核心交易动态 - 长和正与Liberty Global商讨出售其爱尔兰电讯商Three Ireland [1] - 该交易可能提升市场对长和在其他营运市场进行并购交易的期望 [1] 标的公司财务贡献 - 2024年，Three Ireland贡献约15亿港元EBITDA，占长和电讯业务EBITDA的6% [1] - 按国际财务报告准则计算，Three Ireland的EBITDA占集团总EBITDA的1.4% [1] 交易估值分析 - 假设估值为企业价值对EBITDA倍数的6.5倍，则Three Ireland的估值可高达85亿港元 [1] - 该估值相当于长和市值的3.6% [1] 机构观点与评级 - 瑞银维持对长和“买入”评级 [1] - 机构看好长和透过资产出售释放价值的潜力 [1] - 机构给予长和目标价67港元 [1]