Millions of older Americans will see a larger chunk of their Social Security cost-of-living adjustment disappear next year as Medicare Part B premiums climb to their highest level yet. The Centers for Medicare & Medicaid Services has confirmed that the standard Part B premium will rise to $202.90 per month in 2026, marking the first time premiums have surpassed the $200 threshold. A 10% Premium Increase Outpaces the COLA The $17.90 monthly increase represents roughly a 10% jump from the current $185 rate ...

医疗保险优势计划的核心观点 - 文章指出在联邦医疗保险秋季开放注册期结束前，考虑从原始医疗保险转向医疗保险优势计划的个人需审慎决策 [1] - 尽管医疗保险优势计划提供额外福利并限制年自付费用，但存在潜在陷阱，需仔细比较计划选择 [3][11] 医疗保险优势计划的潜在优势 - 计划限制年度自付费用，并提供原始医疗保险通常不涵盖的牙科护理、眼科检查和助听器等扩展服务 [2] - 获得更多保险福利有助于延长退休储蓄，对于主要依赖社会保障金的退休人士，通过额外福利降低医疗成本至关重要 [2][3] 医疗保险优势计划的成本陷阱 - 许多计划提供0美元保费，但参保人仍需支付医疗保险B部分的月保费，且计划本身有共付额、自付额和共同保险等费用 [4][5] - 总成本取决于所需的具体护理，建议在注册前仔细计算以了解可能的总支出 [5] 医疗保险优势计划的提供商网络限制 - 与原始医疗保险可接受全国任何接受医保的医生不同，该计划通常将参保人限制在特定的提供商网络内，在网络外就医可能需自行承担费用 [7] - 对于经常在家庭邮政编码以外地区旅行的人士，加入该计划可能意味着难以获得保险护理，或需放弃首选医疗服务提供者 [8] 医疗保险优势计划的事先授权要求 - 计划通常对高成本服务要求事先授权，可能导致护理延迟和被拒绝 [9] - 凯撒家庭基金会报告称99%的参保人受事先授权约束，而原始医疗保险仅对有限服务有此要求，参保人需为潜在的瓶颈和压力做好准备 [10]

医疗保险B部分保费上涨 - 2026年医疗保险B部分月度保费将上涨97%至20290美元 而2025年为18500美元 [1] - 保费上涨的主要原因是医疗通胀以及需要昂贵护理的人数增加 [1] - 政府将此次有史以来最大的美元涨幅归因于“整体医疗保健支出的预期增长” [2] 医疗保健支出增长预测 - 医疗保险支出增长预计在2026年和2027年将增长89% 超过预测的56%的整体医疗支出增长 [2] - 2026年医疗保险中增长最快的类别是管理式医疗（即Medicare Advantage）和门诊医院服务 [5] - 人口寿命延长、倾向于需要更昂贵的护理以及医疗系统的使用增加也推高了支出 [6] 医疗保险B部分支出构成 - 由医疗专业人员给药的药品 如默克公司的Keytruda癌症药物和再生元公司的Eylea年龄相关性眼病治疗 占医疗保险B部分支出的最大份额 [3] - 尽管个别药物的成本波动对2026年保费来说并非主要成本驱动因素 [3] - 影响支出的因素包括针对影响数百万人的疾病的昂贵新药 以及随着更多人选择Medicare Advantage而增加的管理式医疗成本 [5]

医疗保险B部分保费调整 - 2026年医疗保险B部分月保费将增至202.90美元，较2025年的185美元上涨17.90美元，增幅近10% [1] - 2026年B部分年度免赔额将增至283美元，较2025年的257美元上涨26美元，增幅为10% [1] - 此次保费上调为该项目历史上第二高的增幅 [2] 保费上涨对社保福利的影响 - 保费上涨恰逢社保生活成本调整幅度仅为2.8%，预计平均退休工人月福利将从2015美元增至2071美元 [3] - B部分保费9.7%的增长率是2.8%生活成本调整率的近3.5倍 [4] - 更高的医疗保险保费将消耗平均社保生活成本调整增幅的近三分之一 [3][4] 保费上调的豁免条款 - 根据社保“无害”规则，B部分保费的增加额不得高于其生活成本调整额 [4] - 该条款仅适用于直接从社保福利中扣除B部分保费且无需因收入而支付更高保费的受益人 [5] - 估计约有100万社保受益人将因该条款而使其B部分保费增幅受到限制 [5] 高收入者的额外费用 - 约8%的医疗保险使用者因收入过高而无法享受标准B部分和D部分保费，需支付附加费 [8] - 2026年，单身报税者收入超过10.9万美元、联合报税者收入超过21.8万美元的受益人需支付附加费 [9] - 2026年，需支付附加费的受益人其B部分月保费总额将在284.10美元至689.90美元之间 [9]

医疗保险费用变动 - 2026年B部分月保费将增至202.90美元，较2025年的185美元增加17.90美元 [1] - 2026年B部分年度免赔额将增至283美元，较2025年的257美元增加26美元 [1] - 此次保费增幅为计划历史上第二高 [2] 对退休人员福利的影响 - 保费上涨将消耗平均社会保障生活成本调整（COLA）约56美元中的近三分之一 [3] - B部分保费上涨率为9.7%，而COLA调整率仅为2.8%，保费涨幅约为COLA的3.5倍 [4] - 平均退休工人月福利将从2015美元增至2071美元 [3] 保费上涨的例外情况 - 根据“不受损害”规则，部分人员的B部分保费增幅不得超过其COLA增幅 [4] - 该规则适用于直接从社会保障金中扣除B部分保费且未因收入而支付更高保费的受益人 [5] - 预计约100万社会保障受益人将受此条款保护，其保费增幅受限 [5] 高收入者的额外费用 - 约8%的医疗保险用户因收入过高而需支付B部分和D部分的高收入附加费 [8] - 2026年，单身申报者收入超过10.9万美元或联合申报者收入超过21.8万美元的受益人需支付附加费 [9] - 这些受益人的B部分月保费总额将在284.10美元至689.90美元之间 [9]

医疗保险各部分保费结构 - 医疗保险B部分主要涵盖门诊治疗、私人医生护理和医疗设备，大多数家庭需支付每月185美元的基础保费（2025年标准）[2] - 医疗保险D部分主要涵盖处方药，大多数家庭需支付月度保费，具体金额因所选计划而异[1] - 医疗保险A部分涵盖医院治疗、多种医生问诊和其他住院护理，大多数人不需支付月度保费[4] - 医疗保险C部分是公私合作计划，可使用医疗保险覆盖范围来支付私人保险，几乎总是包含月度保费[3] 收入相关月度调整金额（IRMAA） - IRMAA是根据家庭收入对医疗保险B部分和D部分保费进行的调整，会使保费按特定金额增加，且全年适用[1][6] - 2025年B部分IRMAA的起征点为个人收入超过106,000美元/联合申报收入超过212,000美元，保费在此水平上采用分级制，最高可达每月628.90美元[8] - 2025年D部分IRMAA同样采用分级制，起征点与B部分相同，额外费用从每月12.90美元起，最高可达每月81美元[9] - 医疗保险A部分和C部分的保费通常不受家庭收入影响[4] IRMAA的计算基础与时间框架 - IRMAA调整基于修正调整后总收入（MAGI）计算，MAGI为调整后总收入（AGI）加上所有免税利息[7] - 医疗保险保费调整采用两年回溯期，即某年的保费基于两年前的收入决定，例如2025年保费由2023年报税收入决定[10] - 当前年份的提款不会影响当年保费，而会影响两年后的保费水平[15][17] 大额退休金提款对保费的影响 - 一次性提取85,000美元不会永久影响保费，保费会随年度收入波动而调整，若未来年份减少提款，保费可随之降低[14][19] - 额外85,000美元提款很可能将个人或家庭收入推入更高的保费等级，例如个人收入从150,000美元增至235,000美元，B部分月保费将从370美元升至591.90美元[18] - 若提款金额与历史水平一致，保费可能不会发生变化，但若持续大额提款，高保费状态可能再维持两年[16][17]

公司战略调整 - 联合健康将缩减其2025年Medicare Advantage业务 退出16个州109个县的超过100个计划 [1] - 该决策将影响多达180,000名受益人 反映了监管变化、联邦资金削减和医疗成本上升带来的压力 [1] - 公司强调当前市场条件日益不可持续 必须进行投资组合调整以维持财务稳定 [4] 行业市场状况 - 整个Medicare Advantage市场显示出明显压力迹象 2024年至2025年间的 enrollment growth 急剧放缓至仅3% [3] - 行业面临的挑战也体现在其他主要保险公司如Aetna和Humana的类似行动上 [3] - Medicare Part B premiums 预计明年将上涨11.6%至206.50美元 同时deductible预计将增加12%至288美元 加剧了保险公司和受益人的财务压力 [4] 股票与期权市场表现 - 联合健康股票在公告后表现出韧性 相较于8月初的年内低点目前上涨超过50% [2] - 短期期权数据显示 截至本周末预期股价波动为2.91% 波动区间上限为370.69美元 下限为349.71美元 [5] - 2025年1月16日到期的长期期权反映出更宽的波动区间 上限为409.44美元 下限为310.96美元 表明投资者存在不确定性 [6]

文章核心观点 - 2026年联邦医疗保险B部分保费预计将大幅上涨116%至每月20650美元 同时年度自付额预计增长12%至288美元 这将显著抵消社会保障金的生活成本调整增幅 [3][4][6] 医疗保险B部分成本变化 - 当前联邦医疗保险B部分标准月保费为185美元 较2024年的17470美元上涨约59% [3] - 2026年B部分月保费预计增至20650美元 增幅达116% 几乎是2025年涨幅的两倍 [4] - 2026年保费金额预计增加2150美元 接近2022年2160美元的历史高位增幅 [6] - 2026年B部分年度自付额预计增长12%至288美元 [6] 成本上涨原因分析 - B部分服务使用量激增是导致2026年保费大幅上涨的关键原因之一 [9] - 联邦医疗保险优势计划提供商面临的挑战与B部分类似 联合健康集团等公司股价因服务使用量增加导致利润低于预期而大幅下跌 [9]

医疗保险各部分成本结构 - 医疗保险分为A、B、C、D四个部分，每部分覆盖不同服务并有各自的成本结构 [4] - A部分对大多数美国人免费，前提是工作期间缴纳医疗保险税至少10年或满足其他资格要求，但会应用免赔额和其他共付形式 [1] - B部分有标准月保费185美元，采用基于年度修正调整后总收入（MAGI）的浮动标准 [7] - C部分无固定保费表，成本由所选私人计划设定，但必须同时参加B部分并支付其保费 [8][9] - D部分保费可变且根据收入调整，月保费基于所选计划，但可根据收入向上调整 [10] 收入相关月度调整金额（IRMAA）机制 - 多个医疗保险计划使用IRMAA系统来确定年度保费，这是一种保费随收入规模调整的复杂方式 [2] - 医疗保险保费基于MAGI，MAGI从应纳税收入开始，并加入某些类型的收入如市政债券的免税利息，同时移除一些扣除项如学生贷款利息，但非应税社会保障福利不包含在内 [14][15] - 保费应用两年回顾期，即任何给定年度的保费基于过去两年的收入，例如2025年保费基于2023年应纳税收入 [16] - 该系统的综合结果是保费可能逐年波动但存在时间滞后，如果收入某年激增，两年后保费也会跳升，如果次年收入恢复正常，两年后保费也会下降 [17] 罗斯转换对医疗保险保费的影响 - 罗斯转换几乎总是会暂时增加医疗保险保费，因为转换金额计入当年应纳税收入，一旦转换年度超出两年回顾期，影响就会结束 [18][24] - 进行罗斯转换时，整个转换金额会应用于该年的应纳税收入，这种收入激增将导致保费跳升 [18] - 转换后，合格的罗斯IRA提款不再计入收入，这可能有助于未来降低保费，但这是否会降低终身医疗保险成本取决于个人收入、转换策略和税务状况 [24] - 例如，个人年收入10万美元，分5年每年转换10万美元401(k)至罗斯IRA，将使应纳税收入增至每年20万美元，B部分保费增至每月480.90美元，D部分附加费为每月57美元，5年转换期内因收入增加导致的额外医疗保险总成本为21,174美元 [22][23][26] 保费成本分层示例 - B部分成本分层：年收入至106,000美元（个人）/212,000美元（联合）月保费185美元，106,001-133,000美元/212,001-266,000美元为259美元，133,001-167,000美元/266,001-334,000美元为370美元，167,001-200,000美元/334,001-400,000美元为480.90美元，200,001-500,000美元/400,001-750,000美元为591.90美元，超过500,000美元/750,000美元为628.90美元 [7][13] - D部分成本分层：年收入至106,000美元/212,000美元支付计划保费，106,001-133,000美元/212,001-266,000美元为计划保费加13.70美元，133,001-167,000美元/266,001-334,000美元加35.30美元，167,001-200,000美元/334,001-400,000美元加57美元，200,001-500,000美元/400,001-750,000美元加78.60美元，超过500,000美元/750,000美元加85.80美元 [13] - 这些成本按家庭每人计算，例如年收入28万美元的已婚夫妇将支付D部分计划保费外加每月70.60美元（35.30美元*2） [11]

医疗保险开放注册期概述 - 医疗保险开放注册期每年10月15日至12月7日举行 为期近八周 允许超过6600万已注册的美国人对其承保范围进行更改 新计划将于次年1月1日生效 [1][2] - 在此期间审查承保范围至关重要 因为这是除非符合特殊注册期资格外唯一可以更改承保范围的时间 [2] - 受益人应仔细审查收到的关于资格或计划变更的任何材料 例如“承保证据”或“年度变更通知” [3] 传统医疗保险与医疗保险优势计划对比 - 传统医疗保险涵盖医生办公室访问和住院 以及医生办公室访问 美国大多数医生接受医疗保险患者 [4] - 传统医疗保险通常与单独的处方药承保计划结合 受益人需支付月保费 以及免赔额 共同保险和共付额等费用 [5] - 医疗保险优势计划通过私人保险公司提供 通常将多个部分捆绑 提供极低保费和年度自付费用上限形式的储蓄 一些计划还提供牙科或视力承保 并包含处方药承保 但可能限制可看的提供者并要求某些程序需获得批准 [6] 开放注册期内可进行的操作 - 从传统医疗保险计划切换到医疗保险优势计划 或反之亦然 [7] - 如果拥有传统医疗保险 可以注册医疗保险处方药计划 [7] - 可以从一个处方药计划切换到另一个处方药计划 [7] - 可以选择服务区域内不同的医疗保险优势计划 [7] 医疗保险各部分承保范围 - 医疗保险A部分提供住院 临终关怀和家庭医疗保健的承保 [11] - 医疗保险B部分承保医疗必要和预防性服务的医生访问 还包括救护车服务 医疗设备以及一些心理健康或药物滥用承保 [12] - 医疗保险C部分是传统医疗保险的替代方案 称为医疗保险优势 将A部分 B部分和通常的D部分承保捆绑到一个健康计划中 [13] - 医疗保险D部分承保药房和诊所的处方药费用 包括注射和疫苗 通常作为单独计划提供 除非拥有医疗保险优势计划 [14] 医疗保险不承保的项目 - 标准医疗保险承保不包括以下服务和护理 眼检和处方眼镜 整容手术 按摩或脊椎疗法 助听器 特约医疗 牙科护理 [15] - 医疗保险特别禁止承保“常规”体检 但承保年度“健康”访问 可包括更新处方 医疗筛查和认知评估 [16] 其他重要信息 - 医疗保险优势计划有不同于传统医疗保险的开放注册期 从每年1月1日开始 3月31日结束 仅允许已注册医疗保险优势计划的人调整其承保范围 [8] - 到2026年 通过医疗保险处方药计划承保的处方药自付费用将被限制在2100美元 比2025年增加100美元 处方药计划最高免赔额也将从2025年的590美元上升到2026年的615美元 [9] - 存在称为Medigap的私人健康保险政策 用于弥补医疗保险的一些自付费用缺口 包括免赔额和共同保险 可能不适用于有既存状况的人 并且不受医疗保险开放注册期的约束 [17] - 在特殊情况下 例如跨州搬家 失去雇主或工会赞助的承保 或居住在疗养院或护理机构 合格的医疗保险接收者可能有资格获得特殊注册期 从而在一年中的其他时间更改其医疗保险承保范围 [18] - 新符合医疗保险注册条件的人有一个初始注册期 从他们65岁生日前三个月延伸到后三个月 [19] - 联邦政府停摆不会影响医疗保险开放注册期 福利和承保范围据称不受影响 尽管一些远程医疗服务可能不可用 [20][21] - 如果在医疗保险开放注册期间不采取任何行动 假设计划仍然可用 将被自动重新注册到相同的承保范围中 [21]