财务数据和关键指标变化 - 稀释后每股收益为1.16美元，同比增长16% [3] - 核心总收入增长5.6% [3] - 核心收入总额为1.84亿美元 [7] - 总利息收入为2亿美元，环比增加600万美元，主要受贷款和投资余额增加以及一个额外工作日带来的160万美元影响 [7] - 总利息支出为4500万美元，环比增加300万美元，主要受核心存款平均余额、批发融资平均余额增加以及额外工作日带来的50万美元影响 [7] - 银行和金融服务总收入为2900万美元，环比减少100万美元，主要因抵押贷款服务权估值变化导致抵押银行收入下降 [7] - 与去年同期相比，银行和金融服务总收入增加300万美元或11% [7] - 其他收入类别为220万美元，包括来自OFG Ventures对金融科技基金投资的收益 [7] - 净利息支出总额为9650万美元，环比增加170万美元，反映了对技术、人员和流程改进的110万美元战略投资，与业务活动和营销增加相关的110万美元，以及止赎房地产成本减少80万美元 [8] - 所得税费用为950万美元，税率为15.53%，反映了本季度230万美元的离散项目收益，全年预期税率为23.06% [8] - 有形账面价值为每股28.92美元 [8] - 效率比为52% [8] - 平均资产回报率为1.69% [9] - 平均有形普通股回报率为16.39% [9] - 总资产为122亿美元，同比增长7%，环比保持稳定 [9] - 平均贷款余额为80亿美元，环比增长近2% [9] - 期末持有投资贷款总额为81亿美元，环比减少6300万美元或0.8%，主要因第二季度融资的商业信贷额度偿还 [9] - 贷款同比增长5%，贷款收益率为7.90%，下降1个基点 [9] - 新贷款发放额为6.24亿美元，同比增长9% [10] - 平均核心存款为99亿美元，环比增长近1% [10] - 期末余额88亿美元，环比减少7600万美元或0.8%，但同比增加2.87亿美元或3% [10] - 核心存款成本为1.47%，上升5个基点，剔除公共资金后存款成本为103个基点，第二季度为99个基点 [10] - 投资总额为29亿美元，增加1.54亿美元，反映了购买收益率为5.32%的2亿美元抵押贷款支持证券，部分被还款抵消 [11] - 现金为7.4亿美元，下降13%，反映了新证券购买 [11] - 平均借款和经纪存款总额为7.69亿美元，第二季度为6.72亿美元，综合支付利率为4.11% [11] - 期末余额为7.46亿美元，第二季度为7.32亿美元 [11] - 净息差为5.24%，第二季度为5.31%，本季度NIM反映了证券投资组合利息收入增加、存款成本略有上升以及可变利率借款增加 [11] - 信贷损失拨备为2830万美元，增加700万美元，反映了1350万美元的贷款量增加、560万美元针对两笔商业贷款的特殊拨备、年度假设更新中两项项目的影响、因商业贷款和住宅抵押贷款组合还款假设更新产生的430万美元以及宏观经济因素的290万美元 [12] - 净冲销总额为2000万美元，增加740万美元，总净冲销率为1%，环比上升36个基点 [12] - 早期和总拖欠率环比上升，但符合过去一年范围，不良贷款率为1.22% [14] - CET1比率为14.13%，股东权益总额为14亿美元，增加4100万美元，有形普通股权益比率上升35个基点至10.55% [14] - 九个月净息差为5.32%，符合全年目标范围5.30%至5.4%，第四季度预期范围为5.10%至5.20% [15] - 第三季度非利息支出略高于预期范围，但继续预期季度支出在9500万至9600万美元之间 [15] - 现在预期全年实际税率为23.06%，此前预期为24.9% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：商业贷款增长，汽车贷款适度放缓，符合预期 [3] - 零售银行业务：数字优先战略取得显著进展，几乎所有常规零售客户交易通过数字和自助渠道完成 [4] - 数字业务：数字注册同比增长8%，数字贷款支付增长5%，虚拟柜员使用率增长25%，净新客户增长4.6% [4] - 产品服务：Libre账户新客户数量同比增长17%，27%的Libre账户通过数字方式开设，去年为19%，新Libre账户相关存款增长14% [4] - Elite账户在市场上保持领先 [4] - Oriental Biz账户套件增强，推动小企业新开户和存款增长 [5] - 人工智能应用：客户每月每个账户平均收到9条定制洞察，客户反馈93%为正面 [5] - 内部启动AI计划以提高银行运营效率 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各市场：业务活动保持强劲，持续增长前景 [3] - 波多黎各经济：工资和就业保持历史高位，消费者和企业流动性稳固，夏季旅游业激增提振经济 [16] - 新的回流发展确认了波多黎各在医疗器械和制药制造领域的全球领先地位 [16] - 美国大陆商业地产组合：通过小型参与进行地理多元化，风险管理工作持续 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点：增长商业贷款，数字优先战略，差异化客户中心策略 [3][16] - 产品策略：通过Libre和Elite账户以及Oriental Biz商业账户增长核心存款和贷款 [16] - 技术策略：利用AI提供定制洞察和预测，提升客户体验和运营效率 [5][6][21] - 竞争优势：AI驱动的客户洞察在波多黎各银行业独一无二 [21] - 增长途径：商业管道稳固，信贷趋势稳定，风险管理能力强 [16] - 资本配置优先顺序：贷款增长第一，股票回购和股息第二和第三 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各经营环境：经济表现良好，受旅游业和回流投资提振，但需关注全球宏观经济和地缘政治不确定性 [16][17] - 贷款增长展望：继续预期年度贷款增长在5%至6%范围内 [14] - 存款增长展望：尽管环比下降，但同比增加，预期由零售和商业账户驱动年度增长 [14] - 信贷质量展望：保持稳定，反映波多黎各强劲经济环境 [15] - 净息差展望：第四季度预期5.10%至5.20%，受美联储降息影响 [15][42] - 技术投资展望：将继续投资技术，但开始看到提高运营效率的机会，将在第四季度提供2026年支出指引 [47][48] - 资本管理展望：资本强劲，将更积极进行股票回购，优先支持贷款增长 [49][50] - 经济前景：对波多黎各经济充满信心，回流投资将带来间接效益和涓滴效应 [66][67] 其他重要信息 - 本季度回购2040万美元普通股 [3] - 资本持续增长，预期继续定期回购股票 [15] - 约10-11家跨国公司宣布在波多黎各投资，涉及医疗器械、制药、太阳能电池板、纺织品等领域 [66] 问答环节所有的提问和回答 问题: 存款成本上升是否由竞争环境驱动 [19] - 回答：存款成本上升主要由公司战略驱动，特别是通过Elite账户吸引大众富裕客户，支付略高利率，旨在深化客户关系 [20] 储蓄账户成本较高也反映了该战略的成功 [21] 问题: 商业贷款发放动态和前景 [22] - 回答：第三季度余额下降部分因第二季度提取的商业信贷额度偿还，但商业管道稳固，对第四季度和2026年管道建设充满信心 [23] 问题: 为赢得储蓄账户余额所需的利率水平和竞争格局 [30] - 回答：大众市场通过零成本支票账户驱动增长，Elite账户平均成本约1%至1.5%，专注于通过增值服务吸引大众富裕客户并深化关系 [30] 问题: 两笔商业贷款详情和美国大陆商业地产组合情况 [31] - 回答：两笔贷款中一笔为美国贷款（500万美元，已出售并计提拨备和冲销），一笔为波多黎各商业贷款（公司进行大型收购后出现运营和财务弱点，主动计提拨备），属于特殊个案 [32] 美国大陆组合通过小型参与进行地理多元化，近期冲销是风险管理的一部分，属特殊性质 [31] 问题: 汽车贷款冲销回升趋势以及增长和信贷前景 [33] - 回答：增长方面，预期放缓，目前发放量可能已触底，第四季度可能略高，趋于正常水平 [34] 信贷方面，冲销增加反映零售组合的季节性动态，第一季度最低，逐渐上升，第四季度达到峰值，与去年同期相比趋势更好 [35] 问题: 第四季度净息差指引的联邦基金利率假设及与上季度预期的差异 [41] - 回答：存款流入优于预期是偏离原估计的原因之一 [42] 第四季度指引考虑了对9月底25个基点降息的全面影响，以及预期的第四季度额外50个基点降息（但影响主要来自9月降息） [42][44][45] 大额存款的流入流出也造成季度波动 [43] 问题: AI投资带来的效率提升时间和方法 [46] - 回答：AI投资不仅提升客户价值主张（独特优势），也开始带来运营效率提升机会，将在第四季度提供2026年支出指引，注重通过技术投资实现人员效率 [47][48] 问题: 资本优先顺序和并购展望 [49] - 回答：资本强劲，优先支持贷款增长，第四季度及2026年将更积极进行股票回购，受盈利动力和波多黎各经济前景（包括回流投资）支撑 [49][50] 资本管理顺序为贷款增长、股票回购、股息 [50] 问题: 影响商业贷款的未来还款活动 [54] - 回答：还款难以预测，但第三季度通常因客户（如建筑服务或教育行业）在第二季度提取信贷额度，第三季度获得联邦资金后偿还，第四季度预计信贷额度提取无显著变化 [55] 问题: 除已提及外其他信贷质量观察 [57] - 回答：除提及的特殊商业贷款外，未在消费和汽车贷款组合中发现令人担忧的情况，经济活动和系统流动性提供支撑 [57] 问题: 波多黎各新的回流投资进展及在特朗普政府下的情况 [65] - 回答：约10-11家跨国公司宣布投资，主要是现有公司扩大生产线，受回流好处、关税威胁驱动，波多黎各作为美国管辖区和制造中心具有优势，将带来高薪就业和间接供应商等涓滴效应 [66][67]

财务数据和关键指标变化 - 稀释后每股收益为1.16美元，同比增长16% [3] - 核心总收入增长5.6% [3] - 核心收入总额为1.84亿美元 [7] - 总利息收入为2亿美元，环比增加600万美元 [7] - 总利息支出为4500万美元，环比增加300万美元 [7] - 银行和金融服务总收入为2900万美元，环比减少100万美元 [7] - 净利息支出为9650万美元，环比增加170万美元 [8] - 所得税费用为950万美元，实际税率为15.53% [8] - 有形账面价值为每股28.92美元，效率比率为52% [8] - 平均资产回报率为1.69%，平均有形普通股回报率为16.39% [9] - 总资产为122亿美元，同比增长7% [9] - 平均贷款余额为80亿美元，环比增长近2% [9] - 期末持有投资贷款总额为81亿美元，环比下降6300万美元（0.8%）[9] - 贷款收益率7.90%，下降1个基点 [9] - 新贷款发放额为6.24亿美元 [9] - 平均核心存款为99亿美元，环比增长近1% [10] - 期末核心存款余额88亿美元，环比减少7600万美元（0.8%）[10] - 核心存款成本为1.47%，上升5个基点 [10] - 投资总额29亿美元，环比增加1.54亿美元 [11] - 平均借款和经纪存款总额为7.69亿美元，环比增加 [11] - 净息差为5.24%，环比下降 [11] - 信贷损失拨备为2830万美元，环比增加700万美元 [12] - 净冲销总额为2000万美元，环比增加740万美元 [12] - 净冲销率为1%，环比上升36个基点 [12] - 不良贷款率为1.22% [14] - 普通股一级资本比率（CET1）为14.13% [14] - 股东权益总额为14亿美元，环比增加4100万美元 [14] - 有形普通股权益比率上升35个基点至10.55% [14] - 前九个月净息差为5.32%，符合全年目标区间5.30%-5.40% [15] - 第四季度净息差预期区间为5.10%-5.20% [15] - 第三季度非利息支出略高于预期区间，但全年季度支出预期仍维持在9500万-9600万美元 [15] - 全年实际税率预期调整为23.06%，此前预期为24.9% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款和核心存款余额同比增长，商业贷款增长显著，汽车贷款如预期放缓 [3] - 商业贷款管道状况良好 [10] - 汽车贷款发放量放缓符合预期，第四季度可能略有回升 [34] - 零售投资组合的冲销呈现季节性动态，第一季度通常最低，第四季度达到峰值 [35] - 汽车贷款组合的净冲销率同比改善，抵押贷款回收率更高 [13] - 抵押银行收入因抵押贷款服务权（MSR）估值变化而下降 [7] - 数字注册同比增长8%，数字贷款支付增长5%，虚拟柜员使用率增长25% [4] - Libre新客户数量同比增长17% [4] - 27%的Libre账户通过数字渠道开立，去年为19% [5] - 新Libre账户相关存款增长14% [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各业务活动保持强劲，增长前景持续 [3] - 波多黎各经济表现良好，工资和就业处于历史高位，消费者和企业流动性稳固 [16] - 夏季旅游业激增提振经济，近岸外包的新发展巩固了波多黎各在医疗器械和制药制造领域的全球领先地位 [16] - 约10-11家跨国公司宣布在波多黎各投资，涉及医疗器械、制药、太阳能电池板和纺织品等领域 [65] - 美国大陆商业地产（CRE）组合通过小型参与进行地理多元化，风险被视为特殊性质而非市场普遍问题 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 数字优先战略取得显著进展，扩大了在波多黎各银行业创新的领导地位 [3] - 通过数字和自助服务渠道完成几乎所有常规零售客户交易 [4] - 产品创新策略包括针对大众市场的Libre账户和针对大众富裕阶层的Elite账户，提供波多黎各独有的奖励计划 [4] - 增强Oriental Biz账户套件，为小企业提供更简便、安全的财资管理 [5] - 利用人工智能策略，根据现金流和支付习惯为客户提供定制化洞察，每月每个账户平均提供9项洞察，客户正面反馈率达93% [5] - 内部举措应用人工智能提升所有银行运营效率，更快解决客户问题和需求 [6] - 战略重点是通过支付略高利率吸引大众富裕客户，旨在深化客户关系 [20] - 资本管理优先顺序为贷款增长第一、股票回购第二、股息第三 [50] - 预计第四季度和2026年将更积极进行股票回购 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各经济环境强劲，支持信贷质量稳定 [15] - 对全球宏观经济和地缘政治不确定性保持警惕 [17] - 预计全年贷款增长在5%-6%区间 [15] - 存款环比下降但同比增长，预计零售和商业账户将推动年度增长 [15] - 对波多黎各经济充满信心，因其地理优势可应对加勒比地区当前的地缘政治挑战 [49] - 近岸投资带来间接效益，如高薪雇佣和供应商发展，对经济产生积极涓滴效应 [67] - 人工智能投资不仅提升客户价值主张，也开始带来运营效率，预计将在2026年费用指引中体现 [47] 其他重要信息 - 本季度回购了2040万美元普通股 [3] - 其他收入类别为220万美元，包括对金融科技焦点基金的投资收益 [8] - 净利息支出增加反映了110万美元的技术、人员和流程改进战略投资，以及110万美元与业务活动和营销增加相关的支出 [8] - 信贷损失拨备包括1350万美元用于贷款量增加，560万美元用于两笔商业贷款的特定拨备，430万美元来自商业贷款和住宅抵押贷款组合的更新还款假设，290万美元用于宏观经济因素，130万美元用于与模型未捕捉到的早期拖欠季节性增加相关的汽车定性调整 [12] - 本季度净冲销包括360万美元来自前述两笔商业贷款中的一笔 [12] - 早期和总拖欠率环比上升，但符合过去一年的范围 [14] 问答环节所有提问和回答 问题: 存款成本上升的原因及动态 [19] - 回答: 存款成本上升主要由公司战略驱动，旨在通过Elite账户吸引大众富裕客户，支付略高利率是短期成本，长期战略是深化客户关系 [20] 储蓄账户成本较高也反映了该战略的成功 [21] 问题: 商业贷款发放动态及增长前景 [22] - 回答: 第三季度余额下降部分原因是第二季度提取的商业信贷额度偿还所致 [23] 未来商业管道稳固，对第四季度和2026年管道建设充满信心 [23] 问题: 为赢得储蓄账户余额所需的利率水平及竞争格局 [30] - 回答: Elite账户平均成本约为1.5%，战略是通过提供独特价值主张吸引客户至OFG，并通过借记卡使用、汽车贷款、抵押贷款、财富管理等服务深化关系 [30] 问题: 两笔商业贷款的具体情况以及美国大陆商业地产组合的展望 [31] - 回答: 美国大陆组合通过小型参与进行地理多元化，风险被视为特殊性质 [31] 两笔贷款中，一笔是美国500万美元贷款，因出售而计提拨备和冲销；另一笔是波多黎各商业贷款，因公司收购后出现运营和财务弱点而主动计提拨备，均属特殊性质 [32] 问题: 汽车贷款趋势，包括增长和信贷方面 [33] - 回答: 增长方面，放缓符合预期，目前发放量可能已触底，第四季度可能略有回升，趋于正常水平 [34] 信贷方面，冲销呈现季节性动态，环比小幅上升，但同比趋势更好 [35] 问题: 第四季度净息差指引的假设，包括联邦基金利率，以及导致净息差下降的因素 [41] - 回答: 净息差下降的一个偏差是储蓄账户存款流入优于预期 [42] 第四季度指引考虑了25个基点的降息影响（9月底降息），以及资金组合变化 [42] 模型假设第四季度联邦基金利率再降50个基点 [45] 大额存款的流入和流出也造成季度波动 [43] 问题: 人工智能投资的战略方法及实现效益的时间表 [46] - 回答: 人工智能投资正为客户提供独特价值主张，同时开始在银行运营中带来效率提升机会 [47] 将在第四季度提供2026年费用指引，并关注人员效率等方面的改进 [48] 问题: 资本优先顺序和并购前景 [49] - 回答: 资本雄厚，优先用于贷款增长 [50] 鉴于盈利势头和能力，预计第四季度和2026年将更积极进行股票回购 [49] 资本管理顺序为贷款增长、股票回购、股息 [50] 问题: 影响未来商业贷款的偿还活动 [54] - 回答: 偿还活动难以预测，但第三季度通常因客户获得联邦资金（如建筑服务或教育）后偿还第二季度提取的信贷额度而出现季节性 [55] 预计第四季度信贷额度提取不会有显著变化 [55] 问题: 除已提及外，其他信贷质量观察 [57] - 回答: 除提及的特殊商业贷款外，未在消费贷款和汽车贷款组合中看到令人担忧的情况，经济活动和系统流动性提供支撑 [57] 问题: 波多黎各新近岸投资的具体进展及在特朗普政府2.0下的情况 [65] - 回答: 约10-11家跨国公司宣布在波多黎各投资，主要是现有公司扩大生产线，涉及医疗器械、制药、太阳能电池板、纺织品等 [65] 这得益于近岸 benefits、关税威胁以及波多黎各作为美国司法管辖区和制造中心的地位 [66] 投资将带来高薪雇佣和供应商发展等间接效益，对经济产生积极涓滴效应 [67]

财务数据和关键指标变化 - 稀释后每股收益为1.16美元，同比增长16% [3] - 核心总收入增长5.6% [3] - 核心收入总额为1.84亿美元 [7] - 总利息收入为2亿美元，环比增加600万美元 [7] - 总利息支出为4500万美元，环比增加300万美元 [7] - 银行和金融服务收入为2900万美元，环比减少100万美元 [8] - 其他收入类别为220万美元，包括对金融科技基金的投资收益 [9] - 非利息支出总额为9650万美元，环比增加170万美元 [9] - 所得税费用为950万美元，税率为15.53% [9] - 有形账面价值为每股28.92美元 [9] - 效率比率为52% [9] - 平均资产回报率为1.69% [10] - 平均有形普通股回报率为16.39% [10] - 净息差为5.24%，环比下降 [12] - 九个月净息差为5.32%，符合全年目标区间5.30%-5.40% [15] - 第四季度净息差预期区间为5.10%-5.20% [15] - 信贷损失拨备为2830万美元，环比增加700万美元 [13] - 净冲销总额为2000万美元，环比增加740万美元 [13] - 总净冲销率为1%，环比上升36个基点 [13] - 第三季度非利息支出略高于预期范围，但预计季度支出将保持在9500万至9600万美元之间 [15] - 全年有效税率预期调整为23.06%，此前预期为24.9% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款和核心存款余额同比增长，商业贷款增长显著，汽车贷款增长放缓符合预期 [3] - 平均贷款余额为80亿美元，环比增长近2% [10] - 期末持有投资贷款总额为81亿美元，环比下降6300万美元或0.8%，主要由于第二季度提取的商业信贷额度偿还 [10] - 贷款同比增长5%，反映商业贷款增长策略 [10] - 贷款收益率为7.90%，下降1个基点 [10] - 新贷款发放额为6.24亿美元，同比增长9% [10][11] - 汽车贷款发放量放缓符合预期，预计第四季度可能略有回升 [11][33] - 数字注册同比增长8%，数字贷款支付增长5%，虚拟柜员使用率增长25% [4] - Libre账户新客户数量同比增长17% [4] - 27%的Libre账户通过数字渠道开立，去年为19%，新Libre账户相关存款增长14% [5] - 抵押银行收入下降主要由于MSR估值变化 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各业务活动保持强劲，增长前景持续 [3] - 波多黎各经济表现良好，工资和就业处于历史高位，消费者和企业流动性稳固，夏季旅游业激增带来提振 [16] - 近岸外包新发展确认波多黎各在医疗器械和制药制造领域的领先地位 [16] - 约10-11家跨国公司宣布在波多黎各投资，涉及医疗器械、制药、太阳能电池板和纺织品等领域 [61] - 总资产为122亿美元，同比增长7%，环比持平 [10] - 平均核心存款为99亿美元，环比增长近1% [11] - 期末核心存款余额为88亿美元，环比减少7600万美元或0.8%，反映零售和政府存款增加以及商业存款减少 [11] - 核心存款同比增长2.87亿美元或3% [11] - 核心存款成本为1.47%，上升5个基点 [11] - 不包括公共资金，存款成本为103个基点，第二季度为99个基点 [11] - 投资总额为29亿美元，增加1.54亿美元，主要购买收益率为5.32%的2亿美元抵押贷款支持证券 [12] - 现金为7.4亿美元，下降13%，反映新证券购买 [12] - 平均借款和经纪存款总额为7.69亿美元，第二季度为6.72亿美元，综合支付利率为4.11% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 数字优先战略取得显著进展，扩大在波多黎各银行创新领域的领导地位 [3] - 数字优先战略在采用和新账户方面势头强劲，几乎所有常规零售客户交易通过数字和自助渠道完成 [4] - 创新产品服务包括针对大众市场的Libre账户和针对大众富裕阶层的Elite账户，提供波多黎各独有的奖励计划，成功吸引新老客户存款 [4] - 增强Oriental Biz账户套件，使中小企业资金管理更便捷安全，推动新开户和存款增长 [5] - 利用AI提供基于现金流和支付习惯的定制洞察，平均每月每个账户提供9条洞察，客户正面反馈率达93% [5] - 内部启动AI计划以提高所有银行运营效率，更快解决客户问题和需求 [6] - 战略重点包括增长商业贷款，特别是在波多黎各和美国市场 [10] - 商业管道良好，信贷趋势稳固，风险管理能力和资产负债管理纪律强 [16] - 通过独特客户中心战略（如Libre、Elite和Oriental Biz账户）增长核心存款和贷款 [16] - 在技术、人员和流程改进方面进行战略性投资 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各经济环境强劲，支持信贷质量稳定 [15] - 全球宏观经济和地缘政治不确定性仍需警惕 [17] - 预计全年贷款增长率在5%至6%之间 [14] - 尽管存款环比下降，但同比增长，预计零售和商业账户将推动年度增长 [14] - 资本持续积累，预计将定期回购股票 [15] - 对波多黎各经济充满信心，基础设施投资和近岸外包益处将推动业务发展 [49] - 波多黎各因其地理位置在加勒比地区地缘政治挑战中处于有利位置 [49] - 近岸外包投资是新的积极发展，将带来间接经济效益，如高薪雇佣和供应商发展 [62] 其他重要信息 - 回购2040万美元普通股 [3] - 净新增客户增长4.6% [4] - 早期和总拖欠率环比上升，但符合过去一年范围 [14] - 不良贷款率为1.22% [14] - CET1比率为14.13% [14] - 股东权益总额为14亿美元，增加4100万美元 [14] - 有形普通股权益比率增加35个基点至10.55% [14] - 信贷损失拨备包括因年度假设更新、宏观因素以及汽车贷款早期拖欠季节性增加导致的定性调整 [13] 问答环节所有提问和回答 问题: 存款成本上升是否由竞争环境驱动 [19] - 存款成本上升主要由战略驱动，通过Elite账户吸引大众富裕客户，支付略高利率，旨在深化客户关系 [20] - AI提供的定制洞察是波多黎各其他银行没有的独特优势，有助于吸引新客户和深化关系 [21] 问题: 商业贷款发放动态和增长前景 [22] - 第三季度商业贷款余额下降部分由于第二季度提取的信贷额度偿还 [23] - 商业管道非常稳固，波多黎各业务活动强劲，对第四季度和2026年管道充满信心 [23] 问题: 储蓄账户存款的竞争利率和目标市场份额 [28] - Libre账户针对大众市场，是零成本支票账户，通过独特产品驱动增长 [28] - Elite账户平均成本约为1%至1.5%，针对大众富裕阶层，通过增值服务吸引客户，目标是深化关系（如借记卡使用、汽车贷款、抵押贷款、财富管理等） [28] 问题: 两个商业贷款的具体情况和美国商业地产（CRE）前景 [29] - 美国大陆投资组合通过小型参与进行地理多元化，策略持续 [29] - 过去几个季度的冲销是风险管理的一部分，始于几年前对美国经济压力的预判，属于特殊事件而非市场普遍问题 [29] - 两个商业贷款中，一个是500万美元的美国贷款，因出售而计提拨备和冲销；另一个是波多黎各商业贷款，因公司收购后出现运营和财务弱点而主动计提拨备，均属特殊事件 [30] 问题: 汽车贷款趋势（增长和信贷） [32] - 增长方面，预计放缓，目前发放量可能已触底，第四季度可能略升，趋于正常水平 [33] - 信贷方面，冲销增加反映零售组合的季节性动态，第一季度最低，第四季度达到峰值，环比适度增加，但同比趋势更好 [34] 问题: 第四季度净息差指导的假设和与之前预期的差异 [40] - 净息差低于预期部分由于储蓄账户存款流入好于预期 [41] - 第四季度指导考虑资产敏感性，主要反映9月底25个基点降息的影响，同时假设第四季度还有50个基点降息，但影响较小 [41][44][45] - 季度内大额存款流入流出也会造成波动 [43] 问题: AI投资带来的效率提升和时间安排 [46] - AI投资不仅提升效率，还为客户提供独特价值主张（如现金流洞察），是重要差异化优势 [47] - 技术投资将持续，但已开始看到运营效率提升的机会，将在2026年支出指导中提供更多细节，特别是在人员效率方面 [47][48] 问题: 资本优先事项和回购展望 [49] - 资本雄厚，优先用于贷款增长 [50] - 鉴于盈利势头和波多黎各经济前景（如近岸外包），第四季度和2026年将更积极回购股票，资本管理优先级为贷款增长、回购和股息 [50] 问题: 未来商业贷款偿还活动的影响 [53] - 偿还活动难以预测，但第三季度信贷额度偿还有季节性（如建筑服务或教育客户在第二季度提款，第三季度获得资金后偿还），第四季度预计无显著变化 [54] 问题: 信贷质量的其他观察 [55] - 除提到的特殊商业贷款外，未发现消费者和汽车贷款组合有令人担忧的问题，经济活动和流动性支持信贷质量 [55] 问题: 波多黎各新近岸投资进展及特朗普政府影响 [60] - 约10-11家跨国公司宣布在波多黎各投资，主要是现有公司扩大生产线，涉及医疗器械、制药、太阳能和纺织品，受关税和近岸利益驱动 [61] - 波多黎各作为美国司法管辖区和制造中心具有优势，投资将带来高薪工作和对供应商的间接利益，是几十年未见的积极发展 [62]