公司近期活动 - 公司邀请所有利益相关方参加其投资者会议网络研讨会 旨在介绍2025年第四季度及全年未经审计的业绩 [1] - 网络研讨会定于2026年2月26日举行 爱沙尼亚语场次于东部欧洲时间10:00开始 英语场次于东部欧洲时间11:00开始 [1] - 网络研讨会将通过Microsoft Teams平台举行 管理委员会主席Valdo Kalm和投资者关系主管Angelika Annus将出席并回答问题 [1] - 研讨会录音将在公司官网提供 [2] 公司业务概况 - 公司是波罗的海地区最大的货运和客运港口综合体之一 [3] - 除客运和货运服务外 公司集团还通过子公司经营航运业务 [3] - 子公司OÜ TS Laevad提供爱沙尼亚大陆与最大岛屿之间的渡轮服务 [3] - 子公司OÜ TS Shipping将其多功能船Botnica租赁用于爱沙尼亚的破冰和海上服务以及海外项目 [3] - 公司集团还是联营公司AS Green Marine的股东 该公司提供废物管理服务 [3] 投资者关系联系信息 - 投资者关系主管为Angelika Annus 联系电话为+372 5649 6230 电子邮箱为angelika.annus@ts.ee [4] - 公司鼓励参与者在会前将问题发送至电子邮箱 investor@ts.ee [1]

法律诉讼与索赔进展 - AS Tallinna Sadam 和 TS Laevad OÜ 在2025年7月提出的上诉被最高法院驳回 2026年2月2日 下级法院的判决因此生效[1][2] - 公司已向多名前董事会成员及相关实体提出索赔 AS Tallinna Sadam 提出了三起索赔 涉及金额分别为590,032欧元加463,455欧元滞纳金、562,136欧元加441,544欧元滞纳金 以及419,979欧元加329,883欧元滞纳金[3] - 子公司 TS Laevad OÜ 也提出了索赔 要求赔偿损失3,152,000欧元及滞纳金2,475,816欧元[4] - 这些法律行动源于2015年8月公开的一起刑事案件 涉及前董事会成员违反职责并对公司造成损害[5] 公司业务概况 - 公司是波罗的海地区最大的客货港口综合体之一[7] - 集团业务除港口客货运外 还通过子公司经营航运业务 TS Laevad OÜ 提供爱沙尼亚大陆与主要岛屿间的渡轮服务[7] - 另一子公司 OÜ TS Shipping 将其多功能船 Botnica 租赁用于破冰、近海服务及海外项目[7] - 集团还是联营公司 AS Green Marine 的股东 该公司提供废物管理服务[7] 管理层评估与信息参考 - 管理层认为 基于已知信息 上述事件不会对集团的财务表现或财务状况产生重大不利影响[6] - 关于已结案的刑事案件 更多信息可参考公司于2024年6月27日、2024年7月31日、2024年10月15日、2025年6月4日及2025年7月31日发布的证券交易所公告[6]

2025年第四季度及全年运营数据摘要 - 2025年第四季度，塔林港集团货物吞吐量达360.1万吨，同比增长6%（即19.1万吨）；客运量达187.4万人次，同比增长0.9%（即1.7万人次）[1] - 2025年全年，货物吞吐量接近1400万吨，同比增长5.1%；客运量超过820万人次，同比增长1.0%[2] - 2025年第四季度船舶停靠次数为1689次，同比下降4.8%；全年船舶停靠次数为7127次，与2024年持平[1][2][5] 货物吞吐量按类型分析 - 滚装货（Ro-ro）业务在第四季度表现强劲，吞吐量达162.0万吨，同比增长5.8%，达到过去四年来的最高水平[3][5] - 液体散货（Liquid bulk）是全年及第四季度增长的主要驱动力，第四季度吞吐量达64.1万吨，同比大幅增长87.9%；全年吞吐量达199.8万吨，同比增长46.7%[1][3][5] - 干散货（Dry bulk）第四季度吞吐量71.6万吨，同比下降14.6%；但全年吞吐量271.5万吨，同比增长5.2%[5] - 集装箱（Containers）第四季度吞吐量52.3万吨，同比下降7.0%；以标准箱计为63,958 TEU，同比下降10.0%[5] - 杂货（General cargo）第四季度吞吐量9.4万吨，同比下降24.3%[5] - 非海运货物（Non-marine）全年吞吐量5.7万吨，同比大幅增长150.5%[5] 客运量按航线分析 - 塔林-赫尔辛基航线是核心客运路线，第四季度客运量167.9万人次，同比增长0.2%；全年客运量732.6万人次，同比增长1.3%[5] - 传统邮轮业务增长迅猛，第四季度客运量达2.7万人次，同比激增107.8%；全年客运量19.0万人次，同比增长25.3%[1][3][5] - 塔林-斯德哥尔摩航线第四季度客运量11.6万人次，同比下降2.0%；全年客运量49.5万人次，同比下降12.0%[5] - 穆加-沃萨里航线第四季度客运量4.2万人次，同比下降1.7%[5] - 其他航线客运量全年增长41.8%[5] 渡轮与岛屿交通业务 - 爱沙尼亚大陆与主要岛屿间的渡轮交通需求增长，第四季度运送旅客49.8万人次，同比增长4.5%；运送车辆26.1万辆，同比增长6.6%[1][6] - 全年来看，岛屿航线客运量达249.2万人次，同比增长1.2%；车辆运送量达121.5万辆，同比增长3.5%[2][6] - 渡轮运营的财务收入基于固定服务合同，不受实际客运量和车辆数量的直接影响[6] 破冰船业务 - 多功能破冰船Botnica的租赁天数在第四季度为49天，同比下降3.9%；全年为179天，同比下降19.0%[1][2][6] - 该船使用率在第四季度为53%，全年为49%，同比分别下降3.9%和18.8%[6] 管理层评论与展望 - 公司董事会主席对运营量结果表示满意，指出货物量增长符合预期，并对基于邮轮预订增长的客运业务持积极态度[3] - 管理层指出，尽管船舶访问次数略有减少，但到港船舶的尺寸变得更大[3] - 冬季邮轮停靠次数较去年启动时进一步增加，对客运量增长做出了良好贡献[3]

事件时间线与法律程序 - 2023年11月28日 公司向MPG AgroProduction OÜ提交了启动破产程序的申请[1] - 2024年1月19日 债务人提交了重组申请[1] - 2024年8月12日 最高法院下令终止MPG的重组程序[1] - 2024年10月15日 MPG被宣告破产[1] - 2024年11月14日 MPG就破产令向塔林巡回法院提起上诉[1] - 2025年9月9日 塔林巡回法院驳回MPG上诉 维持哈里乌县法院2024年10月15日的裁决[1] - 2025年12月16日 双方在公证处签署了终止地上权协议 公司恢复对其财产的占有并可以开始使用[2] 事件背景与公司行动 - 公司启动破产程序的原因是MPG长期未履行合同义务[2] - 公司对MPG的债权已被折现 并请求将其自有财产从地上权中豁免[2] - 关于启动破产程序的更详细信息 可查阅公司于2023年12月13日和2024年10月24日发布的证券交易所公告[3] 公司业务概况 - 公司是波罗的海地区最大的货运和客运港口综合体之一[4] - 除客运和货运服务外 集团还通过子公司经营航运业务[4] - 子公司OÜ TS Laevad提供爱沙尼亚大陆与最大岛屿之间的渡轮服务[4] - 子公司OÜ TS Shipping将其多功能船舶Botnica租赁用于爱沙尼亚的破冰和海上服务以及国外项目[4] - 公司是联营公司AS Green Marine的股东 该公司提供废物管理服务[4]

公司2026年财务与运营信息披露日程 - 公司计划于2026年披露2025年全年及2026年季度财务与运营数据 具体日程包括：2026年第2周发布2025年第四季度及12个月运营量 2026年2月26日发布2025年12个月未经审计的中期报告 2026年4月2日发布2025年经审计的年度报告及股息提案 2026年第15周发布第一季度运营量 2026年4月28日召开年度股东大会 2026年5月11日发布未经审计的3个月中期报告 2026年第28周发布第二季度运营量 2026年8月10日发布未经审计的6个月中期报告 2026年第41周发布第三季度运营量 2026年11月9日发布未经审计的9个月中期报告 [1] - 所有财务报表和运营量数据将在上述日期的当地时间（东欧时间 EET）上午8:00发布 [1] 公司业务构成与经营范围 - 公司是波罗的海地区最大的货运和客运港口综合体之一 业务涵盖客运和货运服务 [2] - 公司通过子公司开展航运业务 其中OÜ TS Laevad提供爱沙尼亚大陆与主要岛屿之间的渡轮服务 OÜ TS Shipping则将其多功能船舶Botnica用于爱沙尼亚的破冰和海上服务以及海外项目 [2] - 公司是联营公司AS Green Marine的股东 该公司提供废物管理服务 [2] 投资者关系联系方式 - 投资者关系负责人为Angelika Annus 联系电话为+372 5649 6230 电子邮箱为angelika.annus@ts.ee [3]

核心财务表现 - 第三季度销售额接近3190万欧元，利润接近860万欧元，调整后EBITDA为1550万欧元 [1] - 第三季度销售额同比增长15%，利润增长540%，调整后EBITDA增长167% [1] - 前九个月销售额为8950万欧元，利润1890万欧元，调整后EBITDA为4530万欧元 [1] - 前九个月销售额同比下降14%，利润增长270%，调整后EBITDA增长108% [1] - 第三季度投资额为880万欧元，前九个月总投资额为2080万欧元 [1] - 调整后EBITDA利润率在前九个月从450%提升至506%，第三季度从426%提升至489% [5] 运营数据 - 第三季度乘客数量增长14%，货运量增长80%，船舶停靠量下降16% [2] - 轮渡板块车辆运输量增长24% [2] - 破冰船Botnica租用时间为22%，较去年减少20% [2] 管理层评论 - 公司在第三季度取得强劲业绩，客运和货运港口的量和收入均持续增长 [3] - 破冰船Botnica因租期缩短导致收入减少，但其业务盈利能力有所提高 [3] - 运营效率通过调整后EBITDA和利润的增长得到体现 [3] 收入构成分析 - 前九个月收入下降130万欧元（-14%）至8950万欧元，主要因破冰船Botnica租用天数减少 [6] - 按收入类型看，9个月内船舶租赁费收入下降380万欧元（-394%），因租用天数减少24%且后续项目工作日费率较低 [8] - 船舶使用费收入增加170万欧元（+73%）至2560万欧元，得益于客船、邮轮和货船停靠次数增加及费率提高 [8] - 货运费收入增长60万欧元（+128%）至500万欧元，因货运量增加以及2025年液体散货预期年收入更高 [8] 盈利能力与利润 - 前九个月调整后EBITDA增加440万欧元（+108%）至4530万欧元，货运港、客运港和其他板块均实现增长 [9] - 轮渡板块EBITDA下降，因费用增长快于收入，特别是折旧和人员费用增加 [9] - 前九个月税前利润增加630万欧元（+350%）至2430万欧元，净利润增长400万欧元（+270%） [10] - 第三季度净利润为860万欧元（增加300万欧元，+540%），税前利润同样为860万欧元（+540%） [10] 投资活动 - 前九个月集团投资2080万欧元，较去年减少1260万欧元 [11] - 投资主要用于帕尔迪斯基南港海上风电终端码头建设、货运港口码头升级、轮渡计划性干船坞、IT项目等 [11] 财务状况 - 总资产从2024年底的6299亿欧元微降至2025年9月30日的6297亿欧元 [5] - 计息债务从1848亿欧元降至1823亿欧元（-14%） [5] - 权益从3776亿欧元微降至3773亿欧元（-01%） [5] - 现金及现金等价物从1720万欧元显著增加至4436万欧元 [12] 现金流 - 前九个月经营活动现金流为4326万欧元，投资活动现金流为1011万欧元，融资活动现金流为-2622万欧元 [16] - 净现金流为2715万欧元，期末现金及现金等价物为4436万欧元 [16] 公司业务概览 - 公司是波罗的海地区最大的客货运港口综合体之一，通过子公司提供爱沙尼亚大陆与主要岛屿间的轮渡服务，并租赁多功能船Botnica进行破冰和海外项目服务 [16] - 公司是联营公司AS Green Marine的股东，该公司提供废物管理服务 [16]

投资者会议信息 - 公司将于2025年11月10日举行第三季度未经审计业绩投资者网络会议 [1] - 爱沙尼亚语会议于东欧时间10:00开始 英语会议于东欧时间11:00开始 [1] - 会议将通过Microsoft Teams平台举行 并提供参会链接 [1] 管理层参与 - 管理委员会主席Valdo Kalm和管理委员会成员兼首席财务官Andrus Ait将出席并介绍业绩 [1] - 管理层将在演示后回答问题 并鼓励与会者提前将问题发送至investor@ts邮箱 [1] 会议资料获取 - 网络会议的录制内容将在公司官网https://www.ts.ee/en/提供 [2] 公司业务构成 - 公司是波罗的海地区最大的货运和客运港口综合体之一 [3] - 通过子公司OÜ TS Laevad提供爱沙尼亚大陆与主要岛屿之间的渡轮服务 [3] - 通过子公司OÜ TS Shipping将其多功能船舶Botnica租赁用于破冰和近海服务 [3] - 公司是联营公司AS Green Marine的股东 该公司提供废物管理服务 [3] 投资者联系信息 - 投资者关系负责人为Angelika Annus 联系电话+372 5649 6230 邮箱angelika.annus@ts.ee [4]

核心运营数据概览 - 2025年第三季度，塔林港集团处理货物340万吨，同比增长8%，即增加24.4万吨 [1] - 同期接待乘客280万人次，同比增长1.4%，即增加3.7万人次 [1] - 船舶停靠次数下降1.6% [1] - 爱沙尼亚大陆与主要岛屿之间的车辆运输量增长2.4% [1] - 破冰船Botnica的租赁天数同比下降20% [1] 管理层评论摘要 - 董事会主席Valdo Kalm指出，货物量和乘客数继续保持积极增长 [2] - 散货板块增幅最大，特别是谷物运输量增长 [2] - 乘客数量增长受赫尔辛基航线和邮轮游客增加影响 [2] - 破冰船Botnica已在加拿大水域开始项目工作，并将于第四季度继续 [2] 货物量细分表现 - 干散货运输量达78.9万吨，同比大幅增长46.3% [3][6] - 集装箱运输量达54.2万吨，同比增长4.3% [3][6] - 液体散货运输量为37万吨，同比微降0.6% [6] - 滚装货运输量为152.1万吨，同比下降2.7% [6] - 非海运货物量表现突出，同比增长270%，但基数较小，仅为2.2万吨 [6] 乘客量细分表现 - 塔林-赫尔辛基航线乘客量达239.9万人次，同比增长2.2% [3][6] - 邮轮乘客量达9.7万人次，同比增长13.4% [3][6] - 塔林-斯德哥尔摩航线乘客量显著下降22.3%，至14.7万人次 [6] - 来自中国、美国和日本等远途国家的乘客数量有所增加 [3] 船舶活动与航线运营 - 邮轮访问量增长2.8% [3] - 货运船舶访问量下降1.6%，客运船舶（包括客滚船）访问量下降1.8% [3][6] - 渡轮航行次数为6,974次，同比微增0.1% [9] - 渡轮乘客量保持稳定，与去年同期几乎持平，为94.7万人次 [9] 前九个月累计业绩 - 前九个月累计货物处理量达1,019.8万吨，同比增长4.9% [6] - 前九个月累计接待乘客641万人次，同比增长1.0% [6] - 前九个月渡轮车辆运输量达95.4万辆，同比增长2.7% [9] - 破冰船Botnica前九个月租赁天数为130天，同比下降23.5%，利用率降至48% [9]

法律事件时间线 - 2023年11月28日 塔林港提交对MPG AgroProduction OÜ的破产程序申请[1] - 2024年1月19日 债务人提交重组申请 随后于2024年8月12日重组程序被最高法院终止[1] - 2024年10月15日 MPG被宣布破产 并于2024年11月14日对破产令提出上诉[1] - 2025年9月9日 塔林巡回法院驳回MPG上诉 维持2024年10月15日的破产令[1] 破产程序背景 - 破产程序启动原因为MPG长期未履行合同义务[2] - 塔林港对MPG的债权已被折现 并要求豁免其自有财产的建筑产权[2] 公司业务概览 - 塔林港是波罗的海地区最大的客货运港口综合体之一[3] - 通过子公司ÖÜ TS Laevad提供爱沙尼亚大陆与主要岛屿间的渡轮服务[3] - 通过子公司ÖÜ TS Shipping将其多功能船Botnica租赁用于破冰、近海服务及海外项目[3] - 塔林港是联营公司AS Green Marine的股东 该公司提供废物管理服务[3]

财务表现 - 第二季度销售收入达2950万欧元 同比下降68% 上半年总收入5790万欧元 同比下降29% [2][3][7] - 第二季度净利润350万欧元 同比下降152% 上半年净利润1030万欧元 同比上升107% [2][3][7] - 调整后EBITDA第二季度1590万欧元 同比上升67% 上半年2980万欧元 同比上升80% [3][7][11] - 第二季度投资额840万欧元 同比上升188% 上半年总投资1200万欧元 同比下降520% [2][3][7][13] 运营指标 - 第二季度客运量增长38% 货运量增长8% 船舶停靠量增长21% [4] - 渡轮业务客运量增长24% 车辆运输量增长34% 尽管航次减少15% [4] - 破冰船Botnica使用率为22% 同比下降63% [4][5] 业务板块表现 - 客运港口和货运港口板块收入增长 渡轮业务收入增长05%至1770万欧元 [10] - 船舶费用收入增长76%至1480万欧元 货运费用收入增长185%至340万欧元 [10] - 电力销售收入下降64%至220万欧元 其他服务收入下降181% [10] 资产负债表 - 总资产6221亿欧元 较2024年底下降12% [7][15] - 现金及等价物40098万欧元 较2024年底增加23085万欧元 [15][18] - 有息债务1838亿欧元 较2024年底下降05% [7][15] 重大事件 - 子公司TS Laevad签订额外485次渡轮Regula夏季航次协议 [8] - 涉及前管理层的刑事案件获得巡回法院裁决 [9] 未来计划 - 管理层将于8月11日举行财务业绩网络研讨会 [6] - 主要投资包括帕尔迪斯基南港海上风电码头建设 渡轮定期干船坞等 [13]