收购交易概述 - TCM Group A/S已达成协议收购Celebert ApS剩余55%股份 交易预计在2025年第四季度完成 需获得常规监管批准包括竞争监管机构许可 [1] - 收购价格预计在6000万至8500万丹麦克朗之间(无债务基础) 最终价格未确定但不超过8750万丹麦克朗 [4] - 收购资金将通过现有及新银行信贷设施以现金支付 [5] 标的公司Celebert ApS概况 - Celebert ApS是丹麦成熟的在线零售商 主营厨房 浴室家具 衣柜及白色家电 自2007年成立以来一直是丹麦在线厨房市场先驱 [2] - 2024年净销售额达1 5亿丹麦克朗 近年来在创始人兼CEO Birk Aagaard领导下实现收入和盈利显著增长 [2] - 创始人Birk Aagaard将于2025年8月6日卸任CEO 由拥有20年在线零售经验的Søren Kruse接任 [3] 战略协同与展望 - TCM Group CEO表示收购后将通过新任CEO Søren Kruse的专业运营经验继续推动Celebert增长 [4] - TCM Group是斯堪的纳维亚第三大厨房及浴室家具制造商 采用多品牌战略覆盖全价格段 通过约220家经销商销售 [6][7] 财务影响调整 - 因收购完成时间晚于预期 Celebert对TCM Group 2025年收入及盈利贡献减少 [5] - 公司下调2025年全年收入指引至12 5-13 25亿丹麦克朗(原12 5-14亿) 调整后EBIT指引降至9000万-1 15亿丹麦克朗(原9000万-1 2亿) [5]

文章核心观点 截至2025年4月23日，美银证券欧洲公司持有TCM集团股份和投票权及其他金融工具比例从0.196%增至10.278%，直接或间接控制1080571股股份、投票权及其他金融工具 [1] 股东权益变动 - 美银证券欧洲公司通知，截至2025年4月23日，其在TCM集团的股份资本和投票权发生变化，股份相关的从0.195%增至0.844%，金融工具相关的从0.001%增至9.434%，总计从0.196%增至10.278% [1] - 截至2025年4月23日，美银证券欧洲公司直接或间接控制TCM集团1080571股股份、投票权及其他金融工具，占公司全部股份资本和投票权的10.278% [1] 公司信息 - TCM集团是斯堪的纳维亚第三大厨房、浴室和储物家具制造商，产品在丹麦设计和生产，采用多品牌战略，主要品牌为Svane Køkkenet，其他品牌有Tvis Køkken、Nettoline和AUBO，通过约220家经销商在丹麦和斯堪的纳维亚其他地区销售 [2] - TCM集团通过丹麦的DIY商店和挪威的独立厨房商店销售自有品牌厨房，还是持股45%的电子商务厨房业务Celebert的供应商，Celebert旗下品牌有kitchn.dk、billigskabe.dk、Celebert和Just Wood [2] 联系方式 - 如需进一步信息可联系TCM集团CEO Torben Paulin（电话+45 21 21 04 64）、CFO Thomas Hjannung（电话+45 25 17 42 33）或发送邮件至ir@tcmgroup.dk [2]