评级与核心观点 - 摩根大通维持药明生物“增持”评级 [1] - 公司计划展示的项目数量超出该行预期，多个运营亮点被视为正面 [1] - 该行对公司持续获得市场份额及赢得更多商业项目的能力充满信心 [1] 运营亮点与增长预期 - 公司正顺利实现强劲的2025年营收和盈利增长 [1] - 2023年完成了28项工艺性能确认，并计划在2024年完成34项 [1] - 预计这些数据点将支持公司2024年持续增长 [1] 技术平台与市场机遇 - 公司先进的生物制造技术平台，使其能够良好把握未来对先进全规模连续生物工艺需求增长的机遇 [1] 财务预测 - 摩根大通预测药明生物2025年预估收入将增长至213亿元人民币，同比增长14% [1] - 预测2026年预估收入将增长至246亿元人民币，同比增长15% [1]

摩根大通对药明生物的观点与预测 - 摩根大通维持药明生物增持评级 公司计划在第44届摩根大通医疗健康大会上展示的内容超出该行预期 [1] - 摩根大通对药明生物在整体生物制剂外包市场中获得市场份额并赢得更多商业项目的能力充满信心 [1] - 摩根大通相信公司先进的生物制造技术平台能良好把握未来对先进全规模连续生物工艺需求增长的机遇 [1] 公司运营亮点与增长预期 - 公司正顺利实现强劲的2025年营收和盈利增长 [1] - 公司在2023年完成了28项PPQ(工艺性能确认) 并计划在2024年完成34项 [1] - 预计这些运营数据点将支持公司2024年持续增长 [1] - 摩根大通预测药明生物2025年预估收入将增长至213亿元人民币 同比增长14% [1] - 摩根大通预测药明生物2026年预估收入将增长至246亿元人民币 同比增长15% [1]