核心观点 - 纳斯达克上市公司GITS宣布与全球知名K-pop组合ATEEZ达成协议，获得其即将上映的动画电影《The Legend of MegaRace》官方主题曲的完整所有权和全球分销权，并计划围绕此合作开展全球推广活动 [1][4] 协议内容与权利获取 - GITS获得了主题曲母带录音的完全所有权和控制权，以及全球分销、使用和商业开发权利 [2] - 通过此项交易，公司将负责主题曲的全球发行策略、原声带分销以及数字和实体平台的授权活动 [2] 全球推广与发行策略 - 配合《The Legend of MegaRace》的全球上映，GITS计划推出一项以ATEEZ参与为核心的国际宣传活动 [3] - 包括官方音乐相关材料和幕后花絮在内的宣传内容，将通过其全球粉丝平台Faning进行分发 [3] - 与ATEEZ的合作预计将显著提升《The Legend of MegaRace》在北美、欧洲和亚洲等关键市场的全球知名度 [4] 战略意义与公司目标 - 此次协议符合GITS在动画和音乐领域扩展专有知识产权的更广泛战略 [5] - 与ATEEZ这类全球有影响力的艺术家合作，旨在支持公司扩大国际影响力的目标，同时保持结构化、长期的内容商业化路径 [4] - 公司将全球知名艺术家与其整合的分销和推广框架相结合，旨在以符合上市公司治理标准的方式加强全球受众的参与度 [4] - 合作模式旨在支持可扩展的推广和长期多元化的货币化 [5]

股权发售 - 拟发售不超3,846,154股普通股、不超3,846,154份预融资认股权证及不超3,846,154份普通认股权证[8] - 普通股和预融资认股权证对应的普通股总数不超7,692,308股[8] - 假设公开发行价格为每股普通股和附带普通认股权证合计1.30美元[8] - 预融资认股权证行权价格为0.001美元[9] - 向配售代理支付最高达公开发行价格7.0%的现金配售佣金[17] - 向配售代理或其指定方发行认股权证，可购数量最多为发售证券总数5.0%的普通股[17] - 发售不晚于2025年12月31日结束，预融资和普通认股权证对应的普通股持续发售[11] - 若不售预融资认股权证等，本次发售最多7,520,362股普通股[105] - 发售扣除费用后净收益预计约440万美元[108] 用户数据 - Faning平台至2024年12月31日吸引超2660万注册用户[40] - 20 - 39岁年龄组合计占Faning超80%用户，中位年龄27岁[42] - 每日广告收入50%作为FP奖励分给用户，30%给创作者，20%给普通用户[45] - 1FP兑换100韩元（约0.07美元）[45] 市场数据 - 2023年全球K - Culture粉丝基数达约2.25亿，较2021年增长近50%[62] - 2024年全球观众每月平均花14小时消费韩国内容，较上一年增加2.3小时[63] - 2023年与K - Culture相关的全球购买力达1473亿美元[64] - 2024年KOCCA全球25个商业中心出口合同量增长48.6%[64] - 2024年全球虚拟活动市场估值约980.7亿美元，预计到2030年达2971.6亿美元[66] 财务状况 - 2023年8月IPO发行877,328股，每股10美元，筹集约877万美元[79] - 2024年估计未来12个月需200万 - 300万美元额外资金支持运营[86] - 2024年11月6日被韩国证券期货委员会处以1.421亿韩元（约104,750美元）行政罚款[87] - 2025年2月和4月获PixelArc贷款，172,666美元本金转换为246,666股普通股[89][90][91] - 2025年9月30日、2024年和2023年九个月净亏损分别约为180万、620万和940万美元[114] - 截至2025年9月30日，累计亏损约3970万美元，营运资金缺口约50万美元[114] 产品技术 - Faning平台支持17种语言，有实时翻译服务，正开发自有翻译模型[71] 未来展望 - 短期通过虚拟活动和高级订阅服务创收，中期通过广告基础设施推动收入增长[77] 其他信息 - 2024年12月5日公司名称和纳斯达克股票代码变更[99] - 公司作为新兴成长公司等可享受特定报告要求减免和选择延长过渡期[94][95][97] - 公司从用户交易中收取不同比例费用[74] - Faning聊天功能支持17种语言实时多语言翻译[52]

发售计划 - 公司拟发售普通股、预融资认股权证和普通认股权证，数量均可达4,032,258份，普通股和认股权证下的普通股共计可达8,064,516份[7] - 假设的普通股和附带普通认股权证的公开发行价格为每股1.24美元，为2025年11月21日公司普通股在纳斯达克的收盘价[7] - 预融资认股权证行权价格为0.001美元，每份可购买一股普通股[8] - 此次发售将于2025年12月31日前结束，预融资认股权证和普通认股权证下的普通股将根据规则415持续发售[10] - 公司同意向配售代理支付高达公开发行价格7.0%的现金配售佣金[16] - 公司同意向配售代理或其指定方发行认股权证，可购买数量高达此次发售证券总数5.0%的普通股[16] - 配售代理认股权证的行权价格为普通股和附带普通认股权证的组合公开发行价格的100%[16] - 预计本次发行扣除费用后净收益约440万美元，若仅售出10%、25%、50%或75%，净收益分别约为30万、100万、220万和330万美元[108] 用户数据 - 截至2024年12月31日，Faning平台吸引超2660万注册用户[39] - 20 - 39岁年龄组合计占Faning用户超80%，中位年龄27岁[41] - 每天50%的Faning平台广告净利润作为FP奖励给用户，其中约30%给内容创作者，20%给普通用户[44] - FP与韩币兑换比例为1:100，1FP约等于0.07美元[44] - Faning用户间交易用FP结算时，交易费为售价的7% - 15%[58] 业绩总结 - 2023年全球K - 文化粉丝基数达约2.29亿，较2021年的1.566亿增长近50%[61] - 2024年KOCCA旗下25个全球商务中心出口合同额增长48.6%[63] - 2023年与K - 文化相关的全球购买力达1473亿美元[63] - 2024年全球虚拟活动市场价值980.7亿美元，预计到2030年达2971.6亿美元，复合年增长率20.0%[65] - 2023年8月公司完成首次公开募股，以每股10美元的价格发行877,328股，筹集约877万美元[78] - 公司从用户间商品和服务销售中获取收入，销售表情符号和在线贴纸、网络小说和网络漫画收取30%费用，实物交易收取3.5%费用[73] - 2024年11月6日，韩国证券期货委员会对公司处以1.421亿韩元（约104,750美元）行政罚款[86] - 2023年4月20日至7月31日，公司向124名韩国投资者发行462,847股普通股，筹集约592亿韩元（约462.85万美元）[86] - 2025年9月30日止九个月、2024年和2023年分别净亏损约180万、620万和940万美元[114] - 截至2025年9月30日，累计亏损约3970万美元，营运资金不足约50万美元[114] - 公司过去两个完整财年无销售，2025年有少量销售[119] 未来展望 - 预计未来12个月公司还需200万至300万美元额外资金支持运营[85][115] - 若此次发行成功，仅能将现金续航期延长约12至15个月[120] 新产品和新技术研发 - Faning平台支持17种语言的实时自动翻译服务，并在开发自有翻译模型[36][70] 其他新策略 - 公司计划通过举办虚拟活动、提供高级订阅服务、利用广告基础设施等方式实现不同阶段的收入增长[76] - 公司计划拓展韩国和美国以外业务[128]

公司发售信息 - 拟发售最多2,252,252股普通股、2,252,252份预融资认股权证和2,252,252份普通认股权证，对应普通股最多4,504,504股[8] - 假设公开发行价为每股2.22美元，实际价格协商确定，可能低于当前市价[12][14] - 预融资认股权证可购最多2,252,252股普通股，行使价每股0.0001美元[9] - 向配售代理支付最高6.0%现金配售佣金并报销费用[17] - 发售预计2025年9月30日前结束，认股权证对应普通股持续发售[11] - 发售完成后最多有5,801,077股普通股流通[105] - 若发售所有证券，预计净收益约450万美元[105] 用户数据 - Faning平台自2021年5月至2024年12月31日吸引超2660万注册用户[41] - 20 - 39岁占Faning平台超80%用户，中位年龄27岁[42] - 每天午夜将当日广告净收益50%按用户贡献度以FP形式分配，30%给创作者，20%给普通用户[44] - 1FP兑换100韩元（约0.07美元）[44] - Faning有12名关键员工组成内容创作团队[54] 市场数据 - 2023年全球K - 文化粉丝基数达约2.29亿，较2021年增长近50%[62] - 2024年KOCCA报告其25个全球商业中心出口合同量增长48.6%[64] - 2023年与K - 文化相关全球购买力达1473亿美元[64] - 2024年全球虚拟活动市场价值980.7亿美元，预计2030年达2971.6亿美元，复合年增长率20.0%[66] 财务业绩 - 2025年6月30日止六个月、2024年和2023年，净亏损分别约为120万、620万和940万美元[112] - 截至2025年6月30日，累计亏损约3910万美元，营运资金短缺约50万美元[112] - 2023年8月完成首次公开募股，筹集约877万美元[79] 未来展望 - 未来12个月需200万至300万美元额外资金支持运营[85][113] - 预计未来继续产生运营亏损并使用运营现金[116] 业务策略 - 计划从用户间销售商品和服务中获取收入，不同业务收费不同[74] - Faning平台用户间用FP结算销售收取7% - 15%交易费[59] 公司相关状态 - 公司为非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长公司[5] - 公司是无自身业务运营的控股公司，依赖韩国子公司[121] 风险提示 - 公司存在重大疑问能否持续经营，可能无法筹集足够资金[16] - 面临快速发展行业和较新市场运营风险，依赖社交媒体市场[124] - 面临法律索赔风险，影响业务和运营结果[129] - 依赖第三方关系开发和分发娱乐内容[130] - 决定不在中国（包括香港和澳门）提供产品和服务，限制业务增长[131] - 内容流业务竞争激烈且资金密集，无法保证盈利[132] - 需不断吸引和留住用户，依赖关键第三方内容贡献者[133][134] - 面临社交媒体平台和内容创作行业激烈竞争[135] 合规问题 - 2024年11月6日被韩国证券期货委员会处以1.421亿韩元（约104,760美元）行政罚款，已上诉[141] - 2022年财务报表重述，表明财务报告内部控制无效[144] - 2024年多次因未及时提交报告收到通知，后解决问题[148][149][150][151][152] 股权相关 - 假设公开发行价每股2.22美元，购买普通股和认股权证立即每股稀释1.27美元[156] - 预融资和普通认股权证无公开市场，流动性有限[159] - 普通认股权证行使价每股2.22美元，可能无价值[162] - 本次发行为尽力而为发行，无最低销售要求[163] - 截至2025年6月30日，多类认股权证及奖励计划涉及普通股情况[188][194] - 行使认股权证或发行相关证券可能导致股权稀释[187] - 截至2025年8月15日，有3,548,825股普通股流通，约60名登记持有人[178][197] - 公司授权资本包括100,000,000股普通股和最多10,000,000股优先股[197][199]

公司概况 - 公司为非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长公司[4] - 2024年12月5日，公司名称变更为Global Interactive Technologies, Inc.，纳斯达克股票代码变更为GITS[98] - 公司是技术驱动的平台公司，运营Faning互动社交媒体平台[32] 用户数据 - Faning平台自2021年5月推出至2024年12月31日吸引超2660万注册用户[39] - 20 - 39岁年龄组合计占Faning超80%用户，中位年龄27岁[40] 业绩总结 - 2025年3月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，公司净亏损分别约为0.6百万美元、6.2百万美元和9.4百万美元[109] - 截至2025年3月31日，公司累计亏损约为38.5百万美元，营运资金赤字约为0.7百万美元[109] - 2025年7月31日，公司普通股在纳斯达克收盘价为每股2.38美元[11][173] - 截至2025年8月1日，公司有3,187,068股普通股流通在外[103] - 截至2025年3月31日，公司普通股的有形账面价值约为540万美元，即每股约1.83美元[178] 未来展望 - 公司预计未来一年需额外200万至300万美元资金支持运营[83][110] - 公司预计未来将持续产生运营亏损并消耗现金[113] 新产品和新技术研发 - 计划开发约2分钟的短内容，通过Faning及第三方平台分发[37] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司以“合理最大努力”方式发售普通股、预融资认股权证和普通认股权证，发售将在2025年某日期前结束[7][10] - 公司为避免投资者持股超4.99%或9.99%，提供预融资认股权证替代普通股[102] 行业数据 - 2024年全球虚拟活动市场价值980.7亿美元，预计到2030年达2971.6亿美元，复合年增长率20.0%[64] - 2023年全球K - Culture粉丝约2.29亿，较2021年的1.566亿增长近50%[60] - 2023年与K - Culture相关的全球购买力达1473亿美元，2024年KOCCA全球业务中心出口合同量增长48.6%[62] 财务事件 - 2023年8月公司完成首次公开募股，以每股10美元价格发行877,328股，筹集约877万美元[77] - 2024年11月6日，韩国证券期货委员会对公司处以1.421亿韩元（约104,750美元）行政罚款[84][138] - 2023年4月20日至7月31日，公司通过向124名韩国投资者发行462,847股普通股筹集约59.2亿韩元（约4,628,500美元）[86] - 2025年2月18日，公司向PixelArc借款86,660美元，年利率8%，2026年3月14日到期，含5%滞纳金和12%违约利率；4月18日又借款86,000美元用于支付纳斯达克上市费用，5月15日到期[88][89] - 2025年5月20日，PixelArc将两笔贷款合计172,666美元本金转换为246,666股普通股，转换价格为每股0.70美元[90] 公司资质优惠 - 公司作为新兴成长公司，可享受减少报告要求等优惠，直至首次公开募股完成后第五个财年最后一天等情况最早出现时止[94] - 公司作为小型报告公司，若继续符合条件，在不再符合新兴成长公司条件后，部分新兴成长公司的豁免仍可能适用，直至公众流通股达到2.5亿美元或年收入达到1亿美元[96] 股权相关 - 截至2025年8月1日，有122,857股普通股可通过行使认股权证发行，行使价为每股0.70美元[105] - 截至2025年8月1日，公司普通股约有59名在册持有人[174] - 公司授权资本包括1亿股面值0.001美元的普通股和1000万股面值0.001美元的优先股[191][193][196] - 截至2025年8月1日，有可购买12.2857万股普通股的认股权证未行使，行权价为每股0.70美元，有效期至2030年5月20日[195] - 公司董事有权在无需股东进一步行动的情况下，发行最多1000万股优先股，并确定其各项权利[193] - 截至2025年8月1日，公司无已发行优先股[194] 合规相关 - 公司2024年2月5日收到纳斯达克通知，后通过反向股票分割恢复合规[145] - 公司2024年4月18日因未及时提交2023财年年度报告收到纳斯达克通知，后于7月16日提交报告解决问题[146] - 公司2024年5月21日因未及时提交相关报告收到通知，后于9月30日提交第一季度报告解决问题[147] - 公司2024年8月20日因未及时提交2024年第二季度报告收到通知，后于10月15日提交报告解决问题[148] - 公司2025年4月24日因未及时提交2024财年年度报告收到通知，4月30日提交报告后符合纳斯达克规则[149] 风险提示 - 公司审计师对其持续经营能力表示重大怀疑[112] - 公司目前财务报表编制使用估计、判断和假设，若不准确可能需重述报表，影响业务和股价[140] - 公司因2022年财务报表重述，存在财务报告内部控制缺陷，计划招聘人员或聘请大会计公司解决问题[141] - 公司管理层对本次发行所得款项使用有广泛自由裁量权，可能无法有效使用，影响业务和股价[152] - 若购买公司本次发行的普通股和认股权证，将立即且大幅稀释每股有形账面价值[153] - 预融资认股权证行使价为每股0.001美元，普通认股权证行使价为本次发行的每股公开发行价，普通认股权证在特定情况下可能无价值[159][160] - 本次发行无最低发售数量和金额要求，若仅售出最高发售量的10%、25%、50%或75%，净收益将分别约为$ 、$ 、$ 或$ [170] - 预融资认股权证和普通股认股权证的某些条款可能阻碍第三方收购公司[162] - 前瞻性陈述存在风险，实际结果可能与预期有重大差异[164] - 公司受特拉华州公司法第203条约束，“利益股东”在成为利益股东后三年内进行“业务合并”受限，公司未选择退出此规定[200]