收购交易概述 - 公司拟分三步收购武汉康录生物82%股份，总金额3.28亿元，2025年至2027年完成 [1] - 第一步收购72.86%股份，2026年及2027年若满足条件将进一步收购剩余9.14%股份 [1] - 收购目的为补充分子病理领域布局，提升肿瘤诊断竞争优势 [1] 标的公司业务与技术 - 武汉康录生物专注于FISH细分领域和PCR等分子诊断领域，拥有FastProbe快速荧光原位杂交探针制备技术 [1] - FISH产品已获4项三类医疗器械注册证和161项一类备案证，PCR产品获5项三类注册证，覆盖600余家三级医院 [2] - 2025年1至5月营业收入3653.65万元，净利润685.52万元 [2] 交易估值与业绩承诺 - 评估值较合并报表归属于母公司所有者权益增值2.78亿元，增值率226.53% [2] - 增值原因包括营销渠道、客户资源、技术研发及未体现在账面的医疗器械注册证和研发管线 [2] - 转让方承诺2025-2027年总计实现净利润不少于9150万元，各年研发费用不低于营收10% [2] 收购方财务与资金安排 - 公司2025年Q1营业收入7489万元（同比降19.5%），归母净利润47万元（去年同期亏损449万元） [2] - 收购资金来源于自有资金及银行并购贷款，分期支付对价款，对现金流影响较小 [3] - 若业绩承诺达成，将推动公司经营业绩 [3]