业绩总结 - 公司第四季度净收入为1.6亿美元，同比增长5%[67] - 公司第四季度营业收入为4.5亿美元，较上季度增长2%[67] - 公司净利润为6.1亿美元，同比增长30%[1] - 公司总资产为112.2亿美元，同比增长15%[1] - 公司毛利率为40%，较上年同期提高2%[1] - 公司未来季度预计收入增长率为10%至15%[1] 用户数据 - 平均存款较上季度增长7200万美元，年化增长率为2.8%[22] - 总贷款较上季度增加2860万美元，年化增长率为1.2%[16] - 贷款组合中约48%（48亿美元）为浮动利率贷款[11] - 截至2025年12月31日，76%的存款为保险或担保存款，总存款为96亿美元[53] - 平均零售账户规模约为12,000美元，平均商业账户规模约为74,000美元[54] 财务数据 - 核心税前预备收入为6320万美元，较上季度增长4百万美元[8] - 核心每股收益为0.43美元，较上季度增加0.04美元[8] - 净利息收入为1.136亿美元，较上季度增加210万美元，同比增加1810万美元[11] - 净利息利润率为3.98%，较上季度增加6个基点，同比增加44个基点[11] - 运营现金流为7.7亿美元，同比增长18%[1] 费用与支出 - 运营费用较上季度增加190万美元，同比增加530万美元[26] - 销售和管理费用占总收入的比例为15%，较上年下降1%[1] - 公司研发支出为3.2亿美元，占总收入的7.5%[1] 股票回购与资本管理 - 1,451,296股股票在本季度回购，总价值为2310万美元[8] - 截至2026年12月31日，剩余的股票回购计划容量为2270万美元[37] - 2026年1月27日，董事会授权额外2500万美元的股票回购计划[37] 未来展望 - 管理层认为在银行业中，呈现这些非GAAP指标是标准做法[72] - 可用股本收益率（ROE）在2025年第一季度为14.9%，较2024年第四季度的14.0%有所上升[73] - 2025年第一季度的总收入为3,600百万美元，较2024年第四季度的3,200百万美元增长了12.5%[73]

Net income of $21.5 million, or $1.11 per diluted earnings per share, for the three months ended December 31, 2025 compared to net income of $21.9 million, or $1.13 per diluted earnings per share, for the three months ended September 30, 2025;Net income of $80.9 million and diluted earnings per share of $4.18 for the year ended December 31, 2025 compared to net income of $22.1 million and diluted earnings per share of $1.48 for the year ended December 31, 2024;Adjusted net income and diluted earnings per sh ...

业绩总结 - 第四季度净收益为2.62亿美元，较上季度增长19%，较去年同期增长31%[7] - 每股摊薄收益为1.76美元，较上季度增长19%，较去年同期增长31%[7] - 全年净收益为8.95亿美元，较去年增长21%[12] - 全年每股摊薄收益为6.01美元，较去年增长21%[12] - 2025年第四季度净利息收入为6.83亿美元，较2024年第四季度的6.27亿美元增长了8.9%[91] - 2025年第四季度的资产回报率为1.16%，较2024年第四季度的0.96%上升了20个基点[91] - 2025年第四季度的普通股权益回报率为14.9%，较2024年第四季度的13.2%上升了170个基点[91] 用户数据 - 平均客户存款年化增长9.1%，较去年同期增长1.5%[10] - 4Q25期末客户存款较上季度增长$753百万，增幅为1.1%[62] - 4Q25的净违约率为0.05%，过去12个月的净违约率为0.15%[72] 未来展望 - 预计2026财年净利息收入将适度增长，主要受贷款和存款增长的推动[84] - 预计到2027年，累计其他综合收益（AOCI）将改善5.5亿美元，增幅为29%[93] - 2026年AOCI预计将改善3亿美元，增幅为15%[97] 新产品和新技术研发 - 调整后的客户相关非利息收入在4Q25达到了新季度记录，达到$177百万[39] 市场扩张和并购 - 商业房地产组合的余额为$13.4十亿，占总贷款的22%[73] - Zions的多户住宅贷款余额为40亿美元，占总CRE暴露的30%[150] - Zions的工业贷款余额为30亿美元，占总CRE暴露的23%[154] - Zions的办公贷款余额为17亿美元，占总CRE暴露的13%[145] 负面信息 - 调整后的非利息支出在4Q25较上季度增加$28百万，增幅为5%[46] - 4Q25的调整后非利息支出较去年同期增加$39百万，增幅为8%[47] - 信贷损失准备金占余额的1.5%，占被批评余额的13%[159] 其他新策略和有价值的信息 - 净坏账率为0.05%，较上季度下降32个基点，较去年同期下降19个基点[10] - 效率比率为62.6%，较去年下降160个基点[12] - Zions的非执行资产（NPA）比率为0.10%，与同行相比处于较低水平[125] - Zions的CRE贷款损失准备金为CRE余额的1.5%，是CRE非执行资产的2.8倍[134]

核心财务表现 - 2025年第三季度净利润为159.9万美元，较2024年同期的94.1万美元增长70.0% [1] - 基本每股收益为0.53美元，稀释后每股收益为0.52美元，2024年同期均为0.31美元 [1] - 平均利差为2.99%，较2024年同期的2.23%上升76个基点 净息差为3.63%，较2024年同期的2.98%上升65个基点 [2] 收入与利润驱动因素 - 净利息收入增长83.4万美元（18.8%），至526.1万美元，主要得益于总利息支出减少56.5万美元（17.0%）以及总利息收入增长26.9万美元（3.5%）[2] - 非利息收入增长35.0万美元（116.7%），至65.0万美元，主要原因是房地产销售损失减少25.4万美元、贷款销售收益增加5.0万美元、存款账户服务费增加3.2万美元以及其他非利息收入增加1.4万美元 [2][5] - 信贷损失拨备增加26.6万美元（119.3%），而2024年同期为22.3万美元的回收 [2] 运营效率与支出 - 非利息支出减少16.0万美元（4.0%），至385.1万美元，主要驱动因素是薪酬福利支出减少15.2万美元、审计检查费减少6.3万美元、特许经营及银行股份税减少3.3万美元等 [2][6] - 数据处理费用增加11.7万美元，原因是与核心处理器就历史未开票服务达成折让和解，导致当期账单服务增加 [6] 资产与负债状况 - 总资产增长1313.8万美元（2.2%），从2025年6月30日的6.09492亿美元增至2025年9月30日的6.22630亿美元，增长主要来自现金及现金等价物增加914.5万美元（52.7%）以及净应收贷款增加335.2万美元（0.7%）等 [7] - 总负债增长1175.2万美元（2.1%），从2025年6月30日的5.54287亿美元增至2025年9月30日的5.66039亿美元，增长主要来自总存款增加1089.8万美元（2.0%） [8] - 公司对批发融资零依赖，在2025年9月30日及2025年6月30日均无经纪存款或FHLB预付款 [2] 资产质量 - 截至2025年9月30日，不良资产为222.5万美元，较2025年6月30日的330.5万美元有所改善 [9] - 信贷损失拨备占不良贷款的304.11%，占贷款总额的0.94% [19] - 截至2025年9月30日或2025年6月30日，无贷款被归类为可疑 [10] 股东权益与资本 - 每股账面价值从2025年6月30日的17.90美元增至2025年9月30日的18.46美元 [2] - 股东权益增长138.6万美元（2.5%），从2025年6月30日的5520.5万美元增至2025年9月30日的5659.1万美元，增长主要来自当季净利润以及累计其他综合损失减少39.5万美元 [11] - 截至2025年9月30日，已发行普通股为3,066,369股 [19]

核心业绩表现 - 2025年第三季度实现净利润2190万美元，环比第二季度的1940万美元增长12.9%，而去年同期为净亏损790万美元 [1] - 稀释后每股收益为1.13美元，环比第二季度的1.01美元增长11.9%，去年同期为每股亏损0.41美元 [1] - 剔除并购相关费用影响后，第二季度调整后净利润为2020万美元，调整后每股收益为1.04美元；去年同期调整后净利润为2140万美元，调整后每股收益为1.11美元 [1] - 平均资产回报率为1.60%，平均股本回报率为15.72%，均高于第二季度的1.45%和14.56% [8] - 董事会宣布每股普通股现金股息0.27美元，将于2025年11月12日支付 [8] 资产负债表变动 - 投资性贷款总额增至40亿美元，较第二季度末的39亿美元增加4840万美元，年化增长率约5% [3] - 商业贷款增加3820万美元，住宅抵押贷款增加1030万美元 [3] - 投资证券总额增至8.904亿美元，较第二季度末的8.854亿美元增加500万美元 [4] - 存款总额为45亿美元，与第二季度末持平 [5] - 贷存比从第二季度的87%上升至88% [5] - 于2025年9月30日赎回了3250万美元的次级票据 [6] - 股东权益总额增至5.719亿美元，较第二季度末的5.484亿美元增加2350万美元 [26] 净利息收入与利差 - 净利息收入为5100万美元，较第二季度的4950万美元增长3.0% [9] - 税收等价净息差为4.11%，较第二季度的4.07%上升4个基点 [9] - 贷款收益率上升6个基点，资金成本上升3个基点 [9] - 购买会计标记的净增值影响为580万美元，较第二季度的520万美元有所增加 [10] - 贷款利息收入为6600万美元，较第二季度的6320万美元增长4.4% [11] 信贷质量指标 - 贷款信用损失准备金为4810万美元，准备金占总贷款比例为1.21%，略低于第二季度的1.22% [14] - 第三季度信用损失拨备费用为40万美元，高于第二季度的20万美元 [14] - 净核销额为20万美元，高于第二季度的10万美元 [14] - 分类贷款减少170万美元至6410万美元 [15] - 不良贷款增加380万美元至2620万美元，不良贷款率从0.57%上升至0.66% [15] 非利息收入与费用 - 非利息收入为1340万美元，较第二季度的1290万美元增长3.9% [16] - 服务费收入为300万美元，较第二季度的260万美元增长15.4% [16] - 互换费收入为80万美元，较第二季度的70万美元增长14.3% [17] - 非利息费用为3630万美元，较第二季度的3760万美元下降3.5% [20] - 效率比率从第二季度的60.3%改善至56.4% [8] 资本充足状况 - 有形普通股权益比率从第二季度的8.3%提升至8.8% [27] - 每股有形账面价值从22.77美元增至24.12美元 [27] - 一级普通股权益资本比率为11.1%，一级风险基础资本比率为11.3%，总风险基础资本比率为13.1% [28] - 所有资本比率均高于监管要求的"资本充足"水平 [29]

核心业绩表现 - 第二季度每股运营收益2.96美元 超出市场预期2.35美元 同比从2.16美元显著提升[1] - 净利润2.174亿美元 较去年同期的1.013亿美元大幅增长[3] - 总收入6.892亿美元 同比增长73.8% 超出市场预期8.2%[4] 收入结构分析 - 净利息收入4.753亿美元（完全税收等价基准） 同比大幅增长88.9%[5] - 净息差3.10% 较去年同期的2.51%上升59个基点[5] - 非利息收入2.222亿美元 同比增长53.3%[6] 成本与效率 - 非利息支出3.932亿美元 同比增长57.8%[7] - 经调整运营非利息支出3.8亿美元 同比增长56.3%[7] - 效率比率53.38% 较去年同期的63.37%改善1000个基点[8] 资产负债状况 - 平均贷款与租赁余额364亿美元 环比增长12.7%[9] - 平均存款556亿美元 同比增长10.7%[9] 资产质量变化 - 净坏账率0.17% 较去年同期的0.05%上升12个基点[10] - 非应计与重组贷款9700万美元 较去年同期的1370万美元显著增加[10] - 信贷损失拨备2100万美元 高于去年同期的1410万美元[10] 资本充足水平 - 一级风险资本比率11.24% 较去年同期的11.14%略有提升[13] - 一级杠杆比率8.34% 低于去年同期的8.50%[13] - 总风险资本比率13.46% 高于去年同期的13.08%[13] 盈利能力指标 - 平均资产回报率1.29% 较去年同期的0.96%上升33个基点[14] - 运营平均普通股权回报率13.31% 与去年同期的13.30%基本持平[14] 同业比较 - Hancock Whitney每股收益1.37美元 超出预期1.34美元 同比增长4.6%[17] - Bank OZK每股收益1.58美元 超出预期1.51美元 同比增长3.9%[18]