KKR债券发行 - KKR定价发行5.5亿美元新发行的6.875%交易所交易次级票据，到期日为2065年 [1] - 固定票息按季度支付，公司拥有提前赎回票据的选择权 [1] 投资者关注点 - 无论投资者偏好CDx3合规评分10分的优先股，还是对9分及以下证券有兴趣，未来文章将关注新IPO和优先股活动 [1]

公司债券回购计划 - 公司宣布修改此前提出的债券回购要约，将最高回购金额从6亿加元提高至足以全额接受2050年2月到期的3.95%优先票据（Series CAB）和2051年4月到期的4.10%优先票据（Series CAE），并部分接受2046年1月到期的4.40%优先票据（Series CU）约2.61873亿加元本金[1] - 截至2025年6月27日到期日，投资者通过Computershare共有效投标31.08424亿加元各系列票据本金[3] - 具体投标数据显示：3.95% Series CAB票据投标6.917亿加元（占未偿本金8亿加元的86.5%），4.10% Series CAE票据投标4.219亿加元（占未偿本金5亿加元的84.4%），4.40% Series CU票据投标4.365亿加元（占未偿本金5亿加元的87.3%）[4] 债券接受与定价机制 - 公司计划接受6.917亿加元3.95% Series CAB票据、4.219亿加元4.10% Series CAE票据和2.619亿加元4.40% Series CU票据（按比例分配），其余系列票据投标均不被接受[6] - 总对价计算基于固定利差（如3.95% Series CAB票据+145基点）加上加拿大参考证券收益率，定价基准为2025年6月30日上午11点彭博报价[5] - 结算日定为2025年7月3日，公司将支付应计票息，被接受回购的票据自结算日起停止计息[9] 融资与交易安排 - 融资条件已通过完成15亿美元次级票据发行得到满足[7] - 公司委任RBC、BMO等五家机构作为主交易经理，Desjardins等六家机构作为联席交易经理负责要约执行[10] - 定价结果将在2025年6月30日11点公布，包含最终接受金额、要约收益率和总对价[8] 公司背景 - 公司是全球领先通信技术企业，业务覆盖45国以上，年收入超200亿加元，服务超2000万客户连接[15] - TELUS Health业务改善超1.5亿人健康管理，农业与消费品业务通过数字技术优化产消链[15] - 2000年以来累计捐赠18亿加元现金及物资，志愿服务达240万天，获评全球最具慈善精神企业[15]

公司融资动态 - 公司成功完成15亿美元固定转固定利率次级票据发行 票据分为两个系列 由摩根大通证券 加拿大皇家银行资本市场和富国银行证券牵头承销[1] - 募集资金净额将用于此前公布的收购要约 若收购未完成或资金未全部使用 剩余资金将用于偿还债务(包括商业票据)及其他一般公司用途[2] 证券发行细节 - 票据未在加拿大境内向居民发售 仅适用于加拿大证券法豁免交易[5] - 相关发行文件可通过公司首席法务官获取 或在美国证监会EDGAR系统查阅[4] 公司业务概况 - 公司在全球45个国家运营通信技术业务 年收入超200亿加元 服务超2000万客户连接[7] - 旗下TELUS Health业务改善全球200个国家地区超1.5亿人的健康管理 TELUS农业与消费品业务通过数字技术优化产消链路[7] - 2000年以来公司及员工累计捐赠18亿加元现金及物资 志愿服务达240万天 获评全球最具慈善精神企业[7] 投资者关系 - 投资者关系联系人Ian McMillan 媒体联系人Steve Beisswanger[8][9]

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN OR INTO OR TO ANY JURISDICTION WHERE IT IS UNLAWFUL TO RELEASE, PUBLISH OR DISTRIBUTE THIS ANNOUNCEMENT (SEE "DISCLAIMER" BELOW). Paris, June 26th 2025 Notice of Early Redemption (amended) To :(i) The Noteholders of the below mentioned Notes; (ii) Euronext Paris;(iii) Fiscal Agent. Dear Sirs, Crédit Industriel et Commercial S.A., Issuance of F 500 000 000 (€76 224 508),Undated Subordinatede Notes With the Isin code: FR0000584377 (the ‘’Notes’’) Crédit Industri ...

债券发行 - 公司宣布发行总额15亿美元的固定转固定利率次级票据，分为A系列（7亿美元）和B系列（8亿美元）[1] - A系列票据初始年利率为6.625%，每5年重置一次（首次重置日为2030年10月15日），利率为5年期美国国债收益率加2.769%利差，但不会低于6.625%[2] - B系列票据初始年利率为7.000%，每5年重置一次（首次重置日为2035年10月15日），利率为5年期美国国债收益率加2.709%利差，但不会低于7.000%[2] - 票据由摩根大通证券、RBC资本市场和富国银行证券领衔的承销团负责发行，预计2025年6月27日完成交割[3] 资金用途 - 募集资金将用于资助公司此前宣布的收购要约[4] - 若收购要约未完成或资金未全部使用，剩余资金将用于偿还债务（包括用于一般公司用途的商业票据）及其他一般公司用途[4] 信用评级 - 信用评级机构给予这些票据50%的权益信用[5] 文件披露 - 票据详情将在公司2024年8月2日的短式基架招股说明书补充文件中披露，该文件将提交给美国证券交易委员会[6] - 相关文件可通过公司首席法律与治理官或美国证券交易委员会EDGAR系统获取[8] 公司概况 - 公司是全球领先的通信技术企业，业务覆盖45个国家，年收入超过200亿加元，拥有2000万客户连接[11] - 业务涵盖消费者、企业和公共部门的宽带服务，TELUS Health业务通过创新预防医学技术改善全球150多个国家民众生活[11] - TELUS农业与消费品业务利用数字技术优化生产者与消费者连接，公司及员工累计捐赠18亿加元现金及240万天志愿服务[11]

文章核心观点 公司成功完成3500万美元固定至浮动利率次级票据私募配售，将用于赎回3000万美元未偿次级票据及一般公司用途，新资本可降低利率、增强资本基础且不稀释股权 [1][3] 分组1：私募配售情况 - 公司完成3500万美元固定至浮动利率次级票据私募配售 [1] - 票据2035年6月30日到期，前五年固定利率7.125%，之后按季度重置为当时三个月有担保隔夜融资利率加343个基点 [2] - 公司可在2030年6月30日或之后无惩罚赎回票据，票据符合二级资本监管要求 [2] 分组2：配售意义及相关方 - 新资本可使公司以较低利率赎回现有次级票据，增强资本基础支持增长且不稀释股权，工具可抵税、利率低使资本成本有吸引力 [3] - Piper Sandler & Co.担任私募配售独家配售代理，First Bank由Luse Gorman, PC提供建议，Piper Sandler & Co.由Silver, Freedman, Taff & Tiernan LLP提供建议 [3] 分组3：公司概况 - 公司是新泽西州特许银行，在新泽西、宾夕法尼亚和佛罗里达有27家全服务分行 [4] - 截至2025年3月31日资产38.8亿美元，为纽约市至费城走廊的个人和企业提供传统存贷款产品 [4] - 公司普通股在纳斯达克全球市场以“FRBA”为代码上市 [4]

债券发行 - TELUS宣布重新发行8亿美元固定利率次级票据，包括6.25%的CAR系列和6.75%的CAS系列，期限均为30年[1] - 6.25% CAR系列票据定价为每100美元面值102.625美元，重开收益率为5.612%，利率每5年重置一次，最低不低于6.25%[2] - 6.75% CAS系列票据定价为每100美元面值104.500美元，重开收益率为6.127%，利率每5年重置一次，最低不低于6.75%[3] 资金用途 - 募集资金将用于减少未偿债务，包括减少商业票据余额，以及用于一般公司用途[4] - 在资金使用前，公司将投资于短期投资级证券、货币市场基金或银行存款[4] 发行安排 - 发行由CIBC World Markets、Scotia Capital和TD Securities牵头[1] - 预计发行将于2025年6月19日左右完成[1] - 信用评级机构给予这些票据50%的股权信用[4] 公司概况 - TELUS是全球领先的通信技术公司，年收入超过200亿美元，拥有超过2000万客户连接[9] - 公司业务涵盖消费者、企业和公共部门的宽带服务，以及健康、农业和消费品领域[9] - TELUS以"给予我们生活的地方"为理念，自2000年以来已贡献18亿美元现金和实物捐赠[9]

文章核心观点 - 法国工业信贷银行（Crédit Industriel et Commercial S.A.）通知将行使赎回权，提前赎回全部无固定期限次级债券 [1][2] 分组1：债券基本信息 - 债券发行金额为5亿法国法郎（约合7622.4508万欧元），ISIN代码为FR0000584377 [1] 分组2：赎回相关信息 - 公司将根据债券条款行使全部赎回权，指示财政代理人授权法国中央证券存管处取消于2025年7月21日赎回的债券 [2] - 发行人赎回日期为2025年7月21日，每面值的提前赎回金额（不包括应计利息）为769.87欧元 [3] 分组3：公司信息 - 法国工业信贷银行是法国及国际领先银行，为近550万客户提供服务，在法国有近1800家分行和2万名员工，在37个国家设有国际分行 [6] 分组4：联系方式 - 企业传播与媒体关系部电话+33 (0)1 53 48 26 00，邮箱compresse@cic.fr；投资者关系邮箱bfcm - web@creditmutuel.fr [5]

文章核心观点 - 公司宣布定价发行5.5亿美元2055年到期的8.375%次级附属票据，预计6月12日完成发行，所得款项用于一般公司用途 [1] 发行信息 - 公司定价发行5.5亿美元2055年到期的8.375%次级附属票据，预计6月12日完成发行，需满足惯例成交条件 [1] - 票据在2030年9月12日前年利率为8.375%，之后每年利率为最近重置利率确定日的五年期美国国债利率加4.379%，但任何重置期利率不低于8.375%，利息自2025年9月12日起每半年支付一次 [2] - 发行所得款项净额约5.445亿美元，公司拟用于一般公司用途，包括偿还现有4.35亿美元364天期定期贷款及其他短期债务 [3] 发行团队 - 高盛集团担任发行的唯一账簿管理人，PNC资本市场、德国商业银行市场、Truist证券和三菱日联金融集团证券担任联席管理人 [4] 资料获取 - 发行通过招股说明书及相关初步招股说明书补充文件进行，初步招股说明书补充文件及招股说明书可在SEC网站获取，也可联系高盛集团获取 [5] 公司介绍 - 公司是全球最大的专业牙科产品和技术多元化制造商，拥有超百年创新历史，为全球牙科行业和患者服务，开发、制造和销售综合解决方案，总部位于北卡罗来纳州夏洛特，股票在纳斯达克上市 [8][9] 联系方式 - 投资者联系副总裁Andrea Daley，电话+1 - 704 - 591 - 8631，邮箱InvestorRelations@dentsplysirona.com [10] - 媒体联系副总裁Marion Par - Weixlberger，电话+43 676 848414588，邮箱marion.par - weixlberger@dentsplysirona.com [10]

At Trade With Beta , we discuss ideas like this as they happen in more detail. All active investors are welcome to join on a free trial and ask any question in our chat room full of sophisticated traders and investors.This is our next article dedicated to an exchange-traded fixed-income security IPO. In this short study, we will focus on KKR & Co. Inc.'s (NYSE: KKR ) latest listed security: the 6.875% Subordinated Notes due 6/1/2065 (Analyst’s Disclosure: I/we have no stock, option or similar derivative pos ...