发售信息 - 公司拟发售最多4,938,271股普通股、A类认股权证和B类认股权证，每份认股权证可分别购买最多4,938,271股普通股，普通股认股权证和预融资认股权证下的普通股最多为9,876,542股[5] - 假设每股普通股和附带认股权证的组合公开发行价为1.67美元，为2023年5月31日公司普通股在纳斯达克资本市场的收盘价[5] - 本次发行规模为820万美元，假设每股发行价为1.67美元[36] - 发行前流通股数量为3779763股，发行后最多约8718034股[36] - 预计本次发行净收益约720万美元，将用于一般公司用途[37] - 发行总收益为820万美元，其中配售代理费用和开支占67万美元（8.2%），发行费用占31万美元（3.7%），一般公司用途占720万美元（88.1%）[69] 业绩数据 - 2023年第一季度净亏损720万美元，截至2023年3月31日的九个月净亏损1460万美元[28] - 截至2023年3月31日和2022年6月30日，累计亏损分别为3.017亿美元和2.871亿美元[28] - 截至2023年3月31日，公司实际现金及现金等价物为1917.9万美元，调整后为2642.6万美元[76] - 截至2023年3月31日，公司实际股东权益为4091.2万美元，调整后为4815.9万美元[76] - 截至2023年3月24日，公司约有191名普通股登记持有人[81] - 截至2023年3月31日，公司历史有形净资产账面价值为 - 2255.2万美元，即每股 - 5.97美元[86] - 假设发行493.8271万股及附带普通股认股权证，调整后有形净资产账面价值约为1519.0994万美元，即每股约 - 1.74美元[87] 产品研发 - 公司有一个正在开发的产品候选药物AR101（enzastaurin），用于治疗血管性埃勒斯 - 当洛斯综合征[27] - 暂停AR101临床开发计划，预计未来三个财年节省超2000万美元研究成本[29] 风险提示 - 本次发行的最佳努力结构可能对公司业务计划产生不利影响[42] - 未来普通股销售可能压低股价[43] - 若发行额外股份，现有股东投资价值可能大幅稀释[44] - 公司管理层对发行净收益的使用有广泛自由裁量权，可能用于非发行开始时预期的目的[45] - 此次发行可能导致公司普通股交易价格下降，也可能稀释股东权益[47][49] - 普通股认股权证和预融资认股权证无公开交易市场，可能难以转售或只能以不利价格出售[51] - 公司普通股市场价格可能永远不会超过认股权证行使价，未行使的认股权证到期将一文不值[52] - 美国国会拟议立法和2022年《降低通胀法案》可能对公司及发售证券价值产生不利影响[55] - 与潜在战略交易相关的过程存在风险，可能影响公司业务、股价和运营结果[60] 交易规则 - A类认股权证在发行日期起五年或公司普通股收盘价连续40个交易日达到或超过行使价200%后30天较早到期；B类认股权证在发行日期起五年或公司合并后十二个月调整后息税折旧摊销前利润达到至少1200万美元后30天较早到期[99] - 行使预融资认股权证后，持有人受益所有权不得超过已发行普通股数量的4.99%或19.99%，但可调整至不超过9.99%或19.99%，增加比例需提前61天通知[107] - 预融资认股权证的行使价格为每股0.0001美元，会因特定事件调整[108] - 若股东拥有公司15%或以上已发行有表决权股票，将被视为“利益相关股东”[114,122] - 公司受《特拉华州一般公司法》第203节约束，禁止与“利益相关股东”进行“业务合并”三年，有特定例外情况[113,115,116,117] - 若“业务合并”需股东批准，需获得至少66 2/3%非“利益相关股东”持有的已发行有表决权股票的赞成票[116,117] - 公司章程授权董事会可随时发行5000万股“空白支票”优先股，无需股东批准[123] 税务信息 - 非美国持有者收到的股息一般需按30%的税率预扣美国联邦所得税，或按适用所得税条约规定的较低税率[189] - 非美国公司持有者的美国有效关联收入在特定情况下可能需额外征收30%的“分支机构利润税”，或按适用所得税条约规定的较低税率[190] - 若非美国持有者在处置应税年度在美国停留183天或以上且满足其他条件，需对美国来源的资本利得超出资本损失的部分按30%税率纳税，或按适用所得税条约规定的较低税率[192] - 美国持有者收到的分配在公司当期和累计“收益与利润”范围内作为股息计入总收入[181] - 美国持有者处置证券时，按收到的现金和财产公平市值与税基的差额确认资本利得或损失[183] - 非美国持有者行使普通认股权证一般不确认损益，初始税基为认股权证税基与行使价之和[184] - 《外国账户税收合规法案》（FATCA）对公司股份等证券支付征收30%预扣税[196]

业绩数据 - 截至2022年12月31日的三个月净亏损670万美元，六个月净亏损740万美元，累计亏损2.945亿美元[30] - 2023财年第一季度初步估计收入约2270万美元，净亏损约800 - 1000万美元[33] - 截至2023年3月31日，初步估计现金约1920万美元[33] - 截至2022年12月31日，实际现金及现金等价物为1950.1万美元[73] - 截至2022年12月31日，历史有形净资产账面价值为 - 1920万美元，即每股 - 5.67美元[82] 发行计划 - 公司拟发售最多4,938,271股普通股和最多4,938,271份预融资认股权证，预计规模1200万美元，每股认购价2.43美元[4][41] - 若购买者实益持股超4.99%，可购预融资认股权证替代，行使上限4.99%，可增至9.99%，购买价为每股价格减0.0001美元，行使价0.0001美元/股[7] - 公司将向配售代理支付发售所得款项总额7.0%的现金费用，并最多提供90,000美元报销费用[17] - 发行前已发行普通股3,779,513股，发行后预计最多约8,717,784股（假设不发预融资认股权证）[41] - 假设按每股2.43美元售股且不发预融资认股权证，预计净收益约1080万美元[41] 研发与成本 - 2023财年第一季度暂停AR101临床开发项目，预计未来三个财年节省超2000万美元研究成本[31] 股权相关 - 截至2023年4月21日，有52,784股普通股可在行使未行使股票期权时发行，加权平均行权价18.42美元/股[42] - 截至2023年4月21日，有44,995股受限普通股和5,504股普通股可在受限股票单位归属时发行[42] - 截至2023年4月21日，有87,133股普通股预留用于未来授予股票期权[42] - 截至2023年4月21日，有1,681,307股普通股可在行使未行使认股权证时发行，加权平均行权价13.41美元/股[42] - 公司章程允许发行最多2亿股普通股和5000万股优先股[47] 其他信息 - 2023年1月6日，公司进行了1比20的反向股票拆分[12][32] - 截至2023年3月24日，公司约有191名普通股登记持有人[77] - 公司自成立未宣布或支付股息，预计未来也不支付，保留收益用于增长[78] - 本次发行可能致公司普通股交易价格下降[52] - 证券在不同地区发售有特定规定，如加拿大、以色列、瑞士、澳大利亚、香港等[131][136][138][142][147] - 美国联邦所得税方面，预融资认股权证行权价为每股0.0001美元[153] - 公司受特拉华州普通公司法第203条约束[100][102] - 公司细则限制现任和前任董事货币损害赔偿责任[109] - 公司授权5000万股“空白支票”优先股，董事会可自行决定权利等并发行[112] - 公司进行尽力推销式发行，无最低收益要求[114] - 公司聘请Maxim Group LLC为独家配售代理[115] - 公司、高管和董事同意发行完成后六个月内，未经配售代理书面同意，不处置相关证券[121] - 公司普通股在纳斯达克交易，代码为“AYTU”[130] - 证券发行和分销费用预计总计308622.40美元[188] - 公司有多次合并协议和文件提交历史[194][197][198]