基金表现 - First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF (CIBR) 在2025年实现了约13%的涨幅 [1] - 该涨幅落后于纳斯达克100指数近7个百分点 [1]

市场情绪与策略观点 - 华尔街专家建议长期人工智能投资者保持冷静 不要因为短期波动而恐慌性抛售英伟达等股票 [1] - 上周的下跌被策略师视为常规的获利了结行为 而非人工智能行业出现问题的信号 [2] - 长期的人工智能叙事依然稳固 此次市场回调可能为交易所交易基金投资者提供了期待已久的机会 [10] 主要交易所交易基金表现 - 专注于顶级人工智能公司的交易所交易基金上周普遍下跌：景顺QQQ信托下跌5% 先锋信息技术指数基金交易所交易基金下跌超6% iShares半导体交易所交易基金下跌8% VanEck半导体交易所交易基金下跌超7% [4] - 由于英伟达在其投资组合中权重可超过20% iShares半导体交易所交易基金和VanEck半导体交易所交易基金面临更高风险 [3] - 等权重交易所交易基金如景顺标普500等权重交易所交易基金和Direxion纳斯达克100等权重指数股票 通过降低超大市值股票的影响 成为相对更安全的人工智能投资方式 [5] 潜在投资机会转移 - 市场回调凸显了被忽视的机会 投资策略师认为当前价值存在于受挫的软件和网络安全领域 [6] - 投资焦点可转向软件、云计算和网络安全类交易所交易基金 例如iShares扩展科技软件板块交易所交易基金、WisdomTree云计算基金、First Trust纳斯达克网络安全交易所交易基金和Global X网络安全交易所交易基金 [7] - 今年股价下跌约20%的ServiceNow公司 是当前看似具有吸引力的折价人工智能相关长期投资选项的一个例子 [7] 市场基本面与催化剂 - 尽管市场波动 企业盈利依然强劲 标普500指数净利率达到25年来的高点14.2% [8] - 根据FactSet数据 82%的公司每股收益超出预期 第三季度混合盈利增长率为13.1% [8] - 英伟达将于11月19日发布的财报 将成为决定当前市场动荡是快速消退还是加深的关键催化剂 [9][10]

文章核心观点 - First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF (CIBR) 不符合低风险投资主题的常规模式 [1] - 网络安全领域受到增长担忧的困扰 这些担忧因某些因素而被放大 [1] 分析师背景 - 分析师拥有超过20年的量化研究、金融建模和风险管理经验 [1] - 分析重点在于股票估值、市场趋势和投资组合优化 以发掘高增长投资机会 [1] - 分析师曾担任巴克莱副总裁 领导模型验证、压力测试和监管金融团队 在基本面和技术分析方面具备深厚专业知识 [1] - 分析师与研究伙伴共同撰写投资研究 结合互补优势 提供高质量、数据驱动的见解 [1] - 分析方法将严格的风险管理与长期价值创造视角相结合 [1] - 分析对宏观经济趋势、公司盈利和财务报表分析有特殊兴趣 旨在为寻求跑赢市场的投资者提供可操作的观点 [1]

历史季节性表现 - 标普500指数在9月份历史上56%的时间出现下跌 平均跌幅为1.17% 数据可追溯至1927年[1] - 重大金融危机事件如1929年大萧条开始和2008年雷曼兄弟倒闭均发生在9月份[1] 货币政策影响 - 美联储9月降息概率达86.9% 预计降息25个基点[4] - 降息可能导致美元走弱和债券收益率下降 同时提振股市表现[4] - 市场波动可能创造买入机会 特别是在非衰退环境下降息时[3] 行业基本面 - 第二季度财报季显示整体盈利状况稳定 盈利修正趋势保持良好[5] - 16个行业中5个行业第三季度盈利预期小幅上调 包括金融、科技、能源和零售等[7] - 人工智能领域繁荣持续 尽管存在泡沫讨论[5] 金融板块 - 美国大型银行最新财报表现强劲 企业客户财务状况健康[8] - IPO和并购活动保持良好水平[8] - 金融精选行业SPDR ETF(XLF)获得Zacks强力买入评级[7] 消费零售板块 - 通胀水平温和 劳动力市场稳定 返校季购物推动零售业发展[10] - 低利率环境有利于零售板块表现[10] - 零售销售势头保持良好[10] 黄金矿业 - 过去一个月金价上涨超过4% 受美联储降息预期推动[11] - 央行需求激增 特别是新兴经济体对黄金的避险需求[11] - 矿业股作为基础金属的杠杆投资工具 有望继续上涨[12] 科技与网络安全 - 向云计算转型推动高级网络安全需求增长[13] - 地缘政治紧张局势促使机构采用更多网络安全解决方案[13] - 网络安全ETF(CIBR)获得市场关注[13] 投资策略 - 股息投资在经济低迷期提供安全保障[9] - ALPS OShares美国优质股息ETF(OUSA)跟踪大中盘股息支付公司 费率48个基点[9] - 建议关注9月份有上涨潜力的交易所交易基金[6]