财务数据和关键指标变化 - 2024年总营收从2023年的39亿元人民币下降21%至31亿元人民币 [26] - 非支付业务收入贡献从2023年的11.8%提升至2024年的13% [27] - 2024年毛利润小幅下降1.3%至7.28亿元人民币，但整体毛利率从2023年的18.7%提升4.7个百分点至23.6% [27] - 2024年下半年毛利率达到28.4%，较上半年提升9.4个百分点 [27] - 一站式支付业务年毛利率从2023年的9.7%提升4.5个百分点至2024年的14.2%，下半年达到21.6% [28] - 销售、行政及研发费用在2024年分别同比下降11%、10.8%和10.5% [29] - 融资成本在2024年同比下降31.5%，负债比率从2023年底的45%降至2024年底的35% [29] - 2024年全年调整后EBITDA超过百万，净利润同比增长超过六倍至7300万元人民币 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付业务毛利润在2024年下半年较上半年增长超过三倍 [16] - 商户解决方案业务中，基于位置的营销业务交易额在2024年创下历史新高 [7][19] - 店内电商业务在2024年聚焦高质量客户，所服务商户的单户收入和利润实现同比翻倍 [10][21] - 截至2024年底，店内电商业务中预付费用贡献约50%的收入 [10][21] - 金融科技业务覆盖行业超过90%的主要客户，包括蚂蚁集团和微众银行 [19] - 通过AI工具降低相关运营费用20%，推动2024年销售及行政费用实现两位数百分比下降 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年海外总支付额同比增长五倍 [12][17] - 成功拓展日本、新加坡和香港市场的店内电商服务 [12][22] - 海外市场QR码支付渗透率较低，例如香港和新加坡的渗透率分别为30%和不足10%，为增长提供巨大空间 [52][53] - 与Visa、Mastercard和银联国际等国际卡组织达成全面受理合作，并与花旗、巴克莱、汇丰等全球银行建立战略伙伴关系 [17][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 核心战略是强化支付、商户解决方案和店内电商业务之间的协同效应，并提升商业化能力 [6][9] - 利用每年数万亿人民币的交易量和数据点，作为开发AI相关产品和用例的独特基础 [5][19] - 通过AI优化风险控制，例如自动确保1900万笔风险交易的安全，并将机器服务率提升至85% [16][24] - 在东南亚通过扶蜥公司推出首个服务行业AI代理解决方案，提供语音点餐、交易数据分析、多语言数字人交互等功能 [13][23] - 行业竞争方面，市场份额向头部玩家集中，公司避免价格竞争，专注于服务创新和大型企业客户 [46][48][51] - 海外市场竞争相对缓和，公司凭借服务、定价和执行效率提供差异化价值主张 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年初整体消费环境优于上一季度，政府政策致力于提升消费者信心，趋势乐观 [34] - AI被视为中长期巨大机遇，公司以客户为导向进行投资，并注重投资回报率，避免损害现金流 [39][40] - 海外市场处于无现金化转型早期阶段，潜力巨大，长期来看即使交易规模不及中国，也能创造可观的毛利润 [52][54] - 公司对2024年支付业务毛利润率的改善趋势延续至2025年充满信心 [36] 其他重要信息 - 公司内部AI应用包括索卡助手提供内容生产、智能客服等功能，以及Y CoPilot编码助手将代码采纳率提升至30%以上 [23] - 与美团和京东心动合作，为店内电商业务增加外卖用例，完善食品服务场景 [22] - 通过优化分销渠道和销售网络，显著减少对直销团队的投入，提升销售效率 [10][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于一站式支付业务的具体构成、费率趋势及未来毛利率展望 [32][33] - QR码移动支付约占支付总量的80%，行业盈利空间改善，公司更关注毛利润层面的费率 [35] - 年初至今毛利润费率同比提升超过10%，对支付业务未来的盈利能力、现金流和净利润持乐观态度 [35][36] 问题: AI发展对盈利的影响是增值还是稀释，以及海外业务的长期关键绩效指标 [38] - AI是中长期机遇，投资以可见盈利为前提，注重投资回报率，公司AI应用更侧重客户及客户的客户体验，成本可控 [39][40][41] - 海外业务因缺乏类似的一站式数字解决方案而潜力巨大，增长动力包括产品区域扩张、合作伙伴关系及中国企业出海需求，目标维持倍数级增长 [42][43][44] 问题: 中国及亚洲市场QR码支付业务的竞争格局 [45] - 行业集中度提升，头部玩家受益，公司避免价格战，专注于服务创新和大型高价值客户 [46][48][51] - 海外市场无现金化转型处于早期，QR码渗透率低，费率倍数高于中国，增长潜力巨大 [52][53][54] 问题: 资本安排计划，包括融资需求和股东回报可能性 [61] - 年初配股为应对投资者需求，规模较小，资金用于支持AI产品和区域扩张，预计年内无需再融资，现有业务现金流可支持有机增长 [62][63][64] - 当前优先考虑通过把握海外和AI增长机遇来为股东创造长期价值，而非短期回报举措 [69][70] 问题: 海外扩张的最新进展及对股东回报的看法 [66] - 海外扩张全方位推进，产品线延伸至支付、增值服务及店内电商，聚焦亚洲市场，与全球机构合作存在巨大协同增长空间 [67][68] - 股东回报方面，相信通过实现海外和AI业务的倍数增长及强劲基本面，能为股东带来最佳长期回报 [69][70]