BlackBerry Limited (NYSE:BB) stock fell on Friday despite a third-quarter earnings and revenue beat, as well as a higher fiscal 2026 outlook.Investors instead focused on analyst caution around slowing QNX growth, overshadowing stronger profitability and resilient Secure Communications performance.On Thursday, BlackBerry reported third-quarter revenue of $141.8 million, beating analyst estimates of $137.4 million. The company reported adjusted earnings of 5 cents per share for the quarter, beating estimates ...

BlackBerry Limited (NYSE:BB) stock fell on Friday despite a third-quarter earnings and revenue beat, as well as a higher fiscal 2026 outlook.Investors instead focused on analyst caution around slowing QNX growth, overshadowing stronger profitability and resilient Secure Communications performance.On Thursday, BlackBerry reported third-quarter revenue of $141.8 million, beating analyst estimates of $137.4 million. The company reported adjusted earnings of 5 cents per share for the quarter, beating estimates ...

Key Takeaways BB delivered Q3 non-GAAP EPS of 5 cents on $141.8M revenue, beating guidance and consensus estimates.QNX's record $68.7M revenue with 10% rise was driven by higher royalties and automotive design wins.BB raised fiscal 2026 revenue and EBITDA outlook and expects another record QNX quarter in Q4.BlackBerry Limited (BB) reported third-quarter fiscal 2026 non-GAAP earnings per share (EPS) of 5 cents. The figure surpassed the company’s estimate of 2-4 cents. In the year-ago quarter, it reported non ...

BlackBerry Ltd (NYSE:BB) reported financial results for the third quarter of fiscal 2026 on Thursday after the bell. Here’s a rundown of the report.BlackBerry stock is trending. Why is BB stock moving after hours?Q3 Earnings: BlackBerry reported third-quarter revenue of $141.8 million, beating analyst estimates of $137.4 million. The company reported adjusted earnings of 5 cents per share for the quarter, beating estimates of 4 cents per share, according to Benzinga Pro.Total revenue was down roughly 1% on ...

公司战略定位 - 公司当前业务聚焦于两个基本独立的部门 即QNX和基础嵌入式软件业务 [1] - 公司于两年前进行了战略转向 确立了当前的核心业务架构 [1] - 目前公司由三大核心业务驱动收入 利润和价值创造 包括嵌入式软件 安全通信和知识产权组合 [2] 核心业务构成 - QNX及基础嵌入式软件业务是公司核心部门之一 [1] - 安全通信业务回归公司传统优势 专注于为全球政府提供关键任务通信安全服务 [2] - 知识产权组合是公司重要资产 基于40年运营积累了大量的知识产权 [2]

Diamond Hill Large Cap Fund 2025年第三季度表现 - Russell 3000指数在2025年第三季度上涨8%，年初至今回报率超过14% [1] - 投资组合在当季出现下跌，且表现不及Russell 1000 Value指数 [1] L3Harris Technologies (LHX) 公司概况与市场表现 - L3Harris Technologies是一家为政府和商业客户提供关键任务解决方案的全球供应商 [2] - 公司股票一个月回报率为-3.86%，但过去52周股价上涨12.52% [2] - 截至2025年11月5日，公司股价报收287.11美元，市值为537.16亿美元 [2] - 2025年第三季度公司实现营收57亿美元，有机增长强劲，达到10% [4] - 截至2025年第二季度末，持有该公司的对冲基金数量从上一季度的42家增加至53家 [4] L3Harris Technologies (LHX) 业务驱动因素与前景 - 作为领先的国防电子供应商，公司正利用美国及其盟国在其关键专业领域（包括小型卫星、安全通信和火箭发动机）的强劲需求来推动盈利增长 [3] - 公司的成本削减措施正在见效，其两年前收购的Aerojet Rocketdyne的执行力有所改善 [3] - 在美国国防部为潜在威胁做准备的背景下，公司股价尚未完全反映其机遇 [3]

评级与目标价调整 - RBC Capital维持BlackBerry行业一致评级并将目标价从4美元上调至4.5美元 [1][5] - 当前股价4.65美元高于调整后目标价反映市场乐观情绪 [1] 季度业绩表现 - 第二季度盈利超分析师预期推动公司上调业绩展望 [2][5] - QNX平台强劲增长与安全通信业务重大突破为主要驱动因素 [2] 股价与交易动态 - 当日股价上涨4.73%至4.87美元单日波动区间为4.64-4.91美元 [2][3] - 年波动区间为2.24-6.24美元显示较高波动性 [3] - 当日交易量达543万股反映市场关注度活跃 [4] 公司估值水平 - 当前市值约29亿美元基于流通股计算 [4]

财务表现 - 公司第一季度每股收益2美分，超出分析师预期的0美分 [1] - 季度营收1.217亿美元，超过市场预期的1.1218亿美元 [1] - QNX部门收入增长8%至5750万美元 [2] - Secure Communications部门收入5950万美元，超过此前指引 [2] 业绩指引 - 公司维持2026财年调整后每股收益8-10美分的指引 [3] - 将2026财年营收指引从5.04-5.34亿美元上调至5.08-5.38亿美元 [3] - 分析师认为公司上调后的指引仍显保守 [5] 业务亮点 - QNX业务表现强劲，成为公司业务中的亮点 [6] - Secure Communications部门在挑战性背景下表现稳健 [6] - 统一终端管理(UEM)收入环比增长，但ARR下降 [7] - QNX积压订单达8.65亿美元，提供未来收入机会 [9] 分析师观点 - RBC Capital分析师将目标价从3.75美元上调至4美元 [4] - Canaccord Genuity分析师将目标价从4.25美元上调至4.60美元 [5] - 分析师认为公司2025年业务前景较上年明显改善 [7] - 公司战略举措将逐步精简，调整后EBITDA为正 [8] 行业与市场 - 2025财年QNX收入中北美占比不到一半 [11] - 嵌入式机会(医疗、工业自动化、机器人)占QNX收入的18% [11] - 嵌入式机会占SDV 8.0整体管线的43% [12] - 汽车关税不确定性可能影响QNX收入确认时间 [10] 股价表现 - 公司股价周三上涨15.5%至5美元 [12]

财务业绩 - 公司第一季度每股收益为2美分，超出分析师一致预期的0美分 [1] - 季度营收达1.217亿美元，超过市场预期的1.1218亿美元 [1] - 非GAAP毛利率为75% [4] 业务部门表现 - QNX部门营收同比增长8%至5750万美元，调整后毛利率为81% [4] - Secure Communications部门营收达5950万美元，超出此前指引，调整后毛利率环比提升6个百分点，同比提升4个百分点至70% [4] - 许可业务营收为470万美元，调整后EBITDA为380万美元 [4] 管理层评论 - CEO表示公司在新的财年开局强劲，QNX和Secure Communications部门均有效执行战略，超出营收和盈利预期 [2] 业绩展望 - 公司维持2026财年调整后每股收益指引区间8-10美分 [2] - 将2026财年营收指引从5.04-5.34亿美元上调至5.08-5.38亿美元，市场预期为5.1351亿美元 [2] 市场反应 - 财报发布后，公司股价在盘后交易中上涨4.16%至4.51美元 [3]

BlackBerry业务转型与业绩表现 - 公司持续向企业软件和网络安全领域转型 安全通信部门上季度收入6730万美元 占总收入近50% 超出管理层6200-6600万美元的预期 [1] - 安全通信业务包含加密语音、消息传递和关键事件管理解决方案 主要客户为政府、国防部门和跨国企业 核心产品包括Secusuite(德国政府主要供应商)、AtHoc(美国公共安全领域)和UEM(企业移动安全管理) [2] - 该部门经历重大重组后保持收入稳定 盈利能力提升 现金流指标改善 年度经常性收入(ARR)呈现健康稳定趋势 成为EBITDA和现金流的重要贡献来源 [4] 网络安全产品竞争优势 - Secusuite具备NSA认证端到端加密、身份加密验证、完全数据主权等优势 正在向移动应用套件扩展并开拓德国以外市场 [2] - AtHoc在美国政府公共安全领域扩展 以可扩展性、可靠性和广泛警报集成能力著称 获得多项美国及全球认证 [3] - UEM解决方案强调客户留存率与运营效率 提供数据主权、本地多租户支持、强应用数据安全及合规认证 [3] 行业增长驱动因素 - 美国欧洲亚洲国防预算增加推动主权通信系统需求 混合办公模式持续促使金融医疗法律等行业加大安全通信工具投资 [5] - 宏观政治因素带来不确定性 美国行政政策变化、加拿大德国政治更迭可能造成短期业务波动 长期存在整合机会但当前前景不明朗 [6] 竞争对手动态 - Fortinet(FTNT)AI安全业务2025Q1同比增长29% 占收入10% 产品线扩展包括FortiAI Assist(自动化)、Protect(威胁检测)和Secure AI(AI基础设施保护) [7] - CrowdStrike(CRWD)重点发展新一代SIEM系统 通过Falcon代理实现终端与云工作负载数据自动采集 整合AI调查与自动化响应功能 [10] 公司估值与股价 - 过去一年股价上涨77.4% 显著跑赢行业33.2%的涨幅 [11] - 当前远期市销率4.53倍 低于行业平均5.6倍 [12]