证券发售 - 公司拟发售最多20338983个单位或预融资单位，单位含普通股、A类和B类认股权证，预融资单位含预融资认股权证、A类和B类认股权证[7] - 单位假定发售价格为0.59美元，认股权证行使价为发售价格的100%，A类认股权证有效期5年，B类认股权证有效期18个月[8] - 发售将于2023年11月14日结束，预计不迟于发售开始后两个工作日完成，交付方式为付款交割[11] - 公司聘请Maxim Group LLC和Lake Street Capital Markets, LLC为配售代理，按尽力而为原则安排证券销售[12] - 本次发售无最低发售证券数量或收益要求，实际发售金额等目前无法确定[17] 公司财务与股份情况 - 2022年12月31日公司现金及现金等价物为670万美元，累计亏损8060万美元；2023年6月30日现金及现金等价物为160万美元，累计亏损9210万美元[70] - 2023年3月31日季度报告显示股东权益为负215.7万美元[71] - 截至2023年9月30日，公司已发行8964222股普通股，本次发行后流通普通股数量将达29303205股[48] - 行使已发行认股权证可发行6078132股普通股，加权平均行使价为每股1.55美元[48] - 行使股票期权可发行1685000股普通股，加权平均行使价为每股1.14美元[48] - 假设按0.59美元公开发行价出售所有发售单位，公司预计获约1070万美元净收益[48] - 投资者购买本次发行股份将立即产生每股0.43美元的摊薄[68] 产品研发与业务发展 - 公司是专注神经疾病疗法开发和商业化的专业制药公司，产品候选包括AJ201、IV tramadol和BAER - 101[33] - 2023年2月公司从AnnJi获得JM17知识产权独家许可，AJ201正处美国1b/2a期临床试验[35] - 2023年7月宣布AJ201治疗SBMA的1b/2a期试验首名患者给药，9月第8名患者给药，预计招募约24名患者[38] - 2023年7月公司与FDA就IV tramadol 3期安全研究关键要素达成一致[41] - BAER - 101在SynapCell的GAERS模型中以0.3mg/kg口服剂量完全抑制癫痫发作[44] 过往交易与未来展望 - 2022年11月公司完成与Fortress的交易，收购Baergic多数股权[34] - 公司目前预计保留未来收益用于业务发展、运营和扩张，预计在可预见的未来不会宣布或支付现金股息[64] 税务与其他规定 - 公司向美国持有人支付的现金或其他财产分配，一般在联邦所得税层面构成股息，超出收益和利润部分视为资本返还或收益[164] - 公司向非美国持有人支付的股息，若与美国贸易或业务无有效关联，需按30%税率预扣税，符合条件可享受降低税率[172]

发售计划 - 公司拟发售最多21,352,313个单位或预融资单位，同时发售对应最多21,352,313股普通股[7] - 假设发售价格为每个单位0.562美元，实际发售价格将协商确定[7][12] - 发售预计在登记声明生效后两个工作日内开始销售，2023年11月14日结束[10] - 公司聘请Maxim Group LLC和Lake Street Capital Markets, LLC作为发售的配售代理[11] 财务数据 - 2023年9月25日，公司普通股收盘价为每股0.562美元[12] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为670万美元，累计亏损8060万美元[66] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为160万美元，累计亏损9210万美元[66] - 假设所有单位按0.562美元出售，公司估计将获约1070万美元净收益[45] - 公司需向InvaGen支付净收益的7.5%直至达400万美元，出售最大数量单位估计支付约80.3万美元[83] - 截至2023年6月30日，公司净有形账面价值约为负610万美元，每股约负0.78美元[86] 产品研发 - AJ201的1b/2a期试验预计招募约24名患者，随机分配接受600mg/天的AJ201或安慰剂[35] - BAER - 101在体内评估中，以0.3mg/kg的最小有效口服剂量完全抑制癫痫发作活动[41] 历史事件 - 2022年5月11日，公司与Fortress签订股票贡献协议，收购Baergic Bio，11月8日完成[105] - 2022年9月22日，公司进行1比15的反向股票分割，并将授权股数从5000万股减至2000万股[106] 股东权益 - 本次发行前公司有8,964,222股普通股流通，假设所有单位售出且无预融资单位、无认股权证行使，发行后将有30,316,535股普通股流通[44] - 公司及其董事、高管和持有10%或以上已发行普通股的股东同意在本次发行最终结束后180天内不处置普通股或可转换证券[45] - 公司授权股本包括7500万股普通股和200万股优先股，其中25万股被指定为A类优先股[117] 风险提示 - 投资公司证券风险高，公司业务和财务受多种风险影响[54] - 本次发行无最低销售要求，可能无法筹集足够资金[56] - 公司普通股价格波动大，可能导致投资价值损失[57] 税务情况 - 美国联邦所得税方面，单位收购应视为收购相应证券，持有人需按相对公允价值分配购买价格[159] - 公司向非美国持有人支付普通股股息等有不同预扣税情况[170][171][174][175][177] 发售费用 - 公司向配售代理支付现金交易费为发售证券总现金收益的8%（关联方处按4%），并报销最高10万美元自付费用[185] - 发售总费用约31万美元，由公司承担[187]

公司概况 - 公司是专注神经疾病治疗疗法开发和商业化的专业制药公司[31] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码“ATXI”[121] 财务数据 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为157.1万美元，累计亏损9210万美元，股东权益赤字为533.6万美元，总资本化为负614.6万美元[68][75] - 截至2023年6月30日，净有形账面价值约为负610万美元，即每股负0.78美元[86] - 2022年研发费用为2780美元，运营亏损为8526美元，净亏损为4368美元，摊薄后每股净亏损为2.29美元[103] - 2021年研发费用为1346美元，运营亏损为3943美元，净亏损为4243美元，摊薄后每股净亏损为5.71美元[104] 股权结构 - 公司授权股本包括7500万股普通股和200万股优先股，其中25万股为A类优先股[117] - 截至2023年9月14日，有8687570股普通股流通，由32名登记股东持有[118] 产品研发 - 候选产品包括AJ201、静脉曲马多和BAER - 101[31] - AJ201正处于治疗SBMA的1b/2a期临床试验，预计招募约24名患者[33][36] - 2023年7月，公司与FDA就静脉曲马多3期安全研究的关键要素达成一致[39] 市场交易 - 9月15日，公司普通股在纳斯达克资本市场收盘价为每股0.8290美元[13] 收购交易 - 2022年11月，公司完成与Fortress的交易，收购Baergic Bio多数股权[32] - 2022年10月11日，公司以300万美元回购了InvaGen持有的100%股份[105] 股票发行 - 公司进行尽力推销式发售，发售单位由普通股和认股权证组成，认股权证行使价为公开发行价的100%，有效期5年[8][46] - 若购买单位致购买者及其关联方持股超4.99%（或9.99%），可选择购买预融资单位[9][46] - 本次发行预计在发售开始后不迟于两个工作日完成，发行终止日期为2023年[未提及日期] [11] - 假设发售成功，预计净收入数百万美元，用于一般公司用途和营运资金[47] 风险提示 - 公司持续经营能力存在重大疑问，可能阻碍未来融资[68] - 公司需维持至少250万美元股东权益以继续在纳斯达克资本市场上市，截至2023年3月31日股东权益为负215.7万美元[69] - 公司普通股价格波动大，可能导致投资价值损失，且市场流动性可能受影响[59]