行业趋势与需求 - AI浪潮推动算力网络对低时延、大带宽的需求达到前所未有的高度，高性能光纤光缆需求随之水涨船高 [1] - 2026年1月，中国市场G.652.D单模光纤平均价格创近七年新高，达到35元/芯公里，仅1月份单月涨幅就超过75% [1] - 光纤行业进入大周期，涨价趋势确认，近期散纤价格持续上涨，且预计在运营商集采及春节前备货需求推动下价格还将持续涨高 [1] 市场动态与价格驱动因素 - 散纤价格在去年上半年承压后，下半年因海外G657A2等需求大幅提升，带动光纤产能切换，导致G652D产能供给减少，交期逐步变长 [1] - 临近电信、移动运营商集采以及春节前行业备货需求旺盛，是推动价格持续上涨的关键因素 [1] - 国内市场大客户也有望接受涨价，板块波动中得以确认价格上行趋势 [1] 公司表现与投资观点 - 光纤概念股持续走强，杭电股份反包涨停，天孚通信、亨通光电、长江通信、烽火通信、通光线缆、华脉科技等纷纷大幅冲高 [1] - 国内光纤光缆头部厂商有望充分受益于需求爆发下的涨价大趋势，利润弹性有望不断上修 [1] - 推荐关注长飞光纤、亨通光电、中天科技等头部厂商 [1]