公司业绩表现 - 2025年第二季度销售收入22.09亿美元 同比增长16.2% [1] - 第二季度毛利率20.4% 环比下降2.1个百分点 [1] - 产能利用率92.5% 环比增长2.9个百分点 [1] - 预计第三季度收入环比增长5%-7% 毛利率降至18%-20% [1] - 研发支出较第一季度增加 行政费用上升因新建晶圆厂启动成本增加 [1] 客户需求与订单情况 - 中国客户需求持续增加 晶圆供应紧张状况将至少持续到10月 [1] - 功率半导体客户月订购量从2000片激增至20000片 两年增长十倍 [3] - 数十至数百家客户保持高速增长 本土客户占8英寸晶圆订单总量50%以上 [3] - 存储相关芯片需求大幅攀升 包括NAND闪存控制器 [3] - 智能手机芯片需求稳定 得益于客户市场份额提升和机型硅含量增加 [3] 业务领域进展 - 工业和汽车业务占营收10.6% 汽车芯片出货量环比增长20% [4] - 汽车芯片增长趋势明显 但需要更长验证测试时间 不会快速激增 [4] - 公司协助本土客户向12英寸晶圆技术迁移以缓解供应压力 [3] 市场环境与竞争态势 - 中国芯片企业快速抢占市场份额 超越外国竞争对手 [1] - 功率芯片和模拟芯片领域进展尤为显著 [1] - 本土企业产品已能完美替代外国竞争对手产品 [1] - 中国汽车制造商正研发采用国产产品替代英伟达等外国芯片 [4] - 至少10家中国芯片企业将汽车市场列为核心发展赛道 [4] 公司展望与预期 - 对第四季度情况尚无清晰判断 因终端用户需求可预测性较低 [4] - 对订单前景保持高度信心 [4] - 美国关税影响预计低于营收的1.3% 未影响大众化产品需求 [4] - 整体产能无法满足需求 淡季不会对产能利用率产生重大影响 [5] - 2025年目标仍是超越市场同业平均水平 [5]