行业与产品概述 - 加密货币是一种数字资产，旨在作为交易媒介，利用密码学来保护交易、控制额外单位的创建并验证资产转移[1] - 比特币是世界上第一种加密货币和去中心化数字货币，自2009年初首次交易后已发展成为主流金融资产[1] - 以太币是在以太坊区块链平台上运行的加密货币，于2015年7月推出，是文中讨论的三种货币中最新的[1] - XRP由Ripple公司所有，于2012年推出，在新币种进入市场前曾长期是规模较大的加密货币之一[1] 市场价格表现 - 比特币本周收盘价基本持平，整周维持在70,000美元以下，年初至今下跌约23%，较2025年10月的历史收盘价低约46%[1] - 以太币本周收盘价小幅走低，徘徊在2,000美元关口附近，年初至今下跌约33%，较2025年8月的历史收盘价低约59%[1] - 为对比三种加密货币，创建了指数图表并使用对数刻度y轴，以更好地展示相对百分比变化和长期增长，而非绝对价格波动[1] - 图表显示自2017年11月9日以来，三种货币的价格变化幅度，比特币目前处于领先位置[1] 交易所交易基金动态 - 美国证券交易委员会于2024年1月10日批准了来自一系列发行商的现货比特币ETF，包括Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC)、iShares Bitcoin Trust (IBIT)、Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC)、ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)、Bitwise Bitcoin ETF (BITB)、Coinshares Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR)[1] - 2024年7月23日，一批来自多个发行商的现货以太币ETF推出，包括Grayscale Ethereum Trust (ETHE)、Franklin Ethereum ETF (EZET)、Bitwise Ethereum ETF (ETHW)、iShares Ethereum Trust (ETHA)、Fidelity Ethereum ETF (FETH)[1]

比特币 - 比特币是世界上第一种加密货币和去中心化数字货币 首笔交易发生在2009年初 现已发展成为主流金融资产[2] - 比特币2025年收盘价下跌略超6% 但在新年第一周开始上涨 年初至今上涨约7% 较2025年10月的历史收盘记录低约25%[3] - 美国证券交易委员会于2024年1月10日批准了包括Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC)、iShares Bitcoin Trust (IBIT)等在内的一系列发行方的现货比特币ETF[9] 以太坊 - 以太坊是一种在以太坊区块链平台上运行的加密货币 于2015年7月推出 是本文讨论的三种加密货币中最新的一种 但市场份额排名第二[4] - 以太坊2025年收盘价略低于3000美元 年度跌幅为11% 新年第一周大幅上涨 年初至今上涨约11% 较2025年8月的历史收盘记录低约32%[4] - 2024年7月23日 包括Grayscale Ethereum Trust (ETHE)、Franklin Ethereum ETF (EZET)等在内的一系列发行方的现货以太坊ETF推出[10] XRP - XRP由Ripple公司所有 于2012年推出 在很长一段时间内是规模较大的加密货币之一 直到新的代币进入市场[5] 加密货币比较与市场动态 - 为将比特币、以太坊和XRP这三种价格历史差异显著的加密货币绘制在同一图表中 创建了一个指数 图表y轴采用对数刻度以更好地展示相对百分比变化和长期增长[8] - 该图表显示了自2017年11月9日以来哪种加密货币的价格变化最大 三种加密货币都曾轮流领先 在撰写本文时 比特币处于领先地位[8] - 加密货币被定义为一种数字资产 旨在作为交易媒介 利用密码学来保护交易、控制额外单位的创建并验证资产转移[1]

美国现货加密货币ETF资金流入概况 - 2026年首个交易日，美国现货加密货币交易所交易基金（ETF）录得近6.7亿美元的资金流入，标志着投资者兴趣在2025年底低迷后的复苏 [1] 比特币ETF资金流入详情 - 2026年1月2日，现货比特币ETF引领数字资产类别强势开局，净流入4.71亿美元 [2] - 贝莱德的iShares比特币信托（IBIT）以约2.87亿美元的新资金流入领跑该板块 [2] - 富达的Wise Origin比特币基金（FBTC）紧随其后，流入8800万美元，而Bitwise比特币ETF（BITB）录得4150万美元流入 [2] - 灰度比特币信托（GBTC）和富兰克林邓普顿的EZBC也分别录得1500万美元和1300万美元的正向资金流动 [3] - 此次集体激增是自11月11日以来该群体第二高的单日流入，并超过了12月17日4.57亿美元的峰值，表明机构投资者在12月底的税收损失收割和赎回期后正在重新配置资本 [4] 以太坊及其他山寨币ETF表现 - 积极情绪延伸至比特币以外的第二大数字资产，以太坊基金报告净流入总额为1.74亿美元 [5] - 与2025年趋势不同，数据显示灰度以太坊信托（ETHE）以5369万美元的流入领跑该群体 [5] - 灰度以太坊迷你信托紧随其后，流入5000万美元，而贝莱德的iShares以太坊信托（ETHA）获得4700万美元 [5] - 追踪小市值资产的投资产品也录得增长，反映了更广泛的市场参与 [6] - 与XRP挂钩的基金录得1359万美元流入，基于Solana的ETF增加853万美元 [7] - 狗狗币ETF录得230万美元的温和流入，这是该特定资产类别自成立以来的最高单日数字 [7] 市场趋势解读 - 市场分析师认为，比特币、以太坊和替代币的协同资金流入可能是趋势逆转的潜在指标 [7] - 这些ETF普遍积极的表现表明，随着新财年的开始，美国投资者正在增加对加密货币行业的敞口 [8]

核心观点 - 文章追踪了比特币、以太币和XRP等主要加密货币的市场表现和特点，重点关注其价格波动和历史事件[1] - 比特币和以太币近期价格均出现显著下跌，但年初至今表现分化[3][4] - 美国证券交易委员会（SEC）已批准多只现货比特币ETF和以太币ETF上市交易[7][8] 比特币 - 比特币是世界上第一个加密货币和去中心化数字货币，首个交易发生在2009年初[2] - 本周比特币收盘价暴跌至今年4月以来的最低水平，年初至今下跌约2%，较2025年10月的历史收盘价低约25%[3] 以太币 - 以太币是在以太坊区块链平台上运行的加密货币，于2015年7月推出，市场份额排名第二[4] - 本周以太币收盘价下跌超过15%，至四个月低点，年初至今上涨约7%，较2025年8月的历史收盘价低约35%[4] XRP - XRP由Ripple公司拥有，于2012年推出，曾一度是市场规模较大的加密货币之一[5] 价格比较 - 为比较三种加密货币，创建了采用对数刻度的指数图表，以更好地显示相对百分比变化和长期增长[6] - 图表显示自2017年11月9日以来，三种加密货币都曾处于领先位置，目前比特币处于领先地位[6] 监管与产品发展 - 2024年1月10日，SEC批准了来自灰度、iShares、富达等多家发行人的现货比特币ETF[7] - 2024年7月23日，来自灰度、富兰克林、Bitwise等发行人的多只现货以太币ETF推出[8]

比特币 (Bitcoin) - 比特币是全球首个加密货币和去中心化数字货币，首笔交易发生在2009年初，现已发展成为主流金融资产[2] - 比特币收盘价在触及三个月低点后反弹至110,000美元以上，年初至今上涨约20%，较本月早些时候的历史收盘价低约9%[3] - 美国证券交易委员会于2024年1月10日批准了包括Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC)、iShares Bitcoin Trust (IBIT)等在内的多家发行商的现货比特币ETF[7] 以太坊 (Ether) - 以太坊是一种在以太坊区块链平台上运行的加密货币，于2015年7月推出，是本文讨论的三种加密货币中最新的一种，但市场份额位居第二[4] - 以太坊本周收盘价小幅上涨，徘徊在4,000美元附近，年初至今上涨约19%，较2025年8月的历史收盘价低约18%[4] - 多家发行商于2024年7月23日推出了现货以太坊ETF，包括Grayscale Ethereum Trust (ETHE)、Franklin Ethereum ETF (EZET)等[8] XRP - XRP由Ripple公司拥有，于2012年推出，在市场上出现新代币之前，曾一度是规模较大的加密货币之一[5] 加密货币比较与市场动态 - 为将比特币、以太坊和XRP这三种价格历史差异显著的加密货币进行同图对比，创建了一个指数，图表使用对数刻度以更好地显示相对百分比变化和长期增长[6] - 自2017年11月9日以来，这三种加密货币的价格都曾一度领先，在撰写本文时，比特币处于领先地位[6] - 加密货币被定义为一种数字资产，旨在作为交易媒介，利用密码学来保护交易、控制额外单位的创建并验证资产转移[1]

文章核心观点 - 文章为加密货币市场周度更新，重点追踪比特币、以太坊和XRP这三种主要加密货币的市场表现和特点 [1] - 比特币和以太坊虽同属高风险投资，但存在基础性差异，投资者需了解 [1] - 通过指数图表对比三种加密货币自2017年11月9日以来的价格相对百分比变化和长期增长，而非绝对价格波动 [6] - 美国证券交易委员会（SEC）于2024年批准了多只现货比特币ETF和现货以太坊ETF，标志着主流金融领域对加密货币的接纳 [7][8] 比特币 - 比特币是世界上第一个加密货币和去中心化数字货币，首笔交易发生在2009年初，现已发展成为主流金融资产 [2] - 比特币价格常被视为波动剧烈，但也表现出韧性 [2] - 比特币收盘价较上周历史高点下跌超过10%，但已收复部分失地 [3] - 比特币年初至今上涨约20%，较2025年10月的创纪录收盘价低约9% [3] - 2024年1月10日，SEC批准了来自灰度、贝莱德、富达等多家发行方的现货比特币ETF [7] 以太坊 - 以太坊是一种在以太坊区块链平台上运行的加密货币，于2015年7月推出，是本文讨论的三种货币中最新的，但拥有第二大市场份额 [4] - 以太坊收盘价本周一度跌破4000美元，为三周来首次 [4] - 以太坊年初至今上涨约23%，较2025年8月的创纪录收盘价低约15% [4] - 2024年7月23日，来自灰度、富兰克林、Bitwise等发行方的多只现货以太坊ETF推出 [8] XRP - XRP由Ripple公司拥有，于2012年推出，曾一度是规模较大的加密货币之一，直至新的代币进入市场 [5] 加密货币比较 - 为将比特币、以太坊和XRP三种价格历史差异显著的加密货币绘制在同一图表中，创建了一个指数 [6] - 图表y轴采用对数刻度，以更好地展示相对百分比变化和长期增长 [6] - 自2017年11月9日以来，三种加密货币的价格变动幅度在不同时期均曾领先，在撰写本文时，比特币处于领先地位 [6]

比特币 - 比特币是世界上第一种加密货币和去中心化数字货币，首笔交易发生在2009年初，现已发展成为主流金融资产[2] - 比特币本周收盘价创下历史新高，首次突破124,000美元，年初至今上涨约29%[2] 以太坊 - 以太坊是一种在以太坊区块链平台上运行的加密货币，于2015年7月推出，是本文讨论的三种加密货币中最新的，但市场份额位居第二[3] - 以太坊本周收盘价上涨超过10%，触及三周最高水平，年初至今上涨约33%，较2025年8月的历史收盘价低约8%[3] XRP - XRP由Ripple公司所有，于2012年推出，在新型加密货币进入市场前曾一度是规模较大的加密货币之一[4] 加密货币比较 - 为对比比特币、以太坊和XRP，创建了一个指数图表，并使用对数刻度以更好地显示相对百分比变化和长期增长[5] - 自2017年11月9日以来，三种加密货币的价格波动都曾领先，在撰写本文时，比特币处于领先地位[5] 现货ETF动态 - 美国证券交易委员会于2024年1月10日批准了包括灰度比特币信托ETF、iShares比特币信托等在内的多家发行商的现货比特币ETF[6] - 多家发行商于2024年7月23日推出了现货以太坊ETF，包括灰度以太坊信托、富兰克林以太坊ETF等[7]

比特币 (BTC) - 比特币是世界上第一种加密货币和去中心化数字货币，首笔交易发生在2009年初，现已发展成为主流金融资产[2] - 本周比特币收盘价跌破110,000美元，为近一个月来首次，但在过去几天小幅走高，第三季度结束时年内涨幅约为21%，目前较2025年8月的创纪录收盘价低约8%[3] 以太坊 (ETH) - 以太坊是一种在以太坊区块链平台上运行的加密货币，于2015年7月推出，是本文讨论的三种加密货币中最新的一种，但市场份额位居第二[4] - 本周以太坊收盘价自8月初以来首次跌破4,000美元，但在过去几天收复了部分失地，第三季度暴涨67%，推动其年内整体涨幅达到约24%，目前较2025年8月的创纪录收盘价低约14%[5] XRP - XRP由Ripple公司拥有，于2012年推出，在一段时间内是规模较大的加密货币之一，直到新的代币进入市场[6] 加密货币比较与市场动态 - 为将比特币、以太坊和XRP这三种价格历史差异显著的加密货币一同绘制图表，创建了一个指数，并使用对数刻度来更好地展示相对百分比变化和长期增长[7] - 自2017年11月9日以来，这三种加密货币的价格变动幅度都曾领先，在撰写本文时，比特币处于领先地位[7] - 2024年1月10日，美国证券交易委员会批准了包括灰度比特币信托ETF、iShares比特币信托等在内的多家发行商的现货比特币ETF[8] - 2024年7月23日，包括灰度以太坊信托、富兰克林以太坊ETF等在内的多家发行商的现货以太坊ETF推出[9]

以太坊市场表现与价格动态 - 以太坊在2025年8月创下历史新高4,965美元，打破了2021年4,878美元的记录[3] - 2025年初价格约为3,248美元，4月因市场调整跌至1,796美元，但第二季度在现货以太坊ETF的机构资金流入和DeFi复苏推动下反弹[3][4] - 7月下旬交易价格接近3,715美元，接近年度高点3,765美元，周线图显示看涨延续模式，相对强弱指数(RSI)表明存在持续的买入压力[2][3] 交易量与市值 - 以太坊日交易量因机构需求增长而上升，7月中旬录得360亿美元的交易量，市值约为5,340亿美元[1][3] - 过去30天内，超过120万枚ETH（约41亿美元）流入现货ETH ETF，7月有四个交易日的资金流入量超过比特币ETF[37][38] - 7月第三周出现创纪录的资金流入，BlackRock、Fidelity和Bitwise等公司的基金流入588,000枚ETH，日均流入额超过1.36亿美元[38] 供应与持有者分布 - 以太坊流通供应量为1.207亿枚，无供应量上限，前10大持有者控制约8,390万枚ETH，占流通供应量的70%，价值超过3,000亿美元[1][9] - 前200大钱包持有超过6,270万枚ETH，若计入质押合约和大型托管池，这些扩展持有量可能占以太坊总供应量的52%，价值约1,200亿美元[9][10] - 与比特币不同，以太坊的大型持有者多为活跃参与者，如质押合约、交易所钱包和机构托管人，代表 pooled assets 而非个人囤积[10][11] 主要机构持有者 - 以太坊信标链存款合约是最大的持有者，持有6,820万枚ETH（占总供应量的56%），价值约2,995亿美元，用于保障权益证明网络的安全[12][13] - Coinbase持有约690万枚ETH，价值23.5亿美元，包括客户资金、机构托管账户和cbETH质押衍生品计划[14] - Binance持有420万至720万枚ETH，价值超过153亿美元，是全球交易量最大的交易所，对以太坊的日常流动性和基础设施贡献显著[15][16] - Grayscale以太坊信托(ETHE)持有约299万枚ETH，价值102亿美元，尽管面临ETF竞争，仍是最大的机构ETH持有者之一[18] DeFi与Layer-2关键合约 - Wrapped ETH (WETH) 合约持有超过320万枚ETH，价值109亿美元，作为ERC-20格式的抵押品，支撑去中心化交易所(DEX)、借贷协议和Layer-2网络[17] - Arbitrum桥合约持有约180万枚ETH，价值61亿美元，确保用户资产在以太坊主网和Layer-2生态系统之间的无缝转移[19] - Kraken持有约160万枚ETH，价值54.5亿美元，尽管美国监管机构要求其停止质押服务，仍是重要的流动性提供者[20] 零售与新兴机构参与者 - Robinhood持有超过149万枚ETH，价值50.7亿美元，主要为其零售用户提供托管服务，反映主流采用的增长[21] - Gemini的一个顶级ETH钱包持有约369,000枚ETH，价值12.6亿美元，以其高合规性成为机构客户的首选[23] - 以太坊基金会开发部门ETHDEV持有约309,000枚ETH，价值10.5亿美元，用于资助升级、研发和赠款，支持技术路线图[24] 知名个人持有者 - 联合创始人Vitalik Buterin的主钱包VB3持有约244,000枚ETH，总持有量估计为280,908枚ETH，价值近9.6亿美元，因机构持有主导而未进入前20名[25][26] - 早期投资者Rain Lohmus的钱包持有约250,000枚ETH，价值8.5亿美元，但因私钥丢失而冻结[27] - Winklevoss兄弟个人控制150,000至200,000枚ETH，价值5.1亿至6.8亿美元，其交易所Gemini也持有大量ETH[28] - 联合创始人Joseph Lubin估计持有100,000至150,000枚ETH，价值3.4亿至5.1亿美元，Anthony Di Iorio可能持有50,000至100,000枚ETH，价值1.7亿至3.4亿美元[29][31] 上市公司持仓 - 上市公司目前持有2,428,001枚ETH（超过100亿美元），过去一个月内增加了545,000枚ETH，BitMine Immersion Technologies持有约2,416,054枚ETH，价值101.3亿美元，是最大的公司持有者[32][33] - SharpLink Gaming在2025年转向Web3基础设施后积累了约837,230枚ETH，价值35.1亿美元，股价飙升超过1,000%，成为第二大ETH持仓上市公司[34] - Bit Digital出售全部比特币持仓后转向以太坊，持有120,306枚ETH，价值5.04亿美元，BTCS估计持有70,028枚ETH，价值2.49亿美元，专注于质押和DeFi分析[35][36] 以太坊ETF市场 - BlackRock的iShares以太坊信托(ETHA)以159亿美元的净资产成为主导性以太坊ETF[39] - Grayscale以太坊信托(ETHE)持有44.2亿美元净资产，但累计净流出45.4亿美元，反映投资者转向低费率产品[40] - Fidelity以太坊基金(FETH)持有33.1亿美元净资产，且单日流入量最大，Grayscale以太坊迷你信托(ETH)费率0.15%，持有29.5亿美元净资产，增长迅速[41][42] - Bitwise以太坊ETF(ETHW)规模较小，净资产51.9亿美元，但以透明度和研究驱动著称[43]

比特币 - 比特币是世界上第一种加密货币和去中心化数字货币，首笔交易发生在2009年初，现已发展成为主流金融资产[2] - 比特币本周收盘价持续攀升，达到四周最高水平，年初至今上涨约23%，较2025年8月的创纪录收盘价低约6%[3] 以太坊 - 以太坊是基于以太坊区块链平台的加密货币，于2015年7月推出，是本文讨论的三种加密货币中最新的，但市场份额位居第二[4] - 以太坊本周收盘价上涨超过5%，接近4600美元，年初至今上涨约37%，较2025年8月的创纪录收盘价低约5%[4] XRP - XRP由Ripple公司拥有，于2012年推出，在一段时间内是规模较大的加密货币之一，直到新的代币进入市场[5] 加密货币比较 - 为将比特币、以太坊和XRP三种价格历史差异显著的加密货币进行同图对比，创建了一个指数，图表使用对数坐标以更好地显示相对百分比变化和长期增长[6] - 在2017年11月9日之后的某个时间点，这三种加密货币都曾处于领先位置，在撰写本文时，比特币处于领先地位[6] 现货ETF动态 - 美国证券交易委员会于2024年1月10日批准了来自一系列发行人的现货比特币ETF，包括灰度比特币信托ETF、iShares比特币信托、富达Wise Origin比特币基金等[7] - 多家发行人于2024年7月23日推出了现货以太坊ETF，包括灰度以太坊信托、富兰克林以太坊ETF、Bitwise以太坊ETF等[8]