行业投资评级 - 行业评级为“推荐”（维持）[3] 报告核心观点 - 量子AI升温，算力布局加速，建议关注算力租赁及国产算力相关标的[1] - 英伟达发布开源量子AI模型Ising，优化量子校准与纠错，意图绑定量子计算与自身算力体系[1][6][10] - DeepSeek拟首次外部融资，估值超100亿美元，AI大模型赛道融资呈现“海外巨头天量融资、国内头部聚焦、中小机构遇冷”的格局[1][6][11][12] - 2026年成为Agent元年，大模型tokens消耗量爆发式增长，云厂涨价背后的需求拉动逻辑持续强化，云基础设施板块投资机会值得重视[6][13][16] - 算力需求持续高涨，多家上市公司积极布局算力租赁业务[1][6][13][14] 周热点更新总结 - **英伟达发布全球首个开源量子AI模型Ising**：该模型聚焦解决量子处理器校准和量子纠错两大痛点，AI代理能将校准耗时从数天缩短至数小时[6][9]；纠错运行速度与准确率较行业标准分别最高提升约2.5倍和3倍[6][9][10]；模型已被IonQ等企业及康奈尔大学、芝加哥大学等多所高校采用[6][10]；受此催化，美股量子计算板块上周表现突出，例如IonQ Inc周涨幅达60.09%[10][11] - **DeepSeek拟启动首次外部融资**：计划以不低于100亿美元的估值筹集至少3亿美元资金[6][11]；2026年开年至今，AI大模型企业融资活跃，例如OpenAI在3月完成1220亿美元融资，投后估值达8520亿美元；Anthropic在2月完成300亿美元G轮融资，估值3800亿美元[12]；国内融资额同比下滑72%但向头部集中，例如阶跃星辰在1月完成50亿元B+轮融资[12] - **多家公司布局算力租赁业务**：因算力需求高涨，除传统云厂商外，多家上市公司公告布局，例如盛视科技拟分批采购IT设备及零部件，总金额不超过11亿元；先河环保拟收购两家智算公司100%股权；安联锐视拟出资920万元（占股46%）设立合资公司开展算力服务器租赁业务[6][14] 市场表现回顾总结 - 2026年4月第3周，计算机板块上涨3.51%[17] - 周涨幅前五个股为：品高股份（+63.01%）、盛视科技（+49.85%）、宏景科技（+42.77%）、*ST汇科（+33.31%）、杰创智能（+23.76%）[18] - 周换手率前五个股包括：宏景科技（101.94%）、东方国信（101.22%）、真视通（91.86%）[18] - 行业近期重点新闻包括：今年3月全国日均Token调用量超140万亿，较2025年末增长超40%；CoreWeave与Jane Street达成60亿美元AI云计算协议；Meta与博通合作延长至2029年，初步部署1GW定制芯片[20] 投资建议总结 - 关注直接受益的算力租赁板块，重点关注**宏景科技**、**协创数据**，建议关注**盛视科技**、**杰创智能**[6][16] - 算力不足有望推动国产算力加速发展，建议关注**海光信息**、**寒武纪**、**中科曙光**、**品高股份**[6][16] 行业规模与指数表现 - 行业覆盖股票285只，占市场总数5.5%；总市值4275.1十亿元，流通市值3796.8十亿元，分别占市场3.8%和3.7%[3] - 行业指数近1个月绝对表现-4.3%，近6个月为0.2%，近12个月为25.3%；相对沪深300指数，近1、6、12个月表现分别为-6.2%、-4.5%、-0.1%[5]