投资热点新闻 - 天太机器人有限公司与多家战略合作伙伴签署全球首个具身智能人形机器人10000台订单 [2] - 易冲半导体推出CPSQ5462和CPSQ5464系列产品 适用于ADB车灯应用 提供12通道或16通道矩阵控制 硬件软件与国际竞品兼容 客户侧已成功验证 可显著缩短国产替代周期并大幅降低成本 [2] - 随着NVIDIA GB200NVL72机柜式服务器2025年放量出货 云端业者加速升级AI数据中心架构 液冷技术从早期试点迈向规模化导入 预估AI数据中心渗透率从2024年14%大幅提升至2025年33% 未来数年持续成长 [1][2] 重点公司业绩表现 - 晶方科技2025年H1总营业收入6.67亿元同比增长24.68% 归母净利润1.65亿元同比增长49.78% [2] - 联芸科技2025年H1总营业收入6.10亿元同比增长15.68% 归母净利润0.56亿元同比增长36.38% [2] - 朗鸿科技2025年H1总营业收入0.95亿元同比增长48.52% 归母净利润0.32亿元同比增长28.73% [2] - 龙迅股份2025年H1总营业收入2.47亿元同比增长11.35% 归母净利润0.72亿元同比增长15.16% [2] - 世纪鼎利2025年H1总营业收入1.28亿元同比减少6.87% 归母净利润0.09亿元同比增长160.47% [2] - 蓝特光学2025年H1总营业收入5.77亿元同比增长52.54% 归母净利润1.03亿元同比增长110.27% [3] - 信通电子2025年H1总营业收入4.48亿元同比增长10.85% 归母净利润0.50亿元同比增长5.83% [3] - 柏楚电子2025年H1总营业收入11.03亿元同比增长24.89% 归母净利润6.40亿元同比增长30.32% [3] - 运达科技2025年H1总营业收入2.89亿元同比增长23.65% 归母净利润0.16亿元同比增长13.65% [3] - 恒铭达2025年H1总营业收入12.44亿元同比增长32.18% 归母净利润2.34亿元同比增长43.01% [3] - 奥普特2025年H1总营业收入6.83亿元同比增长30.68% 归母净利润1.46亿元同比增长28.8% [3] - 汇源通信2025年H1总营业收入2.36亿元同比增长45.51% 归母净利润0.09亿元同比增长244.66% [3] - 中京电子2025年H1总营业收入16.18亿元同比增长21.29% 归母净利润0.18亿元同比增长125.05% [3] - 大族数控2025年H1总营业收入23.82亿元同比增长52.26% 归母净利润2.63亿元同比增长83.82% [3] - 莱特光电2025年H1总营业收入2.92亿元同比增长18.84% 归母净利润1.26亿元同比增长36.74% [3] - 路维光电2025年H1总营业收入5.44亿元同比增长37.48% 归母净利润1.06亿元同比增长29.13% [3]

液冷技术渗透率与市场趋势 - AI数据中心液冷技术渗透率将从2024年14%大幅提升至2025年33% [1] - NVIDIA GB200/GB300NVL72系统单柜热设计功耗达130kW-140kW 远超传统气冷系统处理极限 [1] - 液对气冷却技术为当前主流过渡方案 液对液架构预计2027年起加速普及并逐步取代现行技术 [1] 云计算服务提供商布局与产能扩张 - 北美四大CSP在北美、欧洲和亚洲启动新一轮数据中心扩建并同步建设液冷兼容设施 [2] - Google和AWS已在荷兰、德国、爱尔兰启用具备液冷布线能力的模块化建筑 [2] - Microsoft于美国中西部和亚洲进行液冷试点部署 计划2025年起全面以液冷系统作为标配架构 [2] 液冷产业链关键环节与供应商 - 冷水板主要供应商包括Cooler Master、AVC、BOYD与Auras 其中三家已在东南亚扩建产能应对需求 [2] - 流体分配单元分为行间式和侧柜式两大类 侧柜式CDU以台达电子为领导厂商 [3] - 维谛技术和BOYD为行间式CDU主力供应商 产品适用于高密度AI机柜部署 [3] 核心元件与技术认证体系 - 快接头是液冷系统连接管路的关键元件 其气密性、耐压性与可靠性至关重要 [3] - NVIDIA GB200项目快接头由CPC、Parker Hannifin、Danfoss和Staubli等国际大厂主导 [3] - 新建数据中心在设计初期普遍导入液冷兼容理念以提升热管理效率和扩展灵活性 [4] 产品迭代与生产进程 - 英伟达Blackwell新平台产品GB200Rack和HGX B200已于第二季度逐步扩大生产规模 [4] - 更新一代B300和GB300系列已进入样品验证阶段 [4] - 2024年Blackwell GPU将占英伟达高端GPU出货比例80%以上 [4]

液冷技术市场趋势 - 随着NVIDIA GB200NVL72机柜式服务器于2025年放量出货 液冷技术从早期试点迈向规模化导入 [1] - 液冷技术在AI数据中心的渗透率将从2024年14%大幅提升至2025年33% [1] - 云端业者加速升级AI数据中心架构 推动液冷技术在未来数年持续成长 [1]