全球能源市场冲击 - 伊朗战争进入第三周，持续对全球能源市场产生影响[1] - 各国正努力应对战争引发的能源冲击，采取包括燃料出口禁令、放宽炼油标准等一系列措施[2] 中国政策应对 - 中国国家发改委已下令要求炼油厂停止成品油出口，以缓解潜在的国内燃料短缺[3] - 出口禁令涵盖汽油、柴油和航空燃料的装运[3] 日本政策应对 - 日本首相高市早苗表示，东京正在考虑采取措施减轻燃料成本上涨对经济的打击，包括抑制汽油价格[4] - 计划将全国平均油价上限设定在每升170日元（1.07美元），并指出汽油价格可能达到每升200日元[4] - 日本已单方面从其库存中释放原油，未等待与其他国家协调[5] - 作为世界第三大经济体，日本几乎所有的能源需求都依赖进口，因此受到伊朗战争的严重打击[5] 韩国政策应对 - 韩国总统李在明宣布政府实施了石油价格上限[5] - 设定供应价格上限旨在遏制因国际局势不稳定而剧烈波动的国内燃料价格[6] 印度政策应对 - 印度要求炼油厂优先向3.3亿户将液化石油气作为主要烹饪燃料的家庭供应，而非超过300万家使用商用液化石油气钢瓶的企业[6]

文章核心观点 - 特朗普政府第二任期的关税策略对油气行业影响不均衡 原油、天然气及成品油进口被明确豁免 但上游和中游公司因钢铁、铝等关键材料关税而面临成本上升压力[1] 设备成本与供应链 - 关税导致设备和材料成本通胀 钢铁是最大影响因素 涉及从钻杆、套管到液化天然气储罐、炼油容器等几乎所有硬件基础设施[2] - 据《Offshore Magazine》报道 关税预计使海上项目成本增加2%至5% 导致越来越多的运营商推迟或重新谈判资本计划[3] - 安永指出 尽管国内钻探活动获得强力政治支持 但钢铁关税持续带来规划风险 对多年期项目和深水开发影响尤甚[3] - 中国关税影响供应链另一层面 包括电气设备、阀门、传感器、海底电子设备及页岩作业中常见的人工智能钻控系统 成本通胀几个百分点即可使钻井项目从“边际”变为“不经济”[4] 原油进口政策 - 原油、液化天然气、天然气液体、汽油、柴油及其他成品油被正式排除在新关税结构之外 免受10%的基准关税及更高的伙伴国特定关税影响[4] - 豁免原因包括 海湾沿岸炼油厂依赖进口中重质原油 对进口原油征税将颠覆炼油厂经济性并降低加工量[6] - 燃油价格具有政治敏感性 在选举年 原油进口关税将在数天内推高油价 导致汽油价格突然上涨20至40美分[6] 关税结构详情 - 对来自加拿大和墨西哥的大部分商品征收25%关税[5] - 对中国进口商品征收10%关税[5] - 扩大了对钢铁和铝的关税[5]