Investors looking to stuff their stockings with dividend-paying value stocks should take a closer look at these two consumer staples companies.Stocks are often classified as either growth, value, or a combination of the two.Value stocks can be viewed as mature businesses with steady earnings, whereas growth stocks are valued for their potential rather than their current performance. But there's a lot more nuance to it.Coca-Cola (KO +0.64%) is a value stock that is praised for its consistency and reliable di ...

金宝汤公司2026财年第一季度业绩总览 - 公司报告2026财年第一季度业绩 营收未达市场预期但盈利超预期 两项指标均同比下滑 [1] - 调整后每股收益为0.77美元 同比下降13% 但超出市场预期的0.73美元 [2] - 净销售额为26.77亿美元 同比下降3% 未达到市场预期的26.59亿美元 [3] - 剔除业务剥离影响 有机净销售额下降1%至27亿美元 销量/组合下降是主因 部分被有利定价抵消 [3] 盈利能力与费用分析 - 调整后毛利润下降至8.01亿美元 低于预期的8.231亿美元 调整后毛利率下降150个基点至29.9% [4] - 毛利率下降主要由于成本通胀和供应链支出 以及不利的销量/组合 部分被供应链生产率提升 有利的净价格实现和成本节约抵消 [4] - 调整后营销和销售费用下降2%至2.37亿美元 主要因销售费用降低 成本节约措施和激励薪酬减少 部分被增加的营销支出抵消 [5] - 调整后行政费用下降9%至1.5亿美元 主要反映成本节约和激励薪酬降低的效益 [5] - 调整后息税前利润下降11%至3.83亿美元 主要因调整后毛利润下降 部分被降低的行政及营销销售费用抵消 市场预期为下降14.4% [6] 各业务部门表现 - 餐食与饮料部门净销售额下降4%至16.65亿美元 剔除noosa业务剥离 有机净销售额下降2% [7] - 餐食与饮料部门销量/组合下降3% 部分被1%的有利价格实现抵消 美国汤品销售额下降2% 主要因即食汤和浓缩汤下滑 部分被高汤增长抵消 [7] - 零食部门净销售额下降2%至10.12亿美元 剔除Pop Secret业务剥离 有机净销售额下降1% [8] - 零食部门销量/组合下降3% 部分被2%的有利价格实现抵消 表现疲软源于第三方合作与合同品牌 Snyder's of Hanover椒盐卷饼 新鲜烘焙 Goldfish饼干和Cape Cod薯片销售下降 部分被Pepperidge Farm饼干增长抵消 [8] 财务状况与资本配置 - 截至报告季度末 公司拥有现金及现金等价物1.68亿美元 总债务69.72亿美元 [9] - 截至2025年11月2日的季度 经营活动现金流为2.24亿美元 资本支出为1.27亿美元 [9] - 公司在财年第一季度支付了1.2亿美元现金股息 并回购了约2400万美元的股票 [11] - 截至2025年11月2日 公司有1.74亿美元的反稀释股票回购计划额度 以及根据2021年9月战略回购计划的3.01亿美元额度 [11] 战略举措与成本节约 - 公司将以2.86亿美元分两笔付款收购La Regina公司49%的股权 La Regina是Rao's番茄酱的长期生产商 [12] - 该交易旨在加强双方合作关系并支持未来创新 预计在2026财年下半年完成 [12] - 公司在财年第一季度实现了1500万美元的成本节约 使其朝着2028财年3.75亿美元的总节约目标累计达到1.6亿美元 [11] 2026财年业绩指引 - 公司重申2026财年全年指引 有机净销售额预计在同比下降1%至增长1%的范围内 [13] - 调整后息税前利润预计将下降9%至13% [13] - 调整后每股收益预计将下降12%至18% 范围在2.40美元至2.55美元之间 [13]

核心财务表现 - 第四季度调整后每股收益为0.62美元 同比下降2%但超出市场预期0.57美元[2] - 净销售额23.21亿美元同比增长1% 低于市场预期23.34亿美元 主要受益于Sovos Brands收购[3] - 有机净销售额下降3%至22亿美元 主要受销量/组合下降影响 部分源于第三季度发货时间有利因素的逆转[3] 盈利能力指标 - 调整后毛利润降至7.09亿美元 毛利率下降90个基点至30.5% 主要受成本通胀和供应链费用影响[4] - 调整后EBIT下降2%至3.21亿美元 因毛利润下降和营销费用增加 部分被行政管理费用减少所抵消[5] - 额外营业周对季度业绩贡献显著：净销售额提升7% EBIT提升9% 每股收益提升10%（约0.06美元）[3] 业务部门表现 - 餐食与饮料部门销售额12.02亿美元 有机销售额下降3% 主要因Rao's意面酱和美国汤品销量下滑[6] - 零食部门销售额10.12亿美元同比增长2% 有机销售额下降2% 因第三方合作品牌和Snyder's pretzels销量减少[7] - 销量/组合下降4%被1%的净价格实现率部分抵消（餐饮部门） 零食部门销量下降5%但价格实现率提升2%[6][7] 现金流与资本管理 - 期末现金及等价物1.32亿美元 总债务68.57亿美元 2025财年经营活动净现金使用1.87亿美元[8] - 资本支出4.26亿美元 支付现金股息4.59亿美元 股票回购6200万美元[8] - 反稀释股票回购计划剩余1.98亿美元额度 2021年战略回购计划剩余3.01亿美元额度[10] 成本控制进展 - 截至季度末实现成本节约1.45亿美元 针对2024年9月公布的2.5亿美元节支计划[10] - 行政管理费用下降4%至1.58亿美元 主要受益于节支措施和激励薪酬减少[5] 2026财年业绩指引 - 预计净销售额持平至下降2% 有机销售额预计在下降1%至增长1%之间[13] - 调整后EBIT预计下降9-13% 调整后每股收益预计下降12-18%至2.40-2.55美元区间[13] - 核心通胀率预计为低个位数（不含关税影响） 企业成本节约约7000万美元[14] 行业趋势与定位 - 消费者偏好高端化、风味探索、健康饮食和居家烹饪趋势 公司品牌组合有望通过品牌支持和创新利用这些趋势[11] - 面临动态运营和监管环境 关税导致重大投入成本压力 尽管采取重大缓解措施仍下调盈利预期[11] 同业公司比较 - Post Holdings当前获Zacks强力买入评级 过去四季平均盈利超预期21.4% 本年盈利预计增长10.9%[16] - The Chefs' Warehouse获Zacks强力买入评级 本年销售额和盈利预计分别增长6.6%和19.1%[17] - Ingredion获Zacks买入评级 本年盈利预计增长6.7% 过去四季平均盈利超预期11.1%[18]