亚马逊与Talen Energy的核能合作 - 亚马逊将从Talen Energy的Susquehanna核电站购买1 92吉瓦电力 用于支持AWS云和AI服务器运营[1] - 该合作是大型科技公司直接采购核能的趋势延续 此前微软和Meta已采取类似行动[1][7] - 协议修改了原有方案 新版本改为"电表前"采购模式 数据中心将通过电网标准方式计费 输电线路将于2026年春季改造完成[2][4] 核能合作模式演变 - 原计划采用"电表后"直接供电方案被监管叫停 因涉及电网维护费用分摊不公问题[3] - 新协议期限延续至2042年 同时双方计划在宾夕法尼亚州建设小型模块化反应堆(SMR)并扩建现有核电站[4] - 扩建现有核电站可能通过改用高浓缩燃料 优化运行参数或升级涡轮机等方式实现[5] 行业趋势与比较案例 - 微软去年启动16亿美元项目 与Constellation Energy合作重启三哩岛核电站 预计产生835兆瓦电力[7] - Meta本月与Constellation达成协议 购买伊利诺伊州1 1吉瓦核电站的清洁能源属性[7] - 亚马逊投资的X-energy公司计划在太平洋西北地区和弗吉尼亚州新增300兆瓦核能产能[8] 技术发展方向 - 小型模块化反应堆(SMR)成为行业探索方向 多家初创企业通过部件规模化生产试图降低建设成本[8] - 新增产能目标明确指向为PJM电网提供净新增能源 以规避监管对用户成本分摊的质疑[9]

市场不确定性消退 - 中美贸易战和通胀担忧两大不确定性本周消退 两国代表确认共同立场比预期更多[1] - 通胀数据连续第三个月低于预期 食品价格创近五年最大跌幅 汽油价格连续三个月下降[1] First Solar(FSLR)股价飙升 - 周二股价暴涨20% 五月累计上涨50% 主因太阳能激励政策未被纳入预算削减[2] - 获得两项重要评级上调：Wolfe上调至"跑赢大盘" 预计45X税收抵免将带来100亿美元收益(约92美元/股)[2] - 德意志银行认为公司受政策变化影响最小 维持"买入"评级[2] - 成交量激增至正常水平五倍 股价重新站上200日均线[2] CoreWeave(CRWV)突破IPO结构 - 云计算公司股价上涨10% 接近年内高点 技术形态类似谷歌IPO后的U型反转[3] - 获英伟达等机构投资者支持 需明日财报超预期以维持涨势[3] Oklo(OKLO)跟随同行上涨 - 股价涨幅超10% 成交量达50日均值两倍 受同行NuScale超预期业绩带动[5] - NuScale是美国核管会唯一批准的小型模块化反应堆公司 行业审批可能加速[5] 行业整体表现 - 投资者信心回升带动多行业股票上涨[6]

公司与行业合作 - 谷歌与核能开发商Elementl Power签署协议 共同开发三个先进核反应堆站点 以满足数据中心巨大的能源需求 [1] - 谷歌将为这三个项目提供早期开发资金 每个站点发电容量至少600兆瓦 谷歌有权在站点运营后购买电力 [2] - Elementl Power成立于2022年 目前尚未建成任何核电站 公司技术中立 尚未选择具体反应堆类型 [3][4] 能源战略与目标 - 谷歌全球数据中心能源负责人表示 先进核能技术可提供可靠的基础负荷能源 支持电网稳定运行 [3] - Elementl Power计划到2035年向电网新增10吉瓦核能发电容量 项目进入最终投资阶段后将从基础设施基金等渠道筹集资金 [6] - 谷歌此前已与小型模块化反应堆公司Kairos Power合作 承诺购买其反应堆群电力 首座反应堆计划2030年投运 [6] 行业趋势与需求 - Anthropic联合创始人预计到2027年需要新增50吉瓦电力容量支持AI发展 相当于约50座新核电站 [8] - 尽管AI模型效率提升可能减少对新建电源的需求 但亚马逊和英伟达等科技公司认为基础负荷电力需求仍在快速增长 [7]