思科安全业务表现 - 安全业务在2025财年收入跃升59%至80.9亿美元，占总收入的19.5% [1] - 第四财季安全收入为19.5亿美元，同比增长9%，增长动力来自Splunk和SASE产品 [3] - 当季Secure Access、XDR、Hypershield和AI Defense产品共同新增750家客户 [3] - 新增订单实现中个位数增长，反映业务增长前景 [3] 产品组合与整合进展 - 安全产品组合包括网络安全、身份与访问管理、SASE以及TIDR解决方案 [1] - 收购Splunk显著增强了威胁情报、检测与响应产品线 [1][2] - 公司将思科XDR与Splunk Enterprise Security整合，创建统一解决方案以应对复杂网络威胁 [2] - 云原生、AI驱动的Hypershield解决方案有助于在AI规模数据中心市场获得吸引力 [2] 财务预期与估值 - 市场对2026财年第一季度的服务收入共识预期为22.4亿美元，暗示同比增长11% [4] - 对2026财年第一季度每股收益的共识预期为0.98美元，暗示同比增长7.7% [13] - 对2026财年全年每股收益的共识预期为4.04美元，暗示同比增长6% [14] - 公司股票交易价格存在溢价，市净率为5.93倍，高于行业平均的5.69倍 [15] 市场竞争格局 - 思科在安全领域面临来自Fortinet和Okta的激烈竞争 [5] - Fortinet拥有由超过500项AI专利支持的创新产品组合，并在多个Gartner魔力象限中被评为领导者 [6] - Okta提供嵌入多种产品的AI能力套件Okta AI，其新产品需求强劲 [7] 股价表现 - 公司股价年初至今上涨18.6%，表现逊于Zacks计算机与技术板块24%的回报率 [8][9]

公司活动与展示 - OpenText Cybersecurity将参加于2025年8月2日至7日在美国内华达州拉斯维加斯曼德勒湾会议中心举办的Black Hat USA 2025大会 [1][3] - 公司将在5739号展位展示其关键能力 包括帮助安全团队更早检测威胁 保护应用访问安全等 [3] - 展示的核心解决方案包括威胁检测与响应 应用安全测试以及身份与访问管理 [5] 产品与解决方案 - 公司提供由人工智能驱动的端到端安全产品组合 旨在帮助企业客户降低风险 简化运营并建立长期的网络韧性 [2] - 解决方案涵盖从DevSecOps到身份管理 再到高级威胁检测和响应的全流程 以满足不断发展的安全和合规需求 [2] - 威胁检测与响应解决方案通过SIEM + SOAR + XDR的全频谱可见性和行为分析 帮助团队更早发现威胁 减少驻留时间并加快响应速度 [5] - 应用安全测试解决方案使开发和安全团队能够更早发现漏洞 减少返工并提高各类代码测试的准确性 [5] - 身份与访问管理解决方案通过自动化 治理和强身份验证 支持在混合环境中实现安全访问和一致的政策执行 [5] 公司定位与业务范围 - OpenText Cybersecurity为各种规模的公司和合作伙伴提供全面的安全解决方案 [3] - 其统一/端到端平台覆盖从预防 检测 响应到恢复 调查和合规的各个环节 通过整体安全产品组合帮助客户构建网络韧性 [3] - OpenText是一家领先的云与人工智能公司 为全球组织提供一套全面的商业AI 商业云和商业技术 [4] - 公司通过信息管理帮助组织实现增长 创新 提升效率和效益 并确保过程的可靠与安全 [4]