全恢复并在2024年12月17日达到479.86美元的新高，目前交易价格为452.42美元 [12] - 在2020年新冠疫情期间，股价从峰值61.16美元跌至24.08美元，跌幅60.6%，但于2020年6月8日完全恢复至危机前峰值 [12] 估值与市场观点 - 公司当前市值为1.5万亿美元，但估值被认为非常高，目标股价为319美元，股票评级为缺乏吸引力 [2][6] - 与标普500指数在危机中25.4%的峰值至谷底跌幅相比，特斯拉股票在经济下行期间表现更差，跌幅更深 [8][12] 财务表现 - 过去3年营收平均增长率为9.3%，但过去12个月营收从970亿美元下降1.6%至960亿美元 [7] - 最近一个季度营收同比增长11.6%，从250亿美元增至280亿美元 [7] - 过去12个月营业利润为49亿美元，营业利润率为5.1%；净利润约为51亿美元，净利润率约为5.3% [11] - 经营现金流约为160亿美元，现金流利润率为16.5% [11] 财务状况与资产 - 公司债务为140亿美元，债务与权益比率为0.9%，显示财务稳定性非常强劲 [11] - 总资产为1340亿美元，其中现金及等价物为420亿美元，现金与资产比率为31.1% [11] 行业竞争与挑战 - 电动汽车市场降温，中国汽车制造商推出更具吸引力的车型，使特斯拉汽车在国际市场吸引力下降 [4] - 备受期待的Cybertruck车型市场表现不佳，且Waymo等公司在自动驾驶技术（如机器人出租车服务）上已取得显著领先 [4]