公司最新季度业绩与未来指引 - 公司最新季度调整后每股收益为3.11美元，营收同比增长22%至28.3亿美元，双双超出市场预期的2.83美元与27.5亿美元 [1] - 公司预计下一财季（2026财年第三季度）调整后每股收益在3.2至3.6美元之间，中值3.4美元，显著高于分析师普遍预测的2.99美元 [1] - 公司预计下一财季营收在28亿至30亿美元之间，高于市场预期的27.9亿美元 [1] 股价表现与机构观点 - 公司股价在财报发布后大涨近17% [1] - Wedbush分析师维持“跑赢大盘”评级，并将目标价从380美元上调至430美元，认为营收与利润率提升趋势有望持续 [1] - Evercore ISI分析师将目标价从330美元大幅上调至450美元，指出公司正处于AI驱动的长期结构性增长风口 [2] - 摩根士丹利将目标价从372美元上调至468美元，TD Cowen将目标价从340美元大幅上调至500美元 [2] 业务与技术驱动因素 - 业绩增长得益于高容量近线硬盘需求回暖与产品结构改善 [1] - HAMR（热辅助磁记录）技术已在所有美国客户中完成认证，缓解了市场对公司技术执行力的担忧 [2] - HAMR技术成果为产能爬坡奠定基础，并提升了Mozaic 4平台放量的确定性 [2] - 随着2026年下半年出货规模扩大，高端产品组合改善可能推动价格与利润率进一步跃升 [2] - 行业供需格局有利，产品组合向更高容量近线硬盘倾斜正在增强公司的定价能力 [2] - 公司在HAMR技术上的领先优势进一步巩固其竞争地位 [2] 行业趋势与前景 - 公司处于AI驱动的长期结构性增长风口之上 [2] - 机构上调目标价反映出对AI时代数据存储需求爆发的乐观预期 [2]