华尔街对Meta Platforms的评级与目标价 - Baird重申对Meta Platforms的“跑赢大盘”评级 但将目标价从820美元微调至815美元 调整后的目标价较发稿时约663美元的价格存在约22%的潜在上涨空间 [1] - 华尔街分析师普遍看好Meta Platforms 基于TipRanks追踪的44位分析师意见 共识评级为“强力买入” 平均12个月目标价为828.71美元 意味着较近期股价有约25%的上涨空间 目标价区间为655.15美元至1117美元 [7][9] 市场情绪与投资逻辑 - 近期市场波动帮助重置了预期 为愿意在关键进展前进行机会性布局的投资者创造了更平衡的背景 尽管短期情绪压力持续 但预期比几个月前更为现实 这改善了临近多个催化剂时的风险回报状况 [2] - 估值角度 Baird的815美元目标价基于多年期现金流折现模型 以及约30倍的2026年预期市盈率和15倍的2026年企业价值与EBITDA比率 这些假设使Meta处于同行范围的高端 鉴于其市场领导地位、利润率状况、规模和多元化的增长动力 这被认为是合理的 [5] 关键增长催化剂与驱动因素 - 需要关注的关键因素包括第一季度利润率更清晰的指引 Meta研究实验室正在开发的下一代Llama人工智能模型的进展 以及与Meta AI相关的更广泛更新 包括排名、相关性和参与度的改进 [3] - WhatsApp和Threads的货币化努力正成为日益重要的驱动力 同时通过Advantage+工具持续扩大广告自动化 除了核心平台 与可穿戴设备相关的选择性以及Meta在定制芯片方面的投资被引为长期的增量价值来源 [4]