英伟达的战略拓展与市场机遇 - 英伟达正将其业务重心从数据中心扩展到机器人和实体人工智能领域 公司正在构建结合图形处理器、软件和仿真工具的平台 以支持智能机器的开发 这些系统应用于工厂自动化、物流、自动驾驶汽车和服务机器人等领域 [1] - 由于劳动力短缺和效率需求上升 对人工智能驱动的机器人兴趣日益增长 独立研究公司Mordor Intelligence估计 全球机器人市场规模将从2025年的736.4亿美元增长至2031年的2185.6亿美元 期间的复合年增长率为19.86% [2] 英伟达的机器人战略与商业模式 - 英伟达的机器人战略核心是提供全栈解决方案 而非仅仅销售芯片 开发者可以在强大的服务器上训练模型 在虚拟环境中进行测试 并在边缘系统上部署 这种方法有助于缩短开发周期并提高可靠性 [3] - 英伟达的机器人技术正获得越来越多的采用 包括Belden、Caterpillar、富士康、Lucid Motors、丰田、台积电和纬创等公司已采用其技术来建设加速人工智能驱动的制造的工厂 [4] - 英伟达的机器人业务是其汽车业务部门的一部分 在2026财年第三季度 该部门收入同比增长32% 达到5.92亿美元 尽管目前汽车部门收入仅占总收入的1% 但不断增长的机器人需求有望长期推动该业务增长 市场对汽车部门2026财年收入的共识预期为24.1亿美元 意味着同比增长42.2% [5] 竞争对手分析 - 在人工智能机器人领域 英伟达与英特尔和超威半导体竞争 [6] - 英特尔提供全面的机器人解决方案 专注于通过结合高性能边缘计算硬件、人工智能软件工具包和计算机视觉技术来实现实体人工智能 其机器人人工智能套件结合了参考应用、仿真工具和库 以帮助开发者更快地构建和部署人工智能驱动的机器人 [6] - 超威半导体提供底层芯片、系统模块和软件栈 以实现更快、更智能、响应更迅速的机器人系统 其核心机器人技术包括Kria系列系统模块、机器人入门套件和Ryzen嵌入式处理器 [7] 财务表现与市场估值 - 过去一年 英伟达股价上涨约53.7% 同期Zacks半导体-通用行业指数上涨48.9% [8] - 从估值角度看 英伟达的远期市盈率为26.22倍 低于行业平均的28.39倍 [12] - 市场对英伟达2026财年和2027财年的每股收益共识预期 分别意味着同比增长约55.9%和57% 在过去的60天内 2026财年的每股收益预期上调了2美分至4.66美元 在过去的30天内 2027财年的每股收益预期上调了8美分至7.32美元 [15] - 近期每股收益预期调整情况如下：当前季度(2026年1月)为1.52美元 下一季度(2026年4月)为1.61美元 当前财年(2026年1月)为4.66美元 下一财年(2027年1月)为7.32美元 这些数据在过去60至90天内普遍呈现上调趋势 [16]