产品概述 - Invesco Russell 1000 Equal Weight ETF（EQAL）于2014年12月23日推出 旨在为投资者提供广泛的市场敞口 属于风格箱-大盘混合类别 [1] - 该ETF在扣除费用和开支前 寻求复制Russell 1000等权重指数的表现 [5] - 该基金由景顺（Invesco）管理 资产规模约为6亿9063万美元 在同类别ETF中属于中等规模 [5] 策略与指数构成 - 该ETF属于智能贝塔（Smart Beta）策略产品 追踪非市值加权的指数策略 通过选择具有更好风险回报表现的股票来尝试超越市场 [3] - 其追踪的Russell 1000等权重指数 由Russell 1000指数中的证券构成 在九个行业组中进行等权重配置 每个行业内的证券也获得等权重 [5] - 智能贝塔策略包括等权重、基本面权重和波动率/动量权重等多种方法 但并非所有策略都能带来卓越回报 [4] 成本与费用 - 该ETF的年运营费用率为0.20% 与同领域大多数同类产品相当 [6] - 其12个月追踪股息收益率为1.72% [6] 资产配置与持仓 - 该ETF在信息技术板块的配置最重 约占投资组合的13.7% 其次是工业板块和医疗保健板块 [7] - 在个股持仓方面 Lumentum Holdings Inc（LITE）约占其总资产的0.78% 其次是Ciena Corp（CIEN）和Ubiquiti Inc（UI） [8] - 前十大持仓合计约占其管理总资产的6.15% [8] - 该ETF持有约995只证券 有效分散了公司特定风险 [10] 市场表现 - 截至2025年10月27日 该ETF当年至今上涨约10.42% 过去一年上涨约9.63% [10] - 在过去52周内 该ETF的交易价格区间为41.38美元至52.69美元 [10] - 其三年期贝塔值为1.00 标准差为16.27% 属于中等风险选择 [10] 行业背景与替代品 - 传统上市值加权的ETF产品充斥市场 旨在代表整体市场或特定市场板块 为相信市场有效的投资者提供低成本、便捷且透明的市场回报复制方式 [2] - 对于寻求超越大盘混合类别市场的投资者 该ETF是一个优质选择 其他可考虑的替代品包括iShares Core S&P 500 ETF（IVV）和Vanguard S&P 500 ETF（VOO） [11] - IVV资产规模为7142.1亿美元 费用率为0.03%；VOO资产规模为7753.9亿美元 费用率为0.03% [11] - 寻求更低费用和更低风险选择的投资者 可考虑旨在匹配大盘混合类别回报的传统市值加权ETF [12]

基金概况 - Invesco Russell 1000 Equal Weight ETF (EQAL) 是一只被动管理型交易所交易基金，旨在提供对美国大盘混合型股票市场的广泛投资机会，成立于2014年12月23日 [1] - 该基金由Invesco赞助，资产规模超过6.7769亿美元，属于美国大盘混合型股票市场中中等规模的ETF [1] 投资策略与特点 - 大盘混合型公司通常市值超过100亿美元，现金流稳定且波动性低于中小盘公司 [2] - 混合型ETF同时持有成长型和价值型股票，兼具两类股票的特点 [2] - 基金追踪Russell 1000等权重指数，对指数成分股进行等权重配置，覆盖9个行业组别 [6] 成本与收益 - 年度运营费用率为0.20%，与同类产品相当 [3] - 12个月追踪股息收益率为1.69% [3] 行业配置与持仓 - 信息技术行业配置最重，占投资组合的11.90%，其次是工业与金融业 [4] - 前十大持仓合计占资产管理规模的5.12%，最大持仓Invesco Government & Agency Portfolio (AGPXX)占比0.54% [5] 业绩表现 - 年初至今回报率为6.47%，过去一年回报率为13.39%（截至2025年7月28日） [6] - 过去52周交易价格区间为41.38美元至51.95美元 [6] 风险特征 - 三年期贝塔值为0.99，标准差为17.46%，属于中等风险水平 [7] - 持有约1001只股票，有效分散了个股风险 [7] 同类产品比较 - 获得Zacks ETF评级2级（买入），基于预期资产类别回报、费用比率和动量等因素 [8] - 类似产品包括SPDR S&P 500 ETF (SPY)和Vanguard S&P 500 ETF (VOO)，资产规模分别为6553.3亿美元和7038.3亿美元，费用比率分别为0.09%和0.03% [9]