报告行业投资评级 - 推荐|维持 [5] 报告的核心观点 - 本周计算机（申万）指数延续上涨趋势，上涨2.12%，逐步走出底部区域，市场对计算机行业预期较好 [3][18] - 国内外AI创新加速，AI已能帮助人类完成一定工作、提升效率，未来AI应用有望落地，为国内AI领域公司带来新业务机会 [3][20][21] 根据相关目录分别进行总结 指数表现 - 本周（2025.7.14 - 2025.7.18）计算机（申万）指数上涨2.12%，涨幅居前，上证指数涨0.69%，深证成指涨2.04%，创业板指涨3.17% [1][10] - 申万二级行业指数中，计算机设备、IT服务Ⅱ、软件开发涨跌幅分别为+1.68%、+2.79%、+1.86% [1][11] - 本周计算机板块上涨、回调和走平个股数分别为207、95和34，熙菱信息、ST立方、延华智能涨幅分列前三 [11] 重大事件 - 谷歌DeepMind推出新架构MoR，推理吞吐量最高提升2.06倍，训练时间减少19%，峰值内存下降25% [15] - 亚马逊发布Bedrock AgentCore预览版等，降低90%向量存储成本 [15] - Anthropic挽回核心负责人，Claude Code周下载量增长6倍达300万次，贡献超2亿美元年化收入 [15] - AI教父等联名呼吁研究思维链（CoT）监控技术并提出研究方向和建议 [15] - MiniMax推出Agent全栈开发功能，上线一个多月发布12次更新 [17] - 美国政府承诺恢复英伟达对中国销售H20 AI芯片 [17] - 亚马逊发布新IDE工具Kiro，Anthropic更新Claude Code支持Windows系统 [17] - 月之暗面发布并开源万亿参数模型Kimi K2，在多项基准测试中表现领先 [17][19] 本周重点公告 - 品茗科技预计2025年半年度扣非净利润2330 - 2930万元，同比增长606.77% - 788.77% [2][17] - 星环科技筹划发行H股并在港交所主板上市 [2] - 广立微采取“自主研发 + 孵化并购”方式布局产品版图 [20] - 道通科技实控人提议实施2025年度中期分红，每10股派现金红利5.8元（含税） [2][20] 投资观点 - 国内外创新表明AI可提升人类效率，未来AI应用落地将给国内AI领域公司带来新业务机会 [3][20][21]