文章核心观点 - 文章为拥有500美元可投资资金的投资者分析了三只高收益交易所交易基金，作为买入并持有的投资机会 [1] 三只高收益ETF对比分析 - **Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)** 核心特点是分散化，持有超过566只派息股票，持股数量与标普500指数相当，旨在提供最广泛的高收益股息股票敞口 [3] - **Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF (PEY)** 采用更集中的策略，仅筛选股息增长至少持续十年的股票，并从中选取收益率最高的50只，按股息收益率加权 [6] - **Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)** 在收益率、质量和增长之间提供了有吸引力的平衡 [7] Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) 投资策略 - 该ETF构建方法简单，将所有美国派息股票按收益率从高到低排列，并纳入排名前一半的股票 [4] - 该策略存在一定局限性，可能包含部分陷入困境的企业，但分散化和0.06%的较低费率可抵消此风险 [4] - 500美元投资约可购买3股该ETF，其股息收益率为2.5%，是当前标普500指数收益率的两倍多 [5] ETF加权方法差异 - VYM和SCHD采用市值加权法，即规模最大的公司对业绩影响最大 [6] - PEY采用股息收益率加权法，即收益率最高的股票对业绩影响最大 [6]

投资策略与产品定位 - 长期投资者应将主要精力用于寻找并长期持有优质公司 但将一部分资金配置于机会型投资是合理的策略 [1] - Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF（代码：PEY）为投资者提供了一种便捷的方式投资于一篮子常被忽视的股息股 无需投入过多研究精力 [1] ETF构成与筛选方法 - 该ETF跟踪纳斯达克美国股息 Achievers 50 指数 该指数成分股来源于纳斯达克美国 broad dividend achievers 指数 [2] - 基础指数筛选标准为拥有至少10年连续年度股息增长记录的公司 并排除房地产投资信托基金和有限合伙企业 [3] - 最终指数从基础指数中筛选出股息率最高的50只股票 [3] - 指数采用独特的按股息率而非市值加权的方法 这使得高股息率股票对指数表现影响最大 而非大型公司 [4] - 按股息率加权导致指数通常偏向于华尔街不受青睐的股票 [4] 风险管理与组合调整 - 指数按季度进行再平衡 这有助于在一定程度上降低风险 [5] - 投资组合每年会进行彻底调整 以确保买入高股息率和不受青睐股票的策略目标得以持续贯彻 [5] 投资组合行业特征与优势 - 该ETF倾向于持有大量公用事业和金融类股票 因这些行业的股息率通常高于整体市场 [6] - 这些行业相对乏味且常被投资者忽视 因此将其纳入投资组合有助于增强整体投资组合的多元化 [6]

CEF/ETF Income Laboratory服务概览 - 该公司专注于管理封闭式基金和交易所交易基金投资组合 目标是实现安全可靠的约8%收益率 [1] - 其服务内容包括提供目标收益率超过8%的管理投资组合 可操作的收入和套利建议 以及对封闭式基金和交易所交易基金的深入分析 [2] - 该平台拥有一个由超过一千名会员组成的友好社区 旨在寻找最佳收入投资策略 [2] Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF基金分析 - 该基金是一只旨在被动跟踪纳斯达克美国股息成就50指数的指数基金 [2] - 基金为投资者提供高股息权益收益 [2] 投资策略与组合特点 - 该公司提供的服务同时适合主动型和被动型投资者 [2] - 其投资组合中的绝大多数持仓为按月支付股息的产品 这有利于加速复利增长和平滑收入流 [2] 分析师背景 - 一位分析师曾担任财务顾问 在封闭式基金和交易所交易基金领域拥有超过14年的个人投资经验 [3] - 该分析师此前持有Series 7和Series 66执照 [3]

文章核心观点 - 嘉信美国股息权益ETF（SCHD）的股息收益率虽非最高，但其综合投资方法在股息增长和公司质量方面更具优势，可能为投资组合带来更好的长期价值 [1][2][6] 股息收益率比较 - 嘉信美国股息权益ETF提供3.7%的股息收益率，是标普500指数当前约1.2%收益率的三倍 [2][3] - 相比之下，景顺高股息收益Achievers ETF（PEY）提供约4.5%的收益率，超过了4%这一对退休规划者重要的心理门槛 [3][5][6] 投资策略差异 - 景顺ETF的策略是买入50家股息收益率最高且连续25年增加股息的公司，这可能意味着投资于陷入困境的企业 [7] - 嘉信ETF采用更精细的方法，筛选至少连续10年增加股息的公司（不包括REITs），并基于现金流与总债务比率、股本回报率、股息收益率和五年股息增长率的综合得分进行选择，最终市值加权纳入得分最高的100家公司 [8][9] 长期表现与股息增长 - 嘉信ETF的投资方法导致了股息和股价的普遍上涨，而景顺ETF的股价虽随时间上涨，但其股息增长远不如前者有吸引力 [11] - 忽略股息增长而只关注当前收益率可能是一个错误，因为通货膨胀会侵蚀股息购买力，而长期的股息增长可能使嘉信ETF最终提供比高收益率但低增长的ETF更多的收入 [12][13]