公司战略与监管风险 - Alphabet近期推出"只有一个YouTube"的广告宣传 但恰逢公司面临反垄断诉讼 时机不佳[1][2] - Google CEO Sundar Pichai在诉讼中辩称 YouTube Google搜索 Google文档 Waymo等业务均面临激烈竞争 试图阻止公司被拆分[2] - 若被强制拆分 各业务部门共享的智能分析系统和营销资源将被迫分离 可能导致运营成本翻倍 公司整体价值或减半[3] 业务结构与财务表现 - 2024年Google核心收入来源包括：搜索业务 YouTube广告 网络资产收入 Google云服务及其他业务[3] - 拆分风险使管理层担忧 此前因苹果高管暗示Google搜索份额下滑 公司股价单日暴跌10%[3] - 规模缩减将削弱与苹果等合作伙伴的议价能力 影响核心搜索业务的定价权[3] 技术竞争与投资能力 - 收入基础缩小将限制对AI等关键技术的投入 同期竞争对手OpenAI Meta微软正加大AI研发力度[4] - 监管风险叠加技术竞争 可能导致Alphabet股价下跌50%或更多[4] 市场反应与历史表现 - 公司股票曾因搜索业务竞争担忧出现单日10%的剧烈波动[3] - 当前监管环境与战略执行存在明显冲突 广告宣传与法律辩护立场相互矛盾[1][2][4]

文章核心观点 - 今年早些时候标准普尔500指数在22天内从历史高点跌至回调区间，反映出特朗普贸易政策带来的经济不确定性；韦德布什的丹·艾夫斯认为在贸易战持续情况下云服务和软件类股票是较安全的投资选择；介绍了Alphabet和CrowdStrike两家公司的业务、财务情况及投资建议 [1][2] 市场情况 - 今年早些时候标准普尔500指数从历史高点跌至回调区间仅用22天，历史平均为75天，反映美国贸易政策激进变化带来的经济不确定性 [1] 投资建议 - 韦德布什的丹·艾夫斯称特朗普贸易战持续时云服务和软件类股票如Alphabet和CrowdStrike是较安全投资选择，因其主要销售服务不受关税影响 [2] Alphabet公司情况 业务情况 - Alphabet子公司谷歌有数字广告和云服务两大增长引擎，是全球最大广告技术公司，搜索广告市场份额预计到2026年因生成式人工智能实力将略有增加；谷歌是第三大公共云提供商，2024年第四季度基础设施和平台服务支出占比从2023年第四季度的11%升至12%，随着人工智能需求增加可能继续赢得市场份额 [4] 财务情况 - Alphabet第一季度财务业绩出色，营收增长12%至900亿美元，运营利润率扩大2个百分点，GAAP每股摊薄收益增长49%至2.81美元；华尔街预计到2026年收益年均增长7%，但分析师可能低估该公司，因广告技术和云支出预计到2030年年均分别增长14%和20%，且过去六个季度Alphabet平均超出市场普遍盈利预期14% [5][6] 投资建议 - 投资者可在当前价格少量买入这只人工智能股票 [7] CrowdStrike公司情况 业务情况 - CrowdStrike专注网络安全，平台整合30个软件模块服务多个终端市场，是端点安全领域领导者，在云安全、身份保护和安全信息与事件管理等领域也有强大影响力；被多位分析师评为托管检测和响应领域领导者，该服务可让企业将安全运营外包；公司因在端点安全及其他安全终端市场的领先地位拥有大量数据，使其人工智能模型在阻止攻击方面特别有效 [8][9][10] 财务情况 - 管理层给出令人失望的指引，暗示本财年收益将下降14%，这是由于在营销和人工智能产品开发等领域的“一次性前期投资”，公司预计今年下半年这些投资将有回报，明年收益将恢复增长 [11] 投资建议 - 考虑到当前情况应关注市销率而非市盈率，CrowdStrike股票目前市销率为27倍，远高于三年平均的21倍，价格昂贵；投资期限至少三到五年的投资者可少量买入，更谨慎的做法是等待更低价格 [12]