TJX (TJX) has recently been on Zacks.com's list of the most searched stocks. Therefore, you might want to consider some of the key factors that could influence the stock's performance in the near future.Over the past month, shares of this parent of T.J. Maxx, Marshalls and other stores have returned +3.7%, compared to the Zacks S&P 500 composite's +0.9% change. During this period, the Zacks Retail - Discount Stores industry, which TJX falls in, has gained 1%. The key question now is: What could be the stock ...

文章核心观点 - 成长型股票因其高于平均水平的财务增长能吸引市场关注并产生超额回报而具有吸引力 但识别真正具备增长潜力的股票具有挑战性 [1] - 使用Zacks增长风格评分系统可以简化寻找优质成长股的过程 该系统结合增长评分和Zacks排名来评估公司的真实增长前景 [2] - TJX公司因其优异的增长指标和积极的盈利预测修正 被推荐为当前优秀的成长股选择 [3][11] 成长股投资逻辑 - 高于平均水平的财务增长是成长股吸引投资者并产生超额回报的关键 但此类股票也伴随较高的波动性和风险 [1] - 盈利增长是评估成长股的最重要因素 两位数的盈利增长通常被视为公司前景强劲的指标 [4] - 对于成长型公司而言 高于平均水平的现金流增长尤为重要 使其能够在不依赖外部资金的情况下扩展业务 [6] TJX公司增长指标 - 公司当前财年每股收益预计增长8.9% 高于行业平均的8.6% [5] - 公司历史每股收益增长率为42.1% [5] - 公司当前年化现金流增长率为12.2% 高于行业平均的10.9% [6] - 公司过去3-5年的年化现金流增长率为7.6% 高于行业平均的4.6% [7] 盈利预测与股票评级 - 公司当前财年的盈利预测呈现上调趋势 Zacks共识预期在过去一个月内上涨了1.4% [9] - 积极的盈利预测修正趋势与短期股价走势存在强相关性 [8] - 公司获得了Zacks第2级买入评级和A级增长评分 被认为是成长投资者的可靠选择 [11]

财务表现 - 第二季度每股收益1.10美元 营收144亿美元 超出市场预期[1] - 全年盈利指引上调至4.52-4.57美元区间[1] - 过去四个季度均超盈利预期 其中三次公布业绩后股价上涨[1] 股价表现 - 当日股价上涨4.9%至141.25美元 盘中创144美元历史新高[1][2] - 年内累计涨幅达16.4% 从6月回调中持续复苏[2] - 摩根大通证券将目标价上调至148美元[2] 市场情绪 - 21家覆盖机构中18家给予"买入"评级 3家"持有"评级[2] - 期权市场看涨情绪强烈 认购合约成交量38,000张远超认沽8,094张[3] - 最活跃合约为8月150美元看涨期权 新头寸持续建立[3] 商业模式 - 采用折扣业务策略规避关税膨胀风险[1] - 商品进口至美国后向其他零售商采购存货[1]

财务业绩 - 公司第二季度每股收益1.10美元 超出市场预期的1.01美元 [8] - 季度净销售额达144亿美元 同比增长7% 高于市场预期的141.3亿美元 [5][8] - 季度净利润12.4亿美元 较去年同期的11亿美元增长12.7% [4] 业绩指引 - 上调2026财年每股收益指引至4.52-4.57美元区间 原指引为4.34-4.43美元 [2] - 将全年可比销售增长预期提升至3% 原指引为2%-3%增长 [2] - 新业绩指引基于现有美国关税税率维持不变的假设 [2] 运营表现 - 全部门客户交易量实现增长 美国及国际业务需求强劲 [3] - 第二季度可比销售额增长4% 超过华尔街预期的3.2% [5] - 公司提高全年税前利润率和每股收益指引 [3] 市场表现 - 财报公布后盘前股价上涨约4% [3] - 截至周二收盘 公司股价年内涨幅超过11% [7] 行业竞争优势 - 折扣零售商通过采购品牌过剩商品规避短期关税成本影响 [6] - 分析师认为公司有望从传统百货商店夺取市场份额 [6] - UBS和摩根士丹利指出该商业模式具有关税优势 [6]

公司业绩与市场表现 - TJX Companies预计在2025年8月20日公布第二季度财报 分析师预测每股收益1 01美元 营收141 6亿美元 同比增长4%和5% [2] - 公司过去十二个月营收570亿美元 营业利润63亿美元 净利润48亿美元 当前市值1480亿美元 [3] - 历史数据显示 TJX股票在财报公布后65%的概率上涨 中位数单日涨幅3 5% 最大涨幅7% [2][9] 行业趋势与竞争地位 - TJX旗下品牌T J Maxx Marshalls和HomeGoods近年显著增长 持续从传统百货公司夺取市场份额 [3] - 通胀高利率和经济不确定性推动消费者转向价值驱动型购物体验 进一步强化公司竞争优势 [3] 交易策略与历史数据 - 过去五年20次财报中 13次出现单日正回报(65%) 近三年正回报概率升至73% 正回报中位数3 5% 负回报中位数-3 3% [9] - 1D与5D回报相关性较强 交易者可利用短期回报方向预测后续5日走势 [10] - Trefis高质量投资组合表现优异 自成立以来回报率达91% 超越标普500指数 [4]

公司业绩表现 - TJX公司在过去两个季度中平均超出盈利预期4.13% [1] - 最近一个季度预期每股收益0.92美元，实际报告0.9美元，超出预期2.22% [2] - 前一季度预期每股收益1.16美元，实际报告1.23美元，超出预期6.03% [2] 盈利预测指标 - Zacks Earnings ESP（预期惊喜预测）目前为+1.13%，显示分析师对短期盈利潜力持乐观态度 [8] - 结合Zacks Rank 2（买入）评级，预示公司可能再次超出盈利预期 [8] - 研究表明，具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有）或更高评级的股票，近70%的情况下会超出盈利预期 [6] 盈利预测方法 - Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，最准确估计是基于分析师在财报发布前的最新修订 [7] - 分析师在财报发布前修订的估计可能比早期共识预测更准确 [7] 投资策略建议 - 在季度财报发布前检查公司的Earnings ESP可以提高投资成功概率 [9] - 超出盈利预期并不总是导致股价上涨，而有时即使未达预期股价也可能保持稳定 [9]

季度业绩表现 - 公司季度每股收益为0.92美元 超出Zacks一致预期的0.90美元 但低于去年同期的0.93美元 [1] - 季度营收达131.1亿美元 超出预期0.67% 同比增长5.05% [2] - 过去四个季度中 公司四次超出每股收益预期 四次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今上涨11.7% 远超标普500指数1%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为2级(买入) 预计短期内将跑赢大盘 [6] - 下季度共识预期为每股收益1.02美元 营收140.7亿美元 本财年预期每股收益4.44美元 营收588.4亿美元 [7] 行业比较 - 所属零售折扣店行业在Zacks行业排名中处于后40% [8] - 同业公司Burlington Stores预计季度每股收益1.40美元 同比下降1.4% 营收预计25.2亿美元 同比增长6.9% [9][10] 业绩持续性分析 - 上季度每股收益1.23美元 超出预期6.03% 本季度超出幅度收窄至2.22% [1] - 未来股价走势将取决于管理层在财报电话会中的评论 [3] - 盈利预期修正趋势目前呈现正面态势 [6]

成长股投资策略 - 投资者寻求成长股以利用高于平均水平的财务增长，这些股票能吸引市场关注并产生超额回报 [1] - 成长股具有较高波动性和风险，可能因增长故事结束而导致亏损 [1] - Zacks成长风格评分系统通过分析公司真实增长前景，帮助筛选优质成长股 [2] TJX公司的成长潜力 - TJX公司获得Zacks系统推荐，兼具高成长评分和Zacks排名前列 [2] - 研究表明，具备最佳成长特征的股票持续跑赢市场，尤其是同时拥有A/B级成长评分和Zacks 1-2排名的股票 [3] 核心成长驱动因素 盈利增长 - 盈利增长是成长股最关键指标，两位数增长被视为前景强劲的信号 [4] - TJX历史EPS增长率达49.6%，预计今年增长4.1%，显著高于行业平均2.9% [5] 现金流增长 - 现金流增长对成长型公司尤为重要，支持业务扩张而无需依赖外部融资 [6] - TJX当前现金流同比增长12.2%，高于同行平均10.6%，过去3-5年年化增长率7.6%也优于行业4.6% [6][7] 盈利预测上调 - 盈利预测上调趋势与股价短期走势强相关 [8] - TJX当前年度盈利预测持续上调，Zacks共识预期过去一个月增长0.1% [8] 综合评估 - TJX获得Zacks排名第2和A级成长评分，显示其具备优异成长特征 [9] - 该组合使TJX具备显著跑赢市场的潜力，成为成长投资者的理想选择 [10]

公司财报预期 - 公司将于2025年5月21日公布第一季度财报 分析师预计每股收益为91美分 营收为130亿美元 同比分别下降2%和增长4% [1] - 历史数据显示 公司股价在财报公布后70%概率上涨 单日涨幅中位数为3.8% 最大涨幅达7% [1] 公司业务表现 - 旗下拥有T J Maxx Marshalls和HomeGoods等品牌 近年持续抢占传统百货市场份额 受益于消费者对性价比商品的偏好 [2] - 当前市值约1500亿美元 过去12个月营收560亿美元 营业利润65亿美元 净利润49亿美元 [2] - 供应链中中国进口占比低 可能降低特定贸易风险 [2] 历史股价波动规律 - 过去5年20次财报数据中 单日正回报发生14次(70%) 近3年正回报概率升至82% [6] - 正回报中位数3.8% 负回报中位数-3.8% 呈现对称分布特征 [6] - 存在短期与中期回报相关性策略 例如1日与5日回报相关性可用于交易时机选择 [4] 行业趋势 - 通胀压力 高利率和经济不确定性推动消费者转向价值型零售业态 [2]

股价表现 - TJX最新收盘价为13082美元，单日下跌051%，表现逊于标普500指数073%的涨幅，但优于道琼斯指数064%的跌幅[1] - 过去一个月TJX股价上涨068%，但落后于零售批发行业991%和标普500指数907%的涨幅[1] 财务预期 - 公司计划于2025年5月21日公布财报，预计EPS为090美元，同比下降323%，营收预计为1297亿美元，同比增长394%[2] - 全年共识预期EPS为443美元(增长399%)，营收5875亿美元(增长424%)[3] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为2967倍，高于行业平均2219倍[7] - PEG比率为327，高于折扣零售行业平均262[8] 行业地位 - 折扣零售行业在Zacks行业排名中位列第75名，处于所有250个行业的前31%[8] - 该行业属于零售批发板块，行业排名前50%的群体平均表现是后50%的两倍[9] 分析师评级 - Zacks对TJX维持"买入"(2级)评级，过去一个月EPS预期保持稳定[6] - Zacks排名系统显示1级股票自1988年以来年均回报率达25%[6]