2026年医疗保险成本上涨 - 文章核心观点：针对美国老年人群的医疗保险（Medicare）并非免费，其相关成本在2026年将出现显著上涨，这可能会抵消社会保障福利的增长，并增加参保人的自付费用负担 [1][3][8] 医疗保险B部分成本上涨 - 医疗保险B部分（涵盖门诊护理）的月度标准保费从2025年的185美元上涨至2026年的202.90美元，涨幅为17.90美元 [3] - 该保费上涨将显著侵蚀2026年2.8%的社会保障生活成本调整（COLA），因为B部分保费通常直接从每月的社保福利中扣除 [3] 医疗保险A部分成本上涨 - 医疗保险A部分（涵盖住院护理）的住院免赔额从2025年的1,676美元上涨至2026年的1,736美元，增加了60美元 [4] - 对于住院第61天至第90天，每日共同保险费用从2025年的419美元上涨至2026年的434美元，每日增加15美元 [5] - 超过90天住院后使用的终身储备日，每日费用从2025年的838美元上涨至2026年的868美元，每日增加30美元 [6] 控制医疗成本的建议 - 考虑购买可负担的补充性医疗保险（Medigap）计划以覆盖自付费用 [9] - 每年在秋季开放注册期间重新评估医疗保险优势计划（Medicare Advantage）或D部分（处方药）计划的选择 [9] - 尽可能选择网络内的医疗服务提供商以控制成本 [9] - 利用低成本或免费的预防性护理，在健康问题恶化前进行干预 [9]

While Medicare Part A (hospital insurance) is generally premium-free, the 2026 inpatient hospital deductible is only $1,736 per stay (up from $1,676 in 2025) — and that’s just one example of unexpected out-of-pocket costs (3). To put this in perspective, the average cost of a one-day hospital stay was $3,297 in 2024, according to the Kaiser Family Foundation (4). Even worse, based on the latest CDC data (5), the full average adjusted cost was $14,101 per inpatient stay at community hospitals, which refers t ...

If you’re looking to maximize your chances of success in retirement, the age of Social Security eligibility is only the tip of the iceberg. Your financial sustainability, health care and longevity should be considered before deciding when to retire.Put simply, retiring at 62 or 63 might be popular, but this may not be ideal when you consider all the factors that determine retirement success.According to the MassMutual survey, more than a third of pre-retirees (35%) report that their retirement savings are s ...

公司股价与市场影响 - 周二美股早盘 多家医疗保健股明显下跌 西维斯健康与Elevance Health跌超10% 联合健康与哈门那跌近20% [1] - 截至发稿 联合健康股价跌19% 盘中一度跌约20%至282.45美元 创去年8月以来新低 [1] - 联合健康的暴跌拖累道指跌0.9% 而纳指同期涨近1% [1] 公司经营与财务展望 - 联合健康预计其营收将在至少三十年来首次出现下降 2025年营收预计下降2%至4390亿美元 [3] - 公司计划收缩业务 在2026年展望中提出将提供保险服务的人数削减200多万人 [3] - 美国司法部正在对公司的Medicare账单项目展开刑事调查 [4] 行业政策环境变化 - 美国医疗保险和医疗补助服务中心公布了2027年联邦医保优势计划支付费率拟议方案 根据方案 2027年仅将实现平均0.09%的净支付增长 [3] - 在此政策公布前 分析师普遍预计2027年支付费率将增长4%至6% 这一政策转变令保险公司震惊 [3] - 美国健康保险计划协会发言人表示 该提案可能导致3500万老年人和残疾人在10月份续保时面临福利削减和保费上涨 [3] - 投行奥本海默分析师指出 保险公司正面临一个严峻的政治环境 且Medicare的费率调整明显落后于通胀趋势 [4] 公司在联邦医保计划中的业务敞口 - Medicare覆盖约3400万名美国人 联合健康在该计划中的敞口尤其大 [3] - 根据研究机构KFF的数据 联合健康去年在Medicare Advantage下为990万人提供保险 [3]

健康储蓄账户资格终止与应对策略 - 个人在年满65岁并开始参加联邦医疗保险后 将失去向健康储蓄账户供款的资格[1] - 失去供款资格意味着无法再享受HSA带来的两项主要税收优势 即通过雇主进行的税前供款可降低年度应税收入 以及账户内资金投资增长的免税待遇[2] 保持HSA供款资格的唯一途径 - 若想避免在65岁时失去HSA 唯一方法是继续参加雇主的健康计划 而不注册联邦医疗保险[3] - 即使仅注册免费的联邦医疗保险A部分 个人也将被禁止继续向HSA供款[4] 医疗保险参与者的替代储蓄工具 - 灵活的支出账户为参加联邦医疗保险的继续工作者提供了另一种税收优惠选择 只要雇主提供FSA 个人在参加联邦医疗保险期间仍可向其供款[4] - 2026年 FSA的供款上限为3400美元 受抚养人护理FSA的家庭上限为7500美元 该额度虽低于HSA 但仍被视为有价值的替代方案[5] 长期税务规划的重要性 - 在注册联邦医疗保险并继续工作的情况下 长期税务规划应成为优先事项 需要提前预估整个退休期间可能需缴纳的税款[5] - 规划重点不仅在于降低当期税单 还需为未来储备免税资金[6] 罗斯转换作为核心替代方案 - 罗斯转换是一种可行的替代策略 通过将资金从传统IRA或401(k)转入罗斯IRA并预先缴税 可实现资金的后续免税增长和免税提取[7] - 该策略对于失去HSA资格的个人尤其有用 并且鉴于未来几十年税率可能上升 它对高收入退休者特别有益[7]

A good place to start is managing your expectations. According to Morgan Housel, the bestselling author of books like The Psychology of Money, “the hardest financial skill is getting the goalpost to stop moving.” In other words, financing a secure retirement is about recognizing when “enough is enough.”Now that we know what it is, let’s look at the cure.Read More: Approaching retirement with no savings? Don’t panic, you're not alone. Here are 6 easy ways you can catch up (and fast)Soon enough, she is suffer ...

Key Points Some Medicare costs are going up -- which is no suprise. Some costs, though, including some prescription drug costs, are going down. Original Medicare is testing prior authorizations, too. The $23,760 Social Security bonus most retirees completely overlook › According to the folks at Fidelity, a 65-year-old person who retired in 2025 could expect to spend $172,500, on average, on medical and healthcare expenses throughout their retirement. That doesn't even include long-term care, over ...

UnitedHealth Group (UNH) is one of the largest U.S. health insurers, operating through UnitedHealthcare for insurance coverage and Optum for health services, technology, pharmacy benefits, and data analytics. The company serves around 150 million people worldwide, offering employer-sponsored insuarance, Medicare, Medicaid, and individual plans alongside Optum's clinics, surgical centers, and digital tools to improve care delivery, affordability, and outcomes. Founded in 1977, the company is headquartered ...

行业背景与投资逻辑 - 美国医疗保险公司面临政策不确定性带来的波动 投资者正在重新评估哪些公司更能适应监管变化和成本压力[1] - 两家公司均深度参与政府资助的医疗保险计划 对报销动态、医疗成本趋势和参保稳定性敏感[2] - 投资者正超越短期市场噪音 寻找具备韧性和强大执行力以应对波动政策环境的保险公司[3] UnitedHealth Group (UNH) 分析 - 公司拥有无与伦比的规模和业务多元化 横跨保险和医疗健康服务 通过其保险部门UnitedHealthcare和服务平台Optum 提供健康福利、药房服务、护理服务和数据分析[4] - 上一财季收入实现稳定增长 得益于国内商业会员增加和Optum Rx的持续扩张 尽管利润率因使用率上升而承压 但管理层重申其有能力通过定价和护理服务交付进行再平衡[5] - 盈利能力是关键优势 持续产生强劲的经营现金流 保持严格的资本配置纪律 并受益于规模驱动的管理效率[6] - 面临监管审查加强的挑战 特别是对药房福利管理部门的关注 以及新医保计划下的披露和透明度规定可能增加合规成本并加剧竞争[7] - 长期债务资本比率为43% 低于Molina的47.9%[7] - 2025年第三季度医疗赔付率达到89.9% 但仍低于Molina的水平[11] Molina Healthcare (MOH) 分析 - 公司在专注于医疗补助的管理式护理领域建立了强大的特许经营权 受益于稳定的参保增长和与州政府的深厚关系[8] - 投资资本回报率为14.6% 显著高于UnitedHealth的7.6%[8] - 最新季度业绩反映了稳定的收入增长 由保费上涨、费率上调和多州会员增长驱动[9] - 公司更易受到与医疗成本趋势和州级报销决策相关的利润率波动影响 缺乏多元化的服务平台来抵消保险利润率压缩[9] - 过去12个月的EBITDA利润率为3.7% 低于UnitedHealth的7.3%[10] - 医疗赔付率从2023年的88.1%恶化至2024年的89.1% 并在2025年第三季度进一步升至92.6%[11] - 较小的规模限制了其与医疗服务提供商议价或吸收短期干扰的能力[12] 估值与市场表现 - UnitedHealth的远期12个月市盈率为18.64倍 高于Molina的13.92倍和行业平均的15.62倍[13] - Zacks对UnitedHealth 2025年每股收益的一致预期为16.30美元 同比下降41.1% 对2026年的预期为17.60美元 同比增长8%[15] - Zacks对Molina 2025年每股收益的一致预期为13.95美元 同比下降38.4% 对2026年的预期为13.55美元 进一步下降2.9%[16] - 过去六个月 UnitedHealth股价上涨17.3% 表现优于Molina的8.4%涨幅 同期行业和标普500指数分别上涨14.2%和12.8%[17] 结论与比较 - UnitedHealth在波动的医疗环境中展现出更强的韧性 其无与伦比的规模、多元化的Optum驱动模式、更强的盈利能力和更健康的资产负债表提供了多重缓冲[20] - Molina提供了集中的医疗补助业务敞口 但其较窄的业务组合使其盈利更易受到政策变化和使用率波动的影响[20] - UnitedHealth拥有更好的盈利可见性 2025年后的预期有所改善 且股价表现出明显的相对强势[21]

Medicare is a big expense. Don't pay more for it than you have to.One of the biggest expenses you might encounter as a retiree is none other than healthcare. And a big part of that stems from the fact that there are many costs associated with Medicare coverage.For one thing, you'll pay a premium for different parts of Medicare -- namely, Part B, and in some cases, your Part D drug plan or Medicare Advantage plan. There are also deductibles and coinsurance to budget for. The more you can do to keep your Medi ...