文章核心观点 - Revolut将其在英国发行的所有卡片自动注册加入由全球主要卡组织联合运营的Click to Pay系统 这是行业将Click to Pay打造为谷歌支付和苹果支付等成熟数字钱包可信竞争对手的更广泛努力的一部分[1] - 尽管Click to Pay具有优势且部分银行已先行推广 但其采用率增长缓慢 仅4%的英国在线购物者曾使用过Click to Pay结账 低消费者认知度、商家推广不足以及对现有钱包的路径依赖是主要障碍[2][3] - 商户和支付网络/发卡机构均能从中受益 但成功取决于整个支付生态系统的协同变革 而不仅仅是发卡机构的单边行动[4][5] - Revolut在拥有自有支付解决方案的同时支持Click to Pay 是一种务实的策略 旨在通过与卡网络结盟来加强自身竞争地位 其超过6500万的客户基础有助于提升Click to Pay的认知度[6] Click to Pay的现状与挑战 - **采用率极低**：截至2025年 仅4%的英国在线购物者曾使用Click to Pay结账[2] - **增长缓慢原因**：消费者认知度低、商家在结账流程中未充分提示或优先展示、消费者默认使用现有钱包[3] - **技术优势**：提供无缝且安全的结账体验 利用令牌化和生物识别认证保护消费者数据[2] 对商户的价值与整合问题 - **潜在益处**：包括降低购物车放弃率、减少欺诈以及提高转化率[4] - **现实瓶颈**：商户整合程度不一 即使可用也常在结账流程中未被充分优先展示 难以有效改变消费者行为[4] - **发展潜力**：主要全球零售商的接受度日益增长 显示出其成为数字交易主流工具的潜力[4] 对卡组织与发卡机构的战略意义 - **核心利益**：可巩固卡基支付在数字商务中的主导地位 减少对科技巨头控制的中间钱包的依赖[5] - **行业目标**：万事达卡计划在2030年前淘汰手动输入卡号 转向令牌化交易 凸显了此转变的战略重要性[5] - **成功关键**：不仅依赖发卡机构主导的举措 更需要商户和支付网关层面的协调一致的生态系统变革[5] Revolut的举措与行业动态 - **具体行动**：Revolut自动将其所有英国发行卡片注册到Click to Pay系统[1] - **战略考量**：尽管拥有自有支付解决方案Revolut Pay 但仍采取此举措 体现了与卡网络结盟以强化竞争地位的务实策略[6] - **行业趋势**：反映了发卡机构在平衡自有支付方式与参与卡组织主导的创新之间的普遍行业动态[6] - **推广潜力**：Revolut拥有超过6500万客户 有利于提升Click to Pay的认知度[6]

公司动态：Fiserv - 核心观点：公司通过与三井住友卡公司达成协议，进入日本市场，以应对近期业绩下滑并寻求增长 [1][6] - 公司已签署协议，将向日本数千家企业销售支付技术 [1] - 该协议预计于2026年底生效，公司将针对日本市场本地化其Clover销售点系统 [2] - 此举是公司全球扩张的一部分，旨在与PayPal、Stripe和Block等面向商户的金融科技公司竞争 [3] - 公司计划在国际上销售Clover，已于2024年12月在巴西推出，并计划于2025年3月在澳大利亚推出 [3] - 公司首席执行官Mike Lyons于2025年2月上任，接替了长期担任首席执行官的Frank Bisignano [5] - 公司下一份财报定于2月10日发布，Jeffries的分析师表示不预期公司会有其他意外负面消息 [5] 行业趋势：AI代理与智能商务 - 核心观点：多家支付和金融科技公司正积极布局AI代理驱动的商务领域，旨在成为下一代交易的基础设施 [7][12][14] - Revolut正使其支付解决方案Revolut Pay兼容AI代理，旨在成为欧洲和英国AI代理的核心支付通道 [7] - Revolut的目标是超越点击支付模式，让AI助手为用户简化结账流程 [8] - Google本月推出了通用商务协议，允许零售系统与AI代理协同工作 [8] - 桑坦德银行旗下的金融科技公司Getnet计划利用其现有商户收单平台，使自主AI代理能够为消费者发起、管理和执行购买交易 [12][13] - Getnet的API将支持代理身份识别、验证以及与金融行业协议的互操作性 [13] - 该公司的全球CEO表示，智能商务代表了一个转折点，AI不再只是观察客户旅程，而是开始通过自主代理来驱动它 [14] 公司动态：Klarna - 核心观点：公司在“先买后付”之外扩展金融服务，通过与沃尔玛支持的金融科技合作，加强其现有贷款选项 [9] - 公司计划推出“Swipe to Finance”支付选项，面向使用OnePay的消费者 [9] - OnePay是一家由沃尔玛和Ribbit Capital支持的金融科技公司，服务沃尔玛及其他零售商的购物者 [9] - 该产品允许OnePay Cash消费者在应用内将近期购买转换为支付计划，旨在触达那些希望在销售点之后为购买融资的消费者 [10] - 该产品计划在未来几个月内推出 [11] - 公司的其他举措包括推出数字钱包、与Marqeta和Visa合作技术的借记卡以及手机套餐 [11] 公司动态：Block - 核心观点：公司贷款发放总额已超过2000亿美元，并通过加强贷款业务和整合产品线持续扩张 [15][16][19] - 公司旗下包括Afterpay、Cash App和Square在内的业务线，全球贷款发放总额已超过2000亿美元 [15] - 公司在2024年3月获得FDIC批准后，去年一直在加强其点对点网络上的小额贷款（称为Cash App Borrow）的发放和服务 [16] - 2024年，Cash App Borrow发放了近90亿美元贷款 [17] - 其商户收单业务Square于去年7月将小企业贷款业务扩展至英国 [17] - 公司使用内部信用评分模型，并批评传统金融机构扩展和报告信用的方式 [17] - Cash App Borrow在其借款基础中的损失率约为3%，其中70%的借款人FICO分数低于580分 [18] - 其约96%的BNPL贷款按时偿还，只有2%的购买产生了滞纳金 [18] - Square Loans的损失率低于3% [18] - 公司正努力将其于2021年收购的BNPL销售点贷款业务Afterpay整合到Cash App中，并于11月发布了一系列新产品更新，包括提高Cash App Borrow的信用额度，以吸引更多银行存款和年轻人 [19] 行业趋势：稳定币与支付基础设施 - 核心观点：稳定币在跨境支付等领域的应用受到风险投资和监管机构的关注，相关基础设施正在建设中 [20][22][23] - 根据《美国银行家》的研究，近70%的银行家相信非银行支付公司将在2026年增加其市场份额 [20] - Circle Ventures对稳定币API金融科技公司BlindPay进行了未披露金额的投资 [20] - BlindPay的API允许公司使用法币和稳定币以低交易费和即时结算进行支付收发，并获得外汇报价，连接拉丁美洲的即时支付系统 [21] - BlindPay将利用资金扩大其合作伙伴网络，包括金融机构和数字平台 [21] - 该公司专注于使用USDC等稳定币简化巴西和美国之间的跨境汇款 [22] - BlindPay成立于2024年5月，已获得380万美元融资 [22] - 英国金融行为监管局呼吁金融科技和支付公司参加其“稳定币冲刺”活动，以帮助塑造英国稳定币支付的未来 [23] - 该活动将于3月举行，重点是为零售支付、跨境支付、汇款、电子商务和B2B交易中的稳定币支付制定政策和标准 [24] - FCA还将在5月举行贸易支付圆桌会议，专门关注B2B和贸易金融中潜在的稳定币应用 [24] 公司动态：Stripe - 核心观点：公司通过投资和合作，在欧洲市场推广账户对账户支付，作为信用卡的替代方案 [26][27] - 支付技术公司TrueLayer已与Stripe达成协议，在芬兰销售账户对账户支付 [26] - TrueLayer的开放银行技术驱动Kustom Checkout，将增加直接在消费者和商户银行账户之间执行支付的选项 [26] - Stripe持有TrueLayer的股份，最初于2025年在英国、法国和德国推出了A2A支付 [27] - A2A支付（也称为银行支付）是一种较旧的支付方式，近年来因可避免信用卡费用而得到普及 [27] - 该方式已变得足够流行，以至于卡组织也开始提供A2A支付以加强与商户客户的关系 [27] - 随着银行支付现在可供100%的芬兰人口使用，企业可以提供真正普遍的支付体验 [28]