投资策略核心观点 - 投资的关键在于寻找即将发生的变化，而非已经发生的变化 [1] - 科技股自1990年代末科技革命以来持续跑赢市场，这一趋势在可预见的未来不会改变，投资者的关键是识别“下一件大事”及引领者 [2] - 有三家公司正在开发下一代技术解决方案，可能成为增长型投资组合的明智补充 [3] 纳微半导体 - 公司是半导体行业潜在的挑战者，专注于提高各类电路的能效，应用范围从手机到电动汽车乃至电网解决方案 [4][5] - 核心技术是碳化硅和氮化镓材料：碳化硅在高压应用中比常用工业替代方案能效高约20%，氮化镓在消费电子、计算平台和充电设备的小型电路中能效可提高高达50% [6] - AI数据中心也将受益于这些解决方案 [7] - 采用该技术需要对现有技术进行较大重新设计，转换成本高且可能昂贵，许多制造商不愿进行 [8] - 市场正缓慢但必然地转向，关键参与者认识到必须尽可能降低功耗，Global Market Insights展望显示，到2032年，这两种半导体材料的全球合计市场年增长率预计为25% [9] - 公司目前尚未盈利，市值为24亿美元，但长期顺风可能推动其扭亏为盈 [8][9] 诺基亚 - 公司曾是手机行业巨头，自2007年后，网络和连接设备成为其主要利润中心，这一情况在可预见的未来可能保持不变 [10] - 2023年10月下旬，英伟达与诺基亚宣布合作，旨在利用英伟达的新型Aerial RAN计算机，为6G无线连接解决方案开创AI平台 [11] - 此次合作对依赖移动无线电通信网络的AI参与者至关重要，下一代无线网络必须与AI深度融合，以连接数千亿台设备，AI原生无线网络将为数十亿用户提供增强服务并设定频谱效率新标准 [12] - AI驱动的6G发展仍处于早期阶段，但英伟达确保了诺基亚将参与这一确定看涨的进程 [13] 超威半导体 - 公司是值得关注的下一代科技股，不仅是GPU领域的第二，也是仅次于英特尔的全球第二大计算机处理器制造商 [14][15] - 此前制约公司发展的因素正在消退 [16] - 截至9月的三个月，公司数据中心收入同比增长22%，增长主要由能处理重型推理学习工作的Instinct MI350系列GPU驱动 [17] - 新推出的Ryzen Embedded P100处理器比同类前代产品和替代方案快35%，每秒能处理50万亿次操作 [17] - 根据11月公布的成长战略，公司目标是实现35%的长期年化营收增长，其中AI业务年增长目标为80% [18] - 分析师群体普遍保持乐观，多数认为其是强力买入标的，共识目标价287.27美元，较当前股价高出30%以上 [20] - 公司当前股价为204.71美元，市值3420亿美元 [18]