公司IPO与交易详情 - Silicon Valley Acquisition Corp 于2025年12月24日完成了首次公开募股 共发行20,000,000个单位 每单位价格为10.00美元 总募集资金为200,000,000美元（扣除承销折扣、佣金及其他发行费用前）[1] - 该公司的单位于2025年12月23日开始在纳斯达克全球市场交易 交易代码为“SVAQU” 每个单位包含一股A类普通股和半份可赎回的公开认股权证 每份完整认股权证赋予持有人以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股的权利[2] - 承销商被授予一项45天的期权 可以按首次公开发行价格额外购买最多3,000,000个单位 以覆盖超额配售（如有）[4] - 与此次发行相关的注册声明已于2025年12月22日宣布生效[5] 公司结构与业务目标 - 该公司是一家特殊目的收购公司 旨在与一个或多个企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、资本重组、重组或类似的业务合并[3] - 公司可能寻求任何行业或领域的初始业务合并机会 但计划重点关注金融科技、加密货币/数字资产、人工智能驱动的基础设施、能源转型、汽车/出行、科技、消费、医疗保健和采矿行业的目标企业[3] 发行相关方与文件 - Clear Street LLC 担任此次发行的主簿记管理人[4] - 此次公开发行仅通过招股说明书进行 相关招股说明书副本可从Clear Street LLC获取[4] - 公司已向美国证券交易委员会提交了包含风险因素等内容的注册声明和最终招股说明书 相关文件可在SEC网站获取[6] 联系方式 - 公司联系人：Crocker Coulson, AUM Advisors 联系方式为电子邮件 crocker.coulson@aumadvisors.com 及电话 +1 (646) 652-7185[7]

发行情况 - 公司拟公开发售2250万股，发行价格每股10美元，总收益2.25亿美元[9][11][15] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多250万股[11] - 承销折扣和佣金每股0.6美元，总计1350万美元，公司扣除费用前收益每股9.4美元，总计2.115亿美元[15] 股份与认股权证 - 公司发起人及管理团队目前持有833.3333万股B类普通股，初始购买价格2.5万美元，约每股0.003美元[16] - B类普通股将在初始业务合并完成前、同时或完成后自动按1:1比例转换为A类普通股[16] - 公司赞助商和承销商承诺购买650万份认股权证（若超额配售选择权全部行使则为700万份），每份1美元，可按每股11.50美元购买A类普通股[19] - 两位非管理赞助商投资者有意间接购买1,888,889份私人配售认股权证，占总数29%，总计花费1,888,889美元[20] 资金安排 - 公司将从本次发行和私募认股权证销售中获得的2.25亿美元（若超额配售选择权全部行使则为2.5亿美元）存入美国信托账户[15] - 公司自证券在纳斯达克上市之日起，前15个月每月向赞助商支付15,000美元，之后每月支付7,500美元直至完成业务合并，还将偿还赞助商最多300,000美元贷款[23] - 若赞助商或其关联方提供营运资金贷款，最多150万美元贷款可按1美元每份价格转换为私人配售认股权证[23] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，若无法完成，将按信托账户存款情况赎回100%的公众股份[23] - 公司预计将专注于收购美国关键矿产领域拥有、运营或开发资产的公司[41] - 公司计划聚焦金属和采矿或基础设施领域的业务合并机会[85] 市场数据 - 美国对50种指定关键矿物中49种进口依赖度超50%，对石墨和稀土等材料几乎完全依赖外国加工[52] - 到2040年，许多关键矿物需求预计增长4至7倍[54] - 中国目前控制着约90%的稀土精炼产能，美国对天然石墨和萤石的进口依赖度为100%[55] 公司性质与规则 - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，将遵守简化的上市公司报告要求[14] - 纳斯达克规则要求首次业务合并的总公允价值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息产生的已付或应付税款）的80%[105] - 公司作为开曼群岛豁免公司，获得30年税收豁免承诺[120]

发售情况 - 公司拟发售1500万单位，每单位发售价格10美元，总发售金额1.5亿美元[7] - 承销商折扣和佣金总计900万美元，公司所得收益（扣除费用前）为1.4025亿美元[10] - 发售所得款项1.515亿美元（若超额配售权全部行使则为1.74225亿美元）将存入美国信托账户[11] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多225万单位以涵盖超额配售[14] 股权结构 - 每单位包含1股A类普通股和半份可赎回公共认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股价格购买1股A类普通股[14] - 公司发起人及三名独立董事目前持有575万股B类普通股，最高75万股可能被没收，总购买价2.5万美元，约每股0.003美元[23] - 初始股东及其允许的受让人在本次发行后将合计实益拥有公司已发行和流通股份的25%[102] 投资者情况 - 公司发起人承诺购买37万份私募单位（若超额配售权全部行使则为40.7125万份）和44万股受限A类普通股，总金额370万美元（若超额配售权全部行使则为407.125万美元）[17] - 承销商承诺购买20.25万份私募单位（若超额配售权全部行使则为23.2875万份），总金额202.5万美元（若超额配售权全部行使则为232.875万美元）[18] - 非管理投资者有意购买22万份私募单位和44万股受限A类普通股，总金额220万美元[19] 过往业务合并 - 2024年8月22日，Plum Acquisition Corp. III与Tactical Resources Corp.达成最终业务合并协议，2月1日股东大会上，12433210股A类普通股被赎回，占当时已发行股份的84%[50] - 2024年9月13日，Plum Acquisition Corp. I与Veea完成业务合并，2662592股A类普通股被赎回，占当时已发行股份的88%，截至12月12日，Veea普通股收盘价为3.32美元[51] 未来展望 - 公司需在发售结束后18个月内完成初始业务合并，否则将赎回100%的公众股份[16] - 公司认为高质量私有科技公司数量及选择保持私有状态的公司数量在增加[67] - 公司有加速上市的运营手册，涵盖上市风险降低、市场增长加速等方面[73][74] 风险因素 - 若本次发行净收益不足，公司可能需寻求额外融资[79] - 公司在选择和评估目标业务及完成初始业务合并的时间和成本目前无法确定[78] - 公众股东行使赎回权可能使公司财务状况对潜在目标缺乏吸引力，难以达成业务合并[153]