业绩总结 - 2025年第一季度总收入为5,600万美元，同比增长18%[22] - 2025年第一季度TTM总收入为2.13亿美元，同比增长20%[15] - 2025年第一季度TTM订阅及支付处理收入为2.04亿美元，同比增长20%[22] - 2025年第一季度非GAAP毛利率为72.1%，同比提高170个基点[22] - 2025年第一季度调整后EBITDA为100万美元，同比增长100%[22] - 2025年第一季度净收入留存率为98%，同比提高2%[22] - 客户保留率为91%[22] - 2025年第二季度收入指导范围为$57.3M至$58.3M[112] - 2024年预计收入为$236.8M至$239.8M[112] 用户数据 - 平台每月支持数百万次患者互动，显示出强劲的日常用户参与度[14] - TrueLark每月为公司预定或重新安排超过1200个预约，节省了前台的成本[89] - TrueLark帮助公司在使用的前四个月内新增900名患者，预计年EBITDA增加$500,000[88] - 80%的患者电话不需要员工后续跟进[84] 未来展望 - Weave的未来市场机会包括扩大到医疗垂直领域，目标市场总值为300亿美元[53] - Q1-25的调整后EBITDA预计为1,020千美元，显示出未来的盈利能力改善[116] 财务数据 - 2023年自由现金流为$30.2M，运营现金流为$15.9M[101] - Q1 2024年GAAP净亏损为7,203千美元，较Q4-23的7,039千美元有所增加[116] - Q1 2024年调整后EBITDA为(789)千美元，较Q4-23的(911)千美元有所改善[116] - Q1 2024年GAAP毛利润为32,987千美元，较Q4-23的31,581千美元有所增长[117] - Q1 2024年非GAAP毛利润为33,226千美元，较Q4-23的31,830千美元有所提升[117] - Q1 2024年非GAAP毛利率为72.1%，较Q4-23的72.6%略有下降[117] - Q1 2024年股票基础补偿费用为6,772千美元，较Q4-23的6,247千美元有所增加[116] - Q1 2024年利息支出为318千美元，较Q4-23的438千美元有所减少[116] - Q1 2024年折旧费用为104千美元，较Q4-23的625千美元显著下降[116] - Q1 2024年其他收入/支出为(865)千美元，保持与Q4-23持平[116] 其他信息 - Weave的客户基础主要为小型医疗实践，展现出在经济不确定性下的韧性[19] - 2021年IPO时非GAAP毛利率为58%[99] - Q1 2025年GAAP运营利润率为3.3%[96] - Q1 2024年非GAAP毛利率为71.6%[98]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收5580万美元，同比增长18.3%，超2月指引中点130万美元 [24] - 毛利润4020万美元，同比增长超700万美元或21%，环比增长90万美元；毛利率72.1%，同比提升170个基点，受合作伙伴集成和可变成本季节性因素影响，Q1毛利率环比下降50个基点 [28] - 销售和营销费用2170万美元，占营收39%，因Q1季节性因素和新增销售代表而环比增加 [28][29] - 研发费用880万美元，占营收16%，持续投资于简化和自动化客户工作流程的解决方案及实践管理集成 [29] - 一般和行政费用970万美元，占营收17%，同比有所改善，因季节性因素环比增加，且为遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条产生更高审计和合规费用 [29][30] - 运营收入3.9万美元，比指引中点高24万美元，同比改善140万美元；调整后EBITDA为100万美元，同比改善140万美元 [30] - 资本状况基本不变，Q1末现金及短期投资9820万美元，收购TrueLark将使用2500万美元现金；运营现金流使用20万美元，自由现金流为负110万美元，符合预期 [30][31] - 上调全年营收指引至2.368 - 2.398亿美元，预计非GAAP运营收入在盈亏平衡至300万美元之间；预计全年加权平均股数约7650万股 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业医疗业务Q1表现强劲，在MedSpa和整形手术领域表现突出，初级治疗业务也保持增长势头；新增医疗地点数量创单季度新高，专业医疗业务增长再次超过其他所有业务线 [16][26] - 支付业务是强劲的增长驱动力，增速超过总营收两倍，对业务有增值作用；留存指标稳定，净留存率（NRR）为98%，总留存率（GRR）为91%，与上季度和历史范围一致 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 收购TrueLark后，美国市场可触达市场（TAM）从7.1亿美元扩大至10亿美元 [9][48] - 通过与关键医疗记录系统的授权集成，Q1新增约6万个集成市场地点；Prompt客户的新交易和升级在Q1超过2024年全年总和 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购TrueLark，该公司是由人工智能驱动的接待员和前台自动化平台，将与公司现有业务形成互补，加速产品路线图，增加创新步伐，扩大市场机会，增强竞争力；收购后将在研发和销售营销方面进行有针对性的投资，预计TrueLark在2026年实现盈利增长 [5][11][14][22] - 欢迎Abhi Sharma担任工程高级副总裁，加速公司交付智能自动化平台的愿景，以适应未来医疗保健需求 [15] - 专注于专业医疗、中端市场和支付业务的增长，通过增加销售代表、建立核心团队等方式推动业务发展 [24][26] - 持续投资于简化和自动化客户工作流程的解决方案及实践管理集成，以解锁货币化机会 [29] - 加强与关键医疗系统的集成，扩大市场覆盖范围，提升产品价值 [17] - 不断优化客户体验，在G2的2025年最佳软件奖中排名前50，在G2的2025年春季报告中，在33个类别中排名第一，并再次被评为患者关系管理领域的领导者 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年Q2营收同比面临挑战，因需与2024年Q2价格调整的影响进行对比；排除价格调整和TrueLark的影响，预计2025年核心业务增长将超过2024年 [32] - 市场和产品对经济挑战具有较强的韧性，未看到领先指标、潜在客户流量、入站兴趣和销售管道出现下降；通过引入TrueLark，有望进一步增强市场竞争力和销售吸引力 [51][53] - 各业务垂直领域的渗透率均低于15%，仍有较大的增长空间；受宏观经济影响较大的可能是具有 discretionary 支出的业务领域，但公司大部分客户业务并非可选消费，目前未受到明显的逆风影响 [69][70] 其他重要信息 - 公司已积极管理硬件库存，能够应对贸易壁垒和潜在关税的影响 [31] - 年度员工绩效加薪在Q2开始生效 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: TrueLark对现有产品包的增量情况、现有使用客户及交叉销售机会 - TrueLark与公司现有解决方案互补且具有增量价值，有共同客户，客户认为其是收入驱动因素；TrueLark主要销售给大型牙科服务组织（DSO），公司可通过增加入职团队成员和销售资源，将其产品推广到现有客户中的单一场所客户，实现交叉销售 [37][38][40] 问题2: Q1是否已看到专业医疗业务在不考虑TrueLark和定价因素下的增长，以及增长的驱动因素 - Q1专业医疗业务表现强劲，主要得益于医疗领域集成的持续改善；随着销售能力的增加和相关投资的落地，预计下半年业务将进一步改善 [41][43] 问题3: TrueLark的定价模式、是否能带来投资回报率（ROI）以及向现有客户交叉销售的情况 - TrueLark目前主要按每个地点或每份合同销售，采用订阅合同模式，客户通常会先进行试点，然后签订年度或多年合同，对ROI有信心；公司认为有机会重新评估其定价策略，以适应新的工作流程和客户需求；此前美国市场TAM为7.1亿美元，收购TrueLark后达到10亿美元；此外，公司在TrueLark作为合作伙伴时就收到了国际市场对该解决方案的兴趣 [46][47][48] 问题4: 销售管道的弹性以及进入4月和5月初的情况 - 市场和产品对经济挑战具有韧性，未看到销售管道或宏观层面出现下降；引入TrueLark后，可向客户提供经过验证的创收和提高效率的工具，有助于提升销售吸引力 [50][51][53] 问题5: 尽职调查中TrueLark的竞争情况、所处AI机会阶段以及是否有其他类似公司 - 公司对20多家类似公司进行了深入研究，TrueLark的优势在于其解决方案有效，客户对ROI评价积极，拥有大型组织客户和多年合同，且客户群体不断扩大；其领导团队经验丰富，在AI领域有深厚的学习和实践经验，能够解决实际客户问题 [56][57][59] 问题6: TrueLark现有客户关系以及是否有机会拓展到其他细分垂直领域 - TrueLark在MedSpa和牙科领域有较好的客户关系，其业务适用于基于预约的单一场所和多场所业务；公司可以通过TrueLark的客户关系，将核心平台拓展到其现有业务所在的垂直领域 [62][63][64] 问题7: 各垂直领域的渗透情况以及哪些领域对经济最敏感 - 所有服务的垂直领域渗透率均低于15%，牙科和验光领域市场饱和度相对较高，但仍有增长空间；专业医疗领域渗透率低于1%，处于早期阶段；受宏观经济影响较大的是具有 discretionary 支出的业务领域，但公司大部分客户业务并非可选消费，目前未受到明显影响 [68][69][72] 问题8: 未来是否有进一步优化市场策略以降低客户获取成本或提高新增客户速度的计划 - 公司认为市场策略有持续改进的空间，目前正在尝试新的方法，如组建中端市场团队并调整团队成员结构，已取得良好的预订业绩；TrueLark的加入为公司提供了新的产品和解决方案，有助于进一步提升客户价值和市场竞争力 [77][78][79] 问题9: 支付解决方案的附加率情况以及是否有显著增长 - 支付业务附加率仍低于10%，占营收比例也低于10%，但持续增长且增速快于整体营收，附加率在客户群体中不断提高；公司在支付功能与通信工作流程的集成以及与各种实践管理软件的整合方面全力以赴，TrueLark也有助于自动化支付交易 [82][83][84] 问题10: 支付业务在营收中的占比未来能达到多高 - 公司认为支付业务在营收中的占比可以大幅提高，远超过目前的水平，有机会成为业务的重要组成部分 [86]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收5580万美元，同比增长18.3%，超2月指引中点130万美元 [23] - 毛利润4020万美元，同比增长超700万美元或21%，环比增长90万美元 [26] - 毛利率72.1%，同比提升170个基点，环比下降50个基点 [26] - 销售和营销费用2170万美元，占营收39% [26] - 研发费用880万美元，占营收16% [27] - 一般及行政费用970万美元，占营收17%，较2024年Q1的18%有所改善 [27] - Q1运营收入3.9万美元，比指引中点高24万美元，同比改善140万美元 [28] - 调整后EBITDA为100万美元，同比改善140万美元 [28] - 季度末现金及短期投资9820万美元，收购TrueLark将使用2500万美元现金 [28] - 运营现金流使用20万美元，自由现金流为负110万美元 [29] - 预计Q2总营收在5730 - 5830万美元之间，非GAAP运营亏损在100万美元至盈亏平衡之间 [30][31] - 上调全年营收指引至2.368 - 2.398亿美元，预计非GAAP运营收入在盈亏平衡至300万美元之间 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业医疗业务需求强劲，Q1医疗板块销售创纪录，MedSpa和整形手术表现突出，初级治疗业务持续增长 [14] - 支付业务是强劲增长驱动力，增速超总营收两倍，对业务有增益作用 [24][25] - 留存指标稳定，NRR为98%，GRR为91%，与上季度和历史范围一致 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 通过与关键医疗系统的授权集成，Q1新增约6万个集成地点，Prompt客户的新交易和升级在Q1超过2024年全年总和 [15] - 收购TrueLark后，美国市场可寻址市场扩大至超100亿美元 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购TrueLark，将加速产品路线图，增加创新步伐，扩大市场机会，增强竞争力 [12] - 投资研发和销售营销，以扩展TrueLark的市场覆盖范围，预计2026年对利润有增益 [21] - 持续投资解决方案和实践管理集成，以简化和自动化客户工作流程，解锁货币化机会 [27] - 专注于营收增长、运营效率和正自由现金流 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临贸易政策和关税挑战，公司已积极管理硬件库存，能够应对贸易壁垒和减轻潜在关税影响 [29] - 2025年Q2营收同比比较困难，但排除定价调整和TrueLark影响，核心业务增长预计将超过2024年 [30] - 市场和产品对经济挑战具有较强韧性，未看到领先指标、潜在客户流量、入站兴趣和销售管道的下降 [50] 其他重要信息 - 公司签署最终协议收购TrueLark，这是一个由人工智能驱动的接待员和前台自动化平台 [4] - 欢迎Abhi Sharma担任工程高级副总裁，他在构建和扩展高性能工程团队以及交付人工智能驱动创新方面拥有深厚专业知识 [13] - 公司在G2的2025年最佳软件奖中排名前50，在G2的2025年春季报告中，在33个类别中排名第一，并再次被评为患者关系管理领域的领导者 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: TrueLark对现有业务包的增量情况、现有使用客户及交叉销售机会 - 公司有与TrueLark的共同客户，客户认为其是收入驱动因素，能自动化预约预订、帮助营销和潜在客户转化，是现有解决方案的补充和增量 [37] - TrueLark主要销售给大型牙科服务组织（DSO），公司有机会将其产品推广到占多数的单一场所客户，为此将增加入职团队成员和销售资源 [39] 问题2: 专业医疗业务增长情况 - Q1医疗业务表现强劲，多个专业领域均有增长，主要得益于医疗领域集成的持续改善 [41] - 随着销售能力的增加和相关投资的落地，预计下半年业务将进一步改善 [41] 问题3: TrueLark的货币化定价模式及交叉销售到现有客户群的情况 - TrueLark目前主要按场所或合同销售，是订阅合同，客户通常会先进行试点，然后签署年度或多年合同，对投资回报率有信心 [46][47] - 收购后美国市场可寻址市场从71亿美元扩大到100亿美元，且有国际市场机会 [47] 问题4: 新业务销售管道的弹性 - 市场和产品对经济挑战具有韧性，未看到领先指标、潜在客户流量、入站兴趣和销售管道的下降 [50] - 引入TrueLark产品组合有助于提升销售吸引力，证明投资回报率，销售管道未受宏观因素影响 [51] 问题5: TrueLark的竞争情况、AI机会阶段及其他竞争公司 - 公司对20多家相关公司进行了深入研究，TrueLark的客户对其投资回报率评价积极，拥有大型组织客户和多年合同，是经过验证的解决方案 [56][57] - TrueLark的领导团队是经验丰富的人工智能专家，对解决实际客户问题有深入了解，这对公司非常有价值 [59] 问题6: TrueLark现有客户关系及拓展新垂直领域的机会 - TrueLark在医疗美容领域表现出色，其业务模式适用于基于预约的单一场所和多场所业务，公司可以通过其关系将核心平台拓展到相关垂直领域 [62][63] 问题7: 各垂直领域的渗透情况及经济敏感性 - 公司在所有服务的垂直领域渗透率均低于15%，验光和牙科市场饱和度相对较高，但仍有增长空间 [68][69] - 经济敏感性主要体现在有 discretionary 支出的市场，如奢侈品或选择性服务领域，但公司大部分客户并非此类业务，目前未受到宏观经济的明显影响 [69] 问题8: 市场推广策略的进一步改进计划 - 公司认为业务的各个部分都有改进空间，市场推广团队一直在探索新的业务扩展方式、降低客户获取成本和创造额外杠杆 [75] - 成立了中端市场团队并调整了团队成员结构，已取得良好进展，TrueLark的加入将进一步增强公司作为客户可靠合作伙伴的机会 [76][77] 问题9: 支付解决方案的附加率及增长潜力 - 支付业务附加率仍低于10%，占营收比例也低于10%，但持续增长且快于总营收，在客户群中的附加率不断提高，仍有很大增长空间 [80][81] - 公司认为支付业务有潜力成为业务的重要组成部分，远高于目前的营收占比 [83]