Francisco Blanch is head of commodities and derivatives research at Bank of America Securities. Francisco, it's great to have you back on the program. How do you see this Russia story playing out.And are you surprised that oil's not moving more given that Ukrainian drones hit pretty deep inside Russia. Hey, hey, thanks for having me. Look, we've had of course hits to Ukrainian refineries, but also so Russian refineries by by Ukrainian drones, but also uh we had the port of Primorsque, which uh which was hit ...

公司行动与战略 - Equinor决定支持Ørsted董事会于2025年8月11日提出的面向现有股东优先认股权的增资提案 以加强Ørsted资产负债表应对当前行业挑战 [1] - Equinor计划参与此次增资并维持其在Ørsted的10%持股比例 同时将在下次股东大会提名一位董事候选人 [2] - 基于美元兑丹麦克朗汇率6.39 Equinor将以最高60亿丹麦克朗约合9.39亿美元认购新股 [4] 行业观点与展望 - 海上风电行业面临挑战 将出现行业整合与新模式 Equinor认为与Ørsted加强工业和战略合作可为双方股东创造价值 [3] - Equinor对Ørsted基本业务及特定区域海上风电在未来能源结构中的竞争力保持信心 [2] - 公司正密切关注美国海上风电行业最新发展 并将与Ørsted保持持续对话 [3] 业务现状与规划 - Equinor海上风电资产组合包括0.4吉瓦净装机容量 另有3.0吉瓦处于开发阶段 [5] - 当前重点为完成西北欧地区在建项目及美国Empire Wind 1项目 [5] - 公司将在既定财务框架内参与增资 并维持具有竞争力的资本分配承诺 [4]

战略合作与投资里程碑 - 公司与Iberdrola达成52亿欧元英国东安格利亚三号海上风电场共同投资协议 双方各持股50%并共同管理 该项目是十年来全球最大海上风电交易之一 [2][5][10] - 德国476MW波罗的海鹰风电场实现全面投产 这是双方战略合作下首个完工项目 每年减少80万吨二氧化碳排放 为47.5万户家庭供电 [9][11][12] - 两项进展推动公司150亿欧元战略合作目标 加速在英德美等关键市场部署海上风电和绿氢 [3][10][16] 东安格利亚三号项目细节 - 项目规模达14GW 预计2026年四季度投运 将成为全球两大最大海上风电场之一 满足130万英国家庭用电需求 [5][7] - 获得35亿英镑(约41亿欧元)项目融资 超额认购40% 覆盖52亿欧元总成本的绝大部分 且不合并至任何合作方财务报表 [6] - 采用15年CPI挂钩差价合约(CfD)和与亚马逊签订的购电协议(PPA)保障长期收益 建设期创造2300个就业岗位 运营期维持100个长期岗位 [8] 公司战略布局与行业影响 - 公司计划2030年前实现100GW全球清洁能源装机目标 欧洲项目预计贡献30GW 包括2024年收购的西班牙Saeta Yield和希腊TERNA ENERGY [17] - Iberdrola 2024年投资170亿欧元于电网和可再生能源 其中54亿欧元用于新增26GW可再生能源装机 使其总绿能装机超44GW [18][24] - 双方将持续在欧洲及其他市场寻找海上风电和绿氢领域的合作机会 预计合作总投资规模达150亿欧元 [16] 高管观点与行业展望 - 公司董事长强调海上风电在全球能源转型中的关键作用 指出AI爆发和新兴市场需求激增使此类项目更具战略意义 [14] - Iberdrola执行主席表示合作将加速英国240亿英镑(2028年前)输配电和可再生能源投资 支持英国政府电气化计划 [15] - 公司CEO认为此次合作树立了跨境海上风电协作新标杆 将深化合作以推动欧洲可再生能源目标 [15][16]

文章核心观点 - 海洋风能公司与海岸钦西安企业有限公司合作获得赫卡特海峡海上风电项目一期调查使用许可证，向实现加拿大首个海上风电项目迈进一步 [1][3] 项目情况 - 项目位于斯蒂芬斯岛以西的赫卡特海峡，一期目标容量为600至700兆瓦 [1] - 赫卡特海峡风力资源强大稳定，具备7级风况、低切变和浊度，年平均风速超10米/秒，冬季容量系数超65%，能在不列颠哥伦比亚省用电高峰期提供清洁可靠能源 [4] - 项目战略位置优越，可向能源需求增长且替代方案有限的地区输送公用事业规模的可再生电力，支持鲁珀特王子港及不列颠哥伦比亚省西北部工业和资源部门的能源需求 [5] 合作方情况 - 海洋风能公司是一家总部位于温哥华的可再生能源公司，在多伦多证券交易所创业板上市，专注开发大型海上风电项目以支持加拿大向清洁能源未来转型 [7] - 海岸钦西安企业有限公司由拉克斯夸拉姆和梅特拉卡特拉第一民族各占50%股份组成，是100%原住民所有的合作企业，自2011年成立以来与一流组织合作，为股东开发商业机会 [1][8] 项目意义 - 项目有助于推动地区发展，创造长期经济和环境效益，助力加拿大温室气体减排目标，巩固不列颠哥伦比亚省在经济高效绿色能源发电方面的领先地位 [6] 调查使用许可证说明 - 调查使用许可证是一种特殊的土地使用权，允许组织占用和利用皇家土地进行与潜在项目或活动相关的调查和数据收集 [9]

项目投资决策 - 挪威能源公司Equinor ASA与波兰Polenergia合作决定投资波罗的海海上风电项目[1] - 项目包括建设两个海上风电场Baltyk 2和Baltyk 3 每个风电场发电容量720兆瓦[1] - 总建设成本预计约64亿欧元 计划2028年完工 2027年开始发电[2] 波兰海上风电发展 - 波兰海上风电行业投资激增 多家能源公司计划在波兰海岸开发近6吉瓦海上风电容量[3] - 波兰风能协会预计波兰将把波罗的海海上风电容量扩大至33吉瓦[3] - 该项目位于波兰专属经济区内 将提升波兰可再生能源容量和区域能源安全[4] 全球能源转型趋势 - 全球对气候变化和减排的重视将提升可再生能源项目在能源格局中的地位[4] - 波兰可利用其在波罗的海的地理位置优势 成为海上风电领域的重要参与者[4] 其他能源公司概况 - Diversified Energy Company是美国独立油气生产商 受益于天然气需求增长和价格上涨[6] - Expand Energy由Chesapeake Energy和Southwestern Energy合并而成 将受益于天然气在能源转型中的作用[7] - RPC通过压力泵送和油管服务等多样化油田服务获得稳定收入 并通过分红和股票回购回报股东[8]