微软Azure技术部署 - 微软Azure部署了首个大规模Nvidia GB300 NVL72系统集群 [2] - 该集群包含超过4600个Blackwell Ultra GPU [2] - GPU通过Quantum-X800 Infiniband网络平台连接 [2] 人工智能基础设施扩展 - 此次部署是公司扩展计划的开始 未来将扩展至数十万个系统 [2]

核心交易与市场反应 - 公司与Meta Platforms签署价值142亿美元的算力供应协议，协议期至2031年，并可选择延长至2032年 [1] - 该协议将为Meta提供英伟达GB300 NVL72系统，这是最前沿的人工智能基础设施 [1] - 自2023年12月以来，Meta一直是公司的客户，新协议的签署表明其对过往服务非常满意 [2] - 消息公布后，公司股价上涨近12% [3] 华尔街预期与估值 - 在29份预测中，华尔街分析师给出的目标价中位数为每股157美元，较当前136美元的股价有16%的上涨空间 [3] - 华尔街预计公司营收将以每年91%的速度增长至2027年 [11] - 基于增长预期，公司当前15倍的市销率被视为合理 [11] 行业地位与技术优势 - 公司属于新兴的"新云"或"GPU云"服务提供商，其数据中心基础设施专为AI工作负载设计 [4] - 研究机构SemiAnalysis将公司评为AI云服务领域的技术领导者，其平台得分高于亚马逊、微软和Alphabet等传统云服务商 [5] - 公司是唯一能够持续可靠地运营超过1万个GPU集群的新云提供商，并在MLPerf基准测试中持续创下性能记录 [6] - 公司与英伟达的紧密合作关系使其能优先获得最新GPU，这帮助其赢得了Meta、微软、Alphabet和IBM等大客户 [6] 财务表现与资本开支 - 第二季度营收飙升207%至12亿美元，非GAAP运营收入增长135%至2亿美元 [7] - 由于与OpenAI和一家未具名超大规模公司的交易扩大，公司营收积压订单增加了86% [7] - 为满足激增的需求，公司正积极在美国和欧洲扩张数据中心容量，预计2025年资本开支将大幅加速至200亿至230亿美元，而2024年为87亿美元，2023年为29亿美元 [9] 债务状况与合作伙伴信心 - 数据中心基础设施成本高昂，第二季度债务利息支出占营收比例超过20% [8] - 公司仅在客户需求需要更多容量、且已签署合同能完全覆盖债务成本时才会举债 [10] - 英伟达对其显示出极大信心，其43亿美元投资组合中的91%投资于该公司 [11]