BOCA RATON, Fla., Nov. 05, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- NewtekOne, Inc. (“NewtekOne” or “Company”) (NASDAQ: NEWT) announced that its wholly owned subsidiary, Newtek Merchant Solutions, LLC (“NMS”), has hired Justine Martin as Chief Revenue Officer. In addition to teaching, training, and mentoring staff of NMS, Ms. Martin will focus on improving integration between the Company’s payments, banking, and lending functions. Ms. Martin will report to Barry Sloane, NMS’ Chief Executive Officer, and Michael Gleason, Pr ...

NewtekOne (NasdaqGM:NEWT) Q3 2025 Earnings Call October 29, 2025 04:30 PM ET Speaker1Good day, and thank you for standing by. Welcome to the NewtekOne Inc. third quarter 2025 earnings conference call. At this time, all participants are in a listen-only mode. After the speaker's presentation, there will be a question-and-answer session. To ask a question during the session, you will need to press *11 on your telephone. You will then hear an automated message advising your hand is raised. To withdraw your que ...

**关键要点总结** **涉及的行业与公司** * 讨论围绕上市公司NewtekOne（纳斯达克代码：NEWT）展开[1] * 公司定位为一家技术驱动型企业，为独立企业主提供商业和金融解决方案，而非传统银行[4] * 公司拥有近27年运营历史，从零起步发展至约600名员工、22亿美元资产、税后利润超5000万美元的规模[3] **核心运营模式与竞争优势** * 公司采用无实体分行、无传统银行家或经纪人的纯技术驱动运营模式[4] * 通过名为"Newtek Advantage"的数字平台，为客户提供一站式服务，包括工资发放、电子支付、电汇、商业贷款、保险、技术解决方案和税务节省分析等[5][6] * 效率比率极低，介于45%至48%，远低于传统金融机构，得益于无实体网点和低运营成本[7] * 通过提供增值服务组合，使公司能够以低于无风险利率的成本获得存款[8] * 资产回报率约为2.5%，有形普通股回报率约为20%，远超行业平均水平[9] **客户获取与业务来源** * 客户获取不依赖传统销售团队，而是通过与摩根士丹利、瑞银、Raymond James等联盟伙伴的合作关系获得推荐[10] * 每天收到超过600个商业推荐，涉及保险、商户账户、存款账户、贷款等多种需求[10] * 公司拥有9名区域副总裁负责管理这些合作关系[10] **核心业务：SBA 7(a)贷款计划** * 公司是美国最大的SBA 7(a)贷款发放机构之一，从事该业务超过22年[11][12] * SBA 7(a)贷款为小企业提供长期（10年或25年摊销）的"耐心资本"，降低月付压力[12] * 政府担保贷款的75%，公司承担25%的风险，该部分为非次级风险[12] * 公司将75%的政府担保部分作为债券在市场上出售，通常可获得10%至11%的溢价，并持有25%的部分在账上，利率通常为最优惠利率加3个百分点[13] * 该贷款业务是交叉销售其他服务的绝佳入口[14] **宏观经济洞察与小企业健康状况** * 公司观察到当前经济存在分化现象，人工智能和技术领域的企业表现良好，而经济底层部分的企业因保险成本、利率和劳动力成本上升而面临困境[15] * 公司凭借自2003年以来的经验，经历了多次经济周期，能够通过行业和地域多元化来管理风险[16] **收购银行带来的战略转变** * 约两年半前收购银行，主要目的是为客户提供更频繁、成本更低的支付基础设施，并实现与Newtek Advantage平台的整合[4][18] * 收购银行带来了多元化的资金来源（如存款、无担保债务、有担保债务），降低了资金成本[17] * 与作为商业发展公司时相比，银行身份提高了杠杆能力[17] **替代贷款计划** * 公司基于SBA经验创建了替代贷款计划，提供10至25年摊销期且无气球还款的贷款[20] * 该计划要求个人担保并对个人及商业资产设置留置权，贷款利率通常为低两位数[21] * 已将该类贷款打包成三次证券化，并计划下一季度进行第四次规模约2.5亿美元的证券化[21] **技术与人工智能的应用** * 公司内部开发并深度整合技术，将所有贷款流程（从申请到承销、审批、结案）集中在一个安全的数字渠道内处理，效率极高[22][23][25] * 积极应用人工智能读取税表、运营协议、租约等文件，并实时监控客服沟通质量[27][28] * 技术应用使得业务具有"不可估量的"可扩展性[27] **财务表现与业务可持续性** * 商业模式盈利能力强且可扩展，公司自比处于发展的"第一或第二局"[27] * 商户处理业务每年贡献约1700万美元的税前利润[30] * 已开设19000个存款账户，每年处理2700笔独特的商业贷款[34] * 公司强调其商业模式和财务指标与传统社区银行不同，不应直接比较，投资者应更关注其独特的、技术驱动的价值主张[29][30][35]

核心观点 - 公司2025年第二季度GAAP摊薄每股收益为0.52美元，同比增长21%，符合分析师预期，但GAAP总收入7020万美元低于共识预期370万美元(约5%) [1] - 公司盈利能力提升主要体现在非GAAP拨备前净收入增长35.5%至2790万美元，效率比率改善6个百分点至60.3% [2][5] - 数字渠道转型成效显著，通过NewTracker等专有技术平台实现客户获取成本降低，运营效率比率达49% [7] - SBA 7(a)贷款发放量同比下降9%至2.056亿美元成为主要关注点，但替代贷款计划(ALP)新增7830万美元贷款并完成1.84亿美元证券化 [6][9] - 存款增长表现突出，商业存款环比增长19%(增加5000万美元)，核心消费者存款环比增长2%(增加1400万美元)，存款成本下降28个基点 [8] 财务表现 - 关键指标：GAAP收入同比增长15%至7020万美元，非GAAP平均有形普通股回报率19.4%较去年同期下降1.7个百分点 [2] - 利润率变化：银行板块净息差升至5.46%，但公司整体非GAAP净息差从Q1的3.04%降至2.78% [8][9] - 成本控制：非GAAP效率比率改善6个百分点至60.3%，反映技术投资带来的运营效益 [5] 业务运营 - 核心业务：聚焦SBA贷款(7a计划)、存款吸收和技术驱动服务，数字银行战略摒弃传统物理网点 [3][10] - 产品矩阵：Newtek Advantage云平台整合贷款/支付/保险服务，AI技术应用于贷款审批流程提升决策效率 [7][11] - 贷款组合：SBA 7(a)贷款产生经常性收入并通过二级市场销售获取流动性，ALP计划扩大非政府担保贷款业务 [6][9][11] 战略发展 - 技术投入：开发专有软件NewTracker优化客户管理，支付处理业务预计2025年产生约1700万美元EBITDA [7][11] - 收入多元化：通过ALP贷款证券化(1.84亿美元)等举措降低对单一业务依赖 [9] - 2025年展望：维持全年GAAP每股收益2.10-2.50美元指引，上半年已实现0.89美元基础EPS [12] 投资者关注 - 关键跟踪指标：贷款发放量/存款增长/效率比率变化，特别关注SBA 7(a)贷款下降趋势及证券化收入持续性 [13] - 股息政策：季度股息维持每股0.19美元不变 [13]