Broadcom Inc. Announces Results and Upsize of Offers to Purchase for Cash Certain of its Outstanding Debt Securities Accessibility Statement Skip Navigation PALO ALTO, Calif., June 17, 2026 /PRNewswire/ -- Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) ("Broadcom") today announced the expiration and results of its previously announced cash tender offers (collectively, the "Offers") to purchase any and all of its outstanding 4.926% Senior Notes due 2037; 4.900% Senior Notes due 2038; 5.050% Senior Notes due 2030; 5.200% Senio ...

公司债务回购要约定价 - 博通公司于2026年6月17日宣布了其先前公布的现金收购要约的定价条款，旨在回购其部分未偿还票据[1] - 此次要约涉及六系列优先票据，包括：2037年到期的4.926%票据、2038年到期的4.900%票据、2030年到期的5.050%票据、2032年到期的5.200%票据、2031年到期的5.150%票据以及2032年到期的4.900%票据[2] - 回购总对价上限为25亿美元，不包括应计票息支付，公司可能但无义务提高此上限[2] 各系列票据回购条款 - 各系列票据的回购总对价基于固定利差加上参考证券的参考收益率计算得出，每1000美元本金的支付对价已确定[7] - 具体定价如下：2037年到期票据对价为982.01美元[4]；2038年到期票据对价为970.29美元[5]；2030年到期票据对价为1,021.24美元[5]；2032年到期（5.200%）票据对价为1,023.23美元[5]；2031年到期票据对价为1,021.77美元[6]；2032年到期（4.900%）票据对价为1,003.73美元[6] - 各系列票据的未偿还本金总额分别为：2037年到期票据25亿美元[4]；2038年到期票据17.5亿美元[5]；2030年到期票据8亿美元[5]；2032年到期（5.200%）票据11亿美元[5]；2031年到期票据15亿美元[5]；2032年到期（4.900%）票据17.5亿美元[6] 要约时间安排与条件 - 要约原定于2026年6月17日纽约时间下午5点到期，除非公司延长或提前终止，票据可在该时间或之前有效撤回[8] - 使用保证交付程序有效投标票据的截止时间为2026年6月22日纽约时间下午5点，除非公司延长[8] - 初始结算日预计为2026年6月18日，保证交付结算日预计为2026年6月23日[9] - 要约受限于收购要约书中描述的某些条件，若任何条件未满足，公司可依法延迟接受付款或终止/修改要约[9] 相关参与方 - 公司已聘请巴克莱资本公司和花旗环球市场公司作为此次要约的交易经理[10] - D.F. King & Co., Inc. 担任此次要约的投标和信息代理[10] - 收购要约书和保证交付通知的副本可在指定网站获取，或通过经纪商、银行等渠道获得协助[12]

博通公司业绩与展望 - 公司2026财年第二季度业绩强劲，但毛利率持续下降至77.1%，较去年同期下降230个基点 [1] - 毛利率下降主要反映收入结构变化，增长更快的半导体业务占总销售额比重增大 [1] - 公司预计2026财年第三季度毛利率将因半导体收入占比进一步扩大而下降至约74% [3] - 公司预计2026财年第三季度总营收将达到294亿美元，同比增长84% [5] - 第二季度运营利润率扩大至67.3%，预计第三季度将维持在67%附近 [5] 半导体业务表现 - 第二季度半导体收入同比增长79%至创纪录的150亿美元，占总收入的68% [2] - AI半导体收入在第二季度达到创纪录的108亿美元，同比增长143% [4] - 网络业务贡献了近40%的AI总收入 [4] - 公司预计第三季度AI半导体收入将增至约160亿美元 [4] - 公司预计第三季度总半导体收入将达到205亿美元，同比增长124% [4] - 公司强调半导体利润率保持稳定，毛利率压力主要来自业务结构变化 [2] 基础设施软件业务表现 - 公司预计2026财年第三季度基础设施软件收入将增长31%至89亿美元 [5] - 增长受到VMware Cloud Foundation强劲采用的推动 [5] 行业竞争格局 - 博通在半导体领域面临来自超微半导体和英伟达的激烈竞争 [6] - 超微半导体受益于对其EPYC处理器和Instinct GPU的强劲需求，2026年第一季度数据中心收入同比增长57%至创纪录的58亿美元 [7] - 超微半导体当季毛利率同比提升170个基点至55% [7] - 英伟达受益于对其AI计算和网络产品的强劲需求，2027财年第一季度数据中心收入同比增长92%，环比增长21%至创纪录的750亿美元 [8] - 英伟达数据中心计算收入同比增长77%至600亿美元，网络收入增长近两倍至150亿美元 [8] - 英伟达报告非美国通用会计准则毛利率为75%，并预计第二财季毛利率将维持在75%左右 [8] 市场表现与估值 - 博通股价年初至今上涨13.7%，表现逊于Zacks计算机与技术板块18.2%的涨幅 [10] - 博通股票交易存在溢价，其未来12个月市销率为12.50倍，而整个板块为6.67倍 [12] - 公司价值评分为D [12] - 市场对博通2026财年第三季度每股收益的共识预期为3.22美元，过去30天内上调1.5%，意味着较去年同期增长90.5% [15] - 公司目前的Zacks评级为3（持有） [15]