文章核心观点 - 金叶国际集团香港上市案例获得巨大成功，公开发售超额认购达11460倍并创下年内港股纪录，首日股价涨幅达330% [1] - 香港IPO市场作为国际资本枢纽平台，尤其GEM板块保持活跃，为中小企业对接国际资本提供有效路径 [3] - 专业机构如百惠金控在IPO过程中发挥关键作用，通过投资者对接、发行协调和风险管控赋能企业资本化进程 [10] - 金叶国际案例反映出香港资本市场趋势，包括GEM板块活力恢复、传统行业数字化升级获资本青睐以及专业机构赋能价值凸显 [10][11][12] 香港IPO的核心价值 - 融资渠道拓展：金叶国际发行募资总额达5000万港元，扣除上市开支后净募资3130万港元，资金将用于新项目前期成本、人才招聘及数字化系统升级 [4] - 市场信心提振：超额认购超万倍现象反映投资者对香港机电工程赛道及企业数字化能力（如GL ERP系统）的认可 [4] - 治理结构优化：上市过程驱动企业规范财务、股权及运营管理，以满足港交所监管要求 [4] IPO流程与执行 - 前期筹备与招股：金叶国际于2025年9月30日至10月6日招股，发行1亿股，定价区间0.45–0.65港元，最终以0.5港元定价，专业团队需完成尽职调查、合规整改及招股书披露，并明确资金用途（56.1%用于新项目、32.6%用于团队扩张） [5] - 发行与定价策略：通过账簿管理人与牵头经办人协调投资者需求，平衡公开发售与配售比例以实现最优定价 [6] - 上市后表现维护：金叶国际首日收盘报2.15港元，较发行价涨330%，但次日回调36%，凸显后市波动性，持续督导机构需协助企业应对股价波动、信息披露及战略沟通 [8] 专业机构角色 - 投资者对接：凭借资本市场网络吸引多元投资者参与，助力金叶国际公开发售获得万倍超额认购 [10] - 发行协调：协同独家保荐人同人融资有限公司及其他中介，确保配售与公开发售均衡 [10] - 风险管控与价值挖掘：针对香港机电工程行业特性（市场规模2024年约720亿港元，2029年预计达961亿港元），挖掘企业数字化系统（GL ERP）亮点以强化投资故事 [10] 香港资本市场趋势 - GEM板块活力恢复：作为2025年首只GEM新股，金叶国际的万倍超购与首日涨幅提振了中小企业上市信心 [10] - 行业赛道价值重估：机电工程等传统领域因数字化升级（如AI模块部署）获得资本青睐 [11] - 专业机构赋能效率：港股IPO从申报到上市平均需6–12个月，而专业团队可缩短筹备周期并降低合规风险 [12]

上市概况与股价表现 - 公司于10月10日在港交所上市，股票代码08549 HK [1] - 上市首日开盘价为3.00港元，收盘价为2.15港元，较最终发售价0.50港元上涨330.00% [1] 股份发售与股本结构 - 本次发售股份总数为100,000,000股，其中公开发售10,000,000股，配售90,000,000股 [1][2] - 公司上市时已发行的股份总数为400,000,000股 [1][2] - 最终发售价定为0.50港元，处于发售价范围0.45港元至0.65港元之内 [3] 融资规模与资金用途 - 本次发行所得款项总额为50.00百万港元，扣除估计上市开支18.70百万港元后，所得款项净额为31.30百万港元 [2][3] - 所得款项净额计划用于新项目前期成本、招聘新员工及租赁额外办公室、升级GL ERP系统以及一般营运资金 [3] 公司业务与中介机构 - 公司是一家从事机电工程业务的承建商 [1] - 本次发行的独家保荐人、联席整体协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为同人融资有限公司 [3] - 其他联席账簿管理人及联席牵头经办人包括民银证券、兴证国际融资、第一上海证券等多家机构 [3]

公司IPO概况 - 公司于9月30日至10月6日招股 为2025年首家拟在港交所GEM上市股份 最新已结束认购 [1] - 公开发售获券商借出587亿元孖展 以公开发售集资额650万元计 超购9030倍 成为历来超额认购倍数最高的IPO超购王 [1] - 公司计划发售1亿股H股 公开发售占10% 每股招股价介乎0.45元至0.65元 集资4500万至6500万元 每手5000股 入场费3282.77元 [1] - 公司预期将于10月10日在港交所GEM挂牌 同人融资为其独家保荐人 [1] 公司业务与运营 - 公司是一家从事机电工程的老牌承建商 历史可追溯至2006年 [1] - 公司专注于供应 安装及维修暖通空调 电力及供水系统 主要承接私营项目并担任主承建商 [1] - 过去两年 私营项目收入占比超过97% 主承建商收入占比逾86% [1] - 公司提供的机电合约类型涵盖总价 维护及定期合约 [1] - 公司在香港机电工程行业拥有良好往绩 于往绩记录期间已完成超过2000个不同规模的项目 [1] - 截至2025年7月31日 公司现时有187个在手项目 [1] 公司财务状况 - 截至3月底的2024/25财年 公司年度收入按年增26%至1.54亿元 年内利润增36%至1407万元 [2] - 公司预计2025/26财年净利润将大幅减少 主要受累于上市开支影响 [2] 募集资金用途 - 公司拟将所得款项净额中约56.1%用于拨付新项目的前期成本 [2] - 约32.6%用于招聘新员工及租赁额外办公室 [2] - 约1.3%用于升级GL ERP系统 [2] - 余款用作一般营运资金 [2]

招股基本信息 - 公司于2025年9月30日至10月6日进行招股，拟发售1亿股股份，其中公开发售占比10%，配售占比90% [1] - 发售价区间定为每股0.45港元至0.65港元，每手交易单位为5000股 [1] - 预期股份将于2025年10月10日上午九时在香港联交所开始买卖 [1] 公司业务概况 - 公司是一家历史可追溯至2006年的机电工程老牌承建商 [1] - 业务专长在于按项目基准供应、安装、保养及维修暖气、通风及冷气调节系统、电力装置系统以及给供水系统 [1] - 在往绩记录期间，公司主要担任主承建商，项目以私营项目为主，项目持有人主要为大型物业管理公司 [1] 收入来源与客户构成 - 公司收入高度集中于私营项目，2023/24财年及2024/25财年来自私营项目的收入分别占总收入约97.7%及98.2% [2] - 公司作为主承建商的项目的收入占比很高，在上述两个财年分别占总收入约90.7%及86.4% [2] - 项目主要服务于中国香港现有的商业物业，客户为若干大型物业管理公司 [2] 项目地理分布与代表案例 - 公司提供服务的商业物业遍布香港岛、九龙及新界 [2] - 代表性服务项目包括大角咀的奥海城、尖沙咀的中港城、荃湾的荃新天地、铜锣湾的恒隆中心、铜锣湾的Fashion Walk、山顶的山顶广场、北角的友邦广场、大角咀的港湾豪庭广场、中环的中环中心、鲗鱼涌的太古坊、启德的AIRSIDE及红磡的都会大厦 [2] 募集资金用途 - 假设发售价为每股0.55港元且未行使发售量调整权，股份发售所得款项净额估计约为3830万港元 [2] - 约56.1%的募集资金将用于拨付公司新项目的前期成本 [2] - 约32.6%的募集资金将用于招聘新员工及租赁额外办公室 [2] - 约1.3%的募集资金将用于升级公司的"GL ERP"系统 [2] - 约10.0%的募集资金将用作公司的一般营运资金 [2]

公司上市与募资计划 - 金葉國際集團有限公司已遞交聆訊後資料集 可能很快在香港上市 [1] - 獨家保薦人為同人融資有限公司 [1] - 上市募集資金將用於撥付新項目前期成本 招聘新員工及租賃額外辦公室 升級GL ERP系統 以及作為一般營運資金 [1] 公司業務與行業定位 - 公司是一家從事機電工程的老牌承建商 歷史可追溯至2006年 [1] - 業務專注於按個別項目基準供應、安裝、保養及維修暖氣、通風及冷氣調節系統 電力裝置系統 以及給供水系統 [1] - 於往績記錄期間 公司主要擔任主承建商 項目主要為私營項目 [1] - 項目持有人主要為大型物業管理公司 且主要為香港現有的商業物業提供服務 [1]