财务数据和关键指标变化 - 第二季度订阅收入增长21%至2亿7080万美元[26] - 云收入增长28%至1亿5050万美元 占总订阅收入56%[26] - 非GAAP运营利润率提升570个基点至6.3%[28] - 调整后自由现金流利润率提升270个基点至3.9%[28] - 现金及等价物达19亿4000万美元[29] - 预计2025财年订阅收入11亿500万至11亿1000万美元 增长约20%[31] 各条业务线数据和关键指标变化 - Confluent平台收入增长12%至1亿2030万美元[26] - Flink ARR接近1000万美元 上半年增长近3倍[16] - 已有3个客户Flink ARR超100万美元[17] - WarpStream业务在Q2主要为增量业务 帮助客户降低50%云基础设施成本[11] - DSP产品组合在云和本地环境均获得增长[33] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国收入增长15%至1亿6430万美元[27] - 美国以外收入增长29%至1亿1790万美元[27] - 合作伙伴贡献超20%业务量[14] - 与Infosys等系统集成商深化合作[13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦三大领域：替代CSP流媒体产品、扩展合作伙伴生态系统、发展Flink业务[10][12][16] - CSP产品替代率超90% 第二季度完成20多次替代[10] - 建立DSP专家团队推动多产品销售[9] - 预计生产AI用例将增长10倍 覆盖数百客户[20] - 定位1000亿美元以上数据流媒体市场[24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 大客户持续优化使用案例 预计下半年消费增长低于往年同期[6] - RPO增长31% 反映客户长期增长计划[8] - 云业务消费增长面临短期压力 但平台业务部分抵消[30] - AI工作负载开始向生产环境迁移[20] - 对业务长期实力保持高度信心[23] 其他重要信息 - 20K+ARR客户增长8%至2497家 占ARR超95%[29] - 100K+ARR客户增长10%至1439家 占ARR超90%[29] - 100万美元+ARR客户增长24%至219家[30] - NRR为114% GRR接近90%[30] 问答环节所有的提问和回答 关于消费优化趋势 - 消费优化趋势与行业其他公司类似 客户正在确保最大化现有投资价值[39] - AI原生客户转向自主管理数据平台 导致云使用量减少[40] - RPO增长31%表明客户增加长期承诺[41] 关于AI工作负载影响 - 数据流处理在AI架构中变得日益重要[44] - Flink业务虽小但增长迅速 六个月增长3倍[46] - 预计AI生产用例将大幅增长[45] 关于销售团队调整 - 销售团队调整已显现早期效果 后期渠道进展环比增长40%[54] - 聚焦提升客户覆盖率和DSP专家团队建设[52] - CSP替代机会是重点发展领域[78] 关于财务指引 - 云业务假设下半年月度增长率显著低于历史同期[58] - 平台业务管道可见性良好 部分抵消云业务压力[59] - Flink ARR接近1000万美元 后期管道增长超40%[59] 关于竞争格局 - 产品组合相比云提供商更具优势[107] - 新定价方案如Freight和Enterprise集群获得早期成功[108] - LinkedIn转向自建系统是特例 不构成竞争威胁[104] 关于客户分层 - 20K+ARR客户增长是重点关注的指标[77] - CSP替代计划是获取新客户的重要途径[78] - DSP渗透率在大客户中具有巨大机会[118] 关于产品战略 - Flink在云和平台环境均表现良好[72] - 云Flink采用无服务器模式 成本为零[70] - 平台Flink更适合大型客户迁移现有工作负载[72]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度订阅收入增长21%至2.708亿美元，占总收入96% [25] - 云收入增长28%至1.505亿美元，占总订阅收入56%，高于去年同期的52% [25] - 非GAAP运营利润率提升570个基点至6.3%，超过5%的指引 [28] - 调整后自由现金流利润率提升270个基点至3.9% [28] - 递延收入(RPO)增长31%，反映客户长期承诺增加 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - Confluent Platform收入增长12%至1.203亿美元，金融服务业表现强劲 [25] - Confluent Cloud收入增长28%，但消费增长受优化影响低于往年同期水平 [5][25] - Flink ARR接近1000万美元，过去两个季度增长约3倍，云和平台版本ARR分配均衡 [15][32] - WarpStream业务在第二季度表现强劲，多数为增量业务 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入增长15%至1.643亿美元 [26] - 美国以外市场收入增长29%至1.179亿美元 [26] - 客户分层：20万美元以上ARR客户增长8%至2497家，100万美元以上ARR客户增长24%至219家 [29][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦三大领域：替代CSP流媒体产品(胜率超90%)、扩展合作伙伴生态系统(20%业务来自合作伙伴)、发展Flink业务 [8][11][15] - 与Infosys等系统集成商深化合作，推出AI加速器计划 [12] - 优化销售团队结构，AE/SE/售后角色覆盖比例提升，推动晚期销售管道增长超40% [6][7] - 预计2025年生产环境AI用例将增长10倍，覆盖数百客户 [19][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内云业务消费增长将显著低于往年同期水平，但长期看好数据流媒体1000亿美元市场机会 [5][23] - 客户优化行为将持续影响短期消费，但多年代理协议增加反映长期信心 [5][42] - AI工作负载从实验转向生产，预计将成为重要增长动力 [19][33] 其他重要信息 - 现金及等价物达19.4亿美元 [29] - 净收入留存率(NRR)为114%，总留存率(GRR)略低于90% [30][94] - 一位AI原生客户转向自管理平台，预计将使第四季度云收入增长降低低个位数 [25][41] 问答环节所有的提问和回答 关于消费优化趋势 - 优化行为主要来自大客户，与行业趋势一致，AI客户转向自管理属于特殊情况 [40][41] - RPO增长31%反映客户长期承诺增加，但短期会抑制消费增长 [42] 关于AI工作负载影响 - AI应用架构需要实时数据上下文，公司产品成为关键组成部分 [44][45] - Flink业务虽小但增长迅速，是DSP战略的关键部分 [46][47] 关于销售团队调整 - 销售覆盖模式优化已初见成效，晚期销售管道增长超40% [52] - 补偿模式调整为基于增量消费，整体进展良好 [63] 关于竞争格局 - 与CSP产品相比竞争优势增强，近期成功替代数十个CSP实例 [9][102] - LinkedIn弃用Kafka属于特例，因其高度定制化内部基础设施 [99] 关于财务指引 - 下半年云业务增长假设显著低于历史同期水平，但平台业务强劲部分抵消影响 [56][58] - 全年订阅收入指引中点提高500万美元至11.05-11.1亿美元 [31] 关于客户分层动态 - 20-100k ARR客户增长放缓是关注重点，CSP替代计划将针对性改善 [77][78] - 百万美元以上客户增长强劲，反映DSP产品渗透率提升 [113] 关于产品技术 - Flink在云和平台版本表现均衡，云版本采用无服务器模式实现零成本启动 [68][69] - WarpStream帮助客户在增加Confluent支出30%的同时降低总体云基础设施成本50% [11]

业绩总结 - 2025年第二季度收入为2.71亿美元，同比增长21%[9] - 2025年第二季度云收入为1.51亿美元，同比增长28%[9] - 2025年第二季度净留存率为114%[9] - 2025年第二季度非GAAP运营利润率为6.3%，同比增长6个百分点[9] - 2025年第二季度调整后的自由现金流利润率为3.9%，同比增长3个百分点[9] - 2025年第二季度云收入占总收入的55.7%[9] - 2025年第二季度的客户总数超过1000个[8] 未来展望 - 预计到2025年，市场总值（TAM）将超过1000亿美元[46] - FY'24的订阅收入预计为922.1百万美元，同比增长26%[79] - FY'24的总收入预计为963.6百万美元，同比增长24%[79] - FY'24的云收入预计为491.9百万美元，同比增长28%[56] - FY'24的客户中，年收入超过100K美元的客户同比增长10%[60] - FY'24的客户中，年收入超过1M美元的客户同比增长24%[60] 财务指标 - FY'23的非GAAP订阅毛利率为79.6%，FY'24预计提升至81.5%[79] - FY'24的调整后自由现金流预计为9.5百万美元，调整后自由现金流率为1%[81] - FY'24的GAAP运营亏损为419.1百万美元，GAAP运营利润率为-43.5%[79] - FY'24的非GAAP运营收入预计为27.5百万美元，非GAAP运营利润率为2.9%[79] - FY'24的调整后自由现金流率预计为3.9%[81] 员工与运营 - 2025年第二季度员工总数为3274人[43] - 2025年第二季度非GAAP盈利能力为正[9]

财务数据和关键指标变化 - Q1订阅收入增长26%，达到2.609亿美元，超过指引上限，占总收入的96% [23] - Confluent Platform收入达到创纪录的1.182亿美元，同比增长加速至18% [23] - 云收入增长34%，达到1.427亿美元，占订阅收入的55% [23] - Q1订阅毛利率提高100个基点，达到81.7% [25] - 运营利润率为4.3%，超过约3%的指引 [26] - 调整后自由现金流利润率为1.8%，Q1薪酬变更对自由现金流利润率的影响约为14个百分点 [26] - 摊薄后每股净收益为0.08美元，使用3.678亿股摊薄加权平均流通股计算 [26] - 第一季度末，公司拥有现金、现金等价物和有价证券19.2亿美元 [27] - 预计2025财年第二季度订阅收入在2.67 - 2.68亿美元之间，增长约19%；非GAAP运营利润率约为5%；非GAAP摊薄后每股净收益在0.08 - 0.09美元之间 [28] - 预计2025财年订阅收入在11 - 11.1亿美元之间，增长约19% - 20%；非GAAP运营利润率约为6%；非GAAP摊薄后每股净收益约为0.36美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - Confluent Cloud收入增长34%，达到1.43亿美元 [4] - Confluent平台业务表现强劲，收入增长加速至18%，为三年来最强劲的第一季度增长 [13] - DSP组件的采用持续增加，显著超过核心云业务 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入增长23%，达到1.564亿美元 [24] - 美国以外市场收入增长28%，达到1.147亿美元 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为客户提供高效构建下一代应用程序的能力，在AI时代取得成功 [4] - 公司的战略驱动因素包括数据流式传输的关键使命、开源转换机会、混合业务模式和TCO优势 [17] - 公司继续扩大合作伙伴生态系统，包括OEM、SI、MSP等，以扩展全球影响力并加速上市进程 [32] - 公司认为在云、本地和混合部署方面都具有产品领导地位，客户可以根据自己的需求选择购买方式 [92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2025年开局表现感到满意，认为数据流式传输的关键使命和产品领导地位将支持长期增长和盈利 [4] - 由于当前环境的不确定性，公司扩大了收入指引范围，并预计从第二季度到第四季度增长率将适度下降 [29] - 公司认为云业务中一些大客户在3月开始放缓新用例的增加并专注于成本优化，预计短期内消费不会反弹 [29] - 公司对更新后的指引充满信心，认为多个增长驱动因素将使公司在今年取得成功 [31] 其他重要信息 - Ryan McBann被晋升为首席收入官，将领导全球现场战略 [20] - 公司第六次被评为谷歌年度合作伙伴 [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 宏观环境下现有用例的消费情况以及ACV承诺在4月的变化 - 公司在云业务的大客户中看到了一些消费下降，这是优化和新用例添加放缓的综合结果，但小客户没有出现这种情况，且这种情况并非特定于某个细分市场或地区 [35] - 公司认为大客户存在优化和增长的周期，在当前环境下采取更保守的态度构建指引 [36] - Q1的ACV承诺很强，CP和云业务都有客户签订多年合同 [38] 问题2: Confluent是否会走向无盘未来 - 公司在云和WarpStream中已经采用了无盘方法，货运集群使用纯无盘方法，其他集群使用多种存储技术组合来优化性能和成本 [43] 问题3: DSP的增长情况以及Flink的早期采用情况 - DSP产品表现出色，显著超过核心云业务，受到客户的广泛欢迎 [48] - Flink在云和CP中都取得了成功，公司在CP中增加了Flink功能并获得了一些大客户 [50] - 公司认为DSP产品仍处于早期阶段，但具有很大的增长潜力 [50] 问题4: 如何看待客户增长和NRR的关系 - 公司认为客户增长和NRR都很重要，两者相互支持 [56] - 公司的GRR一直保持在90%以上，为NRR提供了支持 [58] - 公司预计NRR将保持在17%左右 [58] 问题5: AI相关需求的情况以及产品的发展预期 - 公司在AI领域取得了两方面的成功，一是向AI公司销售产品，二是为企业提供AI数据供应链和实时代理服务 [63] - 公司认为AI相关需求是一个持久的趋势，具有很大的发展潜力 [65] - 公司对新产品的发展持谨慎态度，在看到实际表现之前不会将其纳入财务计划 [52] 问题6: 新管理层的影响以及新产品的里程碑 - 公司对新管理层的加入感到满意，认为这将有助于公司的发展 [67] - 公司认为今年的市场推广变化比去年少，整体情况较为积极 [68] - 公司认为Connect业务正在扩大规模，Flink需要在大型客户和用例中取得成功，TableFlow需要在所有云平台上推出并与Delta和Unity集成 [73] 问题7: 与2022 - 2023年相比，当前业务的增长驱动因素以及优化活动的影响 - 公司认为当前业务与2022 - 2023年相比，客户的云使用更加紧凑，优化空间较小 [79] - 公司认为Confluent平台的增长是多种因素的结果，包括客户对云投资的谨慎态度和公司对本地产品的持续投资 [83] - 公司认为在云、本地和混合部署方面都具有产品领导地位，客户可以根据自己的需求选择购买方式 [92] 问题8: Confluent平台的增长是否是结构性变化以及CPFLINK的发展前景 - 公司认为现在判断Confluent平台的增长是否是结构性变化还为时过早，Q1的表现只是良好的业绩 [83] - 公司认为客户对云投资的态度更加谨慎，可能会增加对本地产品的需求，但不会出现大规模的云业务回撤 [84] - 公司认为能够为客户提供多云、混合部署的能力是一项重要资产，有助于满足客户的需求 [87] 问题9: OEM关系的性质、可见性、期限以及协同效应 - 公司认为CP业务在12个月的时间范围内表现更加稳定，Q1的增长是多种因素的结果，包括OEM业务的优势 [97] - 公司认为OEM关系有助于扩大公司的影响力，通过合作伙伴销售产品 [98] - 公司预计CP业务在今年将保持良好的势头 [99] 问题10: 除了薪酬变更，还有哪些因素会影响自由现金流和净收入的增长 - 公司认为调整后的自由现金流目标为全年约6%，除了一次性影响外，预计全年自由现金流不会有其他调整 [102] - 公司认为自由现金流通常与运营利润率密切相关 [102] 问题11: Q1客户净增加的原因以及宏观不确定性对AI部署时间的影响 - 公司认为客户净增加的原因包括产品驱动业务的改进和客户在流式传输旅程中的进展 [106] - 公司尚未看到AI项目被搁置或出现重大变化，但客户对此表示关注，在制定指引时采取了更加谨慎的态度 [109] 问题12: 消费动态的出现时间以及4月的情况，以及CP业务的增长是否与合作伙伴有关 - 公司在3月看到了消费动态的影响，4月情况稳定但没有立即反弹，这使得公司在云业务指引上更加谨慎 [113] - 公司认为CP业务的增长驱动因素包括流媒体机会、ESP、AI和合作伙伴生态系统，这些因素不仅适用于云业务，也适用于CP业务 [116] 问题13: WarpStream的交易情况以及收入来源 - 公司在WarpStream上取得了一些客户成功，包括Cursor等，这些交易既有来自原有管道的，也有来自公司整体团队的 [120] 问题14: 修订指引时是否考虑了消费趋势进一步恶化的可能性 - 公司在指引中没有假设大客户的消费模式会立即反弹，与历史情况不同，这为指引提供了一定的谨慎性 [124] - 公司的指引基于Confluent平台的管道可见性，预计全年收入增长19% - 20%，但不假设下半年会加速增长 [126] 问题15: TableFlow的需求情况以及收入收益 - TableFlow的市场反应非常强烈，但公司对新产品的增长速度持谨慎态度 [129] - TableFlow单独收费，但更大的机会是客户将新数据集引入平台，同时使用Kafka和Flink [130] 问题16: 政府业务的规模、管道情况以及假设的变化 - 公司在联邦政府业务中的占比很低，机会尚未充分挖掘，Q3通常是联邦业务的旺季 [133] - 公司正在与政府合作伙伴合作，争取获得FedRAMP认证，以开放云业务 [134] - 公司对今年政府业务的预期较为保守 [135] 问题17: 指引制定时对大客户问题的考虑以及其他参与者收购对客户对话的影响 - 公司认为小客户的消费模式较为稳定，新客户主要来自云业务，因此对全年前景感到乐观 [145] - 公司认为市场对流式传输的认知正在逐渐改变，但不是一蹴而就的，这对公司有一定的好处 [141] 问题18: 宏观环境下公司是否调整了运营支出计划 - 公司目前没有进行特别激进的调整，但会根据全年情况管理费用并进行调整 [151] 问题19: 今年销售生产力的情况以及销售新产品的能力 - 公司认为新产品的加入将为公司带来增长动力，随着新产品规模的扩大，将对整体业绩产生更大的影响 [154] - 公司密切关注新产品的发展，确保其按照预期增长 [155]

业绩总结 - 2025年第一季度，Confluent的总收入为2.61亿美元，同比增长26%[8] - Confluent Cloud的收入为1.43亿美元，同比增长34%[8] - FY'24的总收入预计为963.6百万美元，同比增长24%[80] - Q1'25的总收入预计为271.1百万美元，同比增长25%[80] 用户数据 - Confluent的客户总数超过1000个，其中超过50%的客户使用Confluent Cloud[8] - FY'24的客户中，年收入超过100K美元的客户数量为2,487，较Q4'24增加41个[58] - 净留存率为117%[8] 盈利能力 - 非GAAP运营利润率为4.3%，同比提升6个百分点[8] - FY'24的非GAAP运营利润率预计为2.9%[78] - 调整后的自由现金流利润率为1.8%，同比提升16个百分点[8] - FY'24的调整后自由现金流预计为9.5百万美元，调整后自由现金流利润率为1.0%[80] - FY'24的非GAAP订阅毛利率预计为81.5%[78] 市场展望 - 预计2025年市场规模超过1000亿美元，2021年为500亿美元[44] - Confluent的市场机会包括数据流平台的可寻址市场，预计将持续增长[44] 未来展望 - FY'24的订阅收入预计为922.1百万美元，同比增长26%[78] - FY'24的云收入预计为491.9百万美元，同比增长34%[54] - Q1'25的订阅收入预计为260.9百万美元，同比增长26%[78] 员工数据 - 2025年第一季度，Confluent的员工总数为3169人[42] 其他信息 - 2025年第一季度，Confluent的非GAAP盈利能力持续增长，收入年化率超过10亿美元[8]

财务数据和关键指标变化 - 2024财年订阅收入增长26%，达到9.221亿美元；非GAAP运营利润率提高10个百分点，达到2.9%；自由现金流利润率提高17个百分点，达到1%，实现公司历史上首个非GAAP盈利年 [28] - Q4订阅收入增长24%，达到2.506亿美元，占总收入的96%；Confluent Platform收入增长10%，达到1.127亿美元，占订阅收入的45%；Confluent Cloud收入增长38%，达到1.379亿美元，占订阅收入的55%，高于去年的49% [29] - Q4订阅毛利率提高90个基点，达到82%；运营利润率为5.2%，高于约2%的指引；自由现金流利润率扩大约8个百分点，达到创纪录的11.1%；每股净收益为0.09美元 [32][33] - 2024财年末，公司拥有约5800名客户，增加了840名；ARR超过10万美元的客户数量增长12%，达到1381名，占总收入的约90%；ARR超过100万美元的客户增长23%，达到194名 [35][36] - Q4净留存率（NRR）为117%，总留存率（GRR）保持在90%以上 [37] - 预计2025年第一财季订阅收入在2.53 - 2.54亿美元之间，增长约22% - 23%；非GAAP运营利润率约为3%；非GAAP摊薄后每股净收益在0.06 - 0.07美元之间 [40] - 预计2025财年订阅收入在11.17 - 11.21亿美元之间，增长约21% - 22%；非GAAP运营利润率约为6%；非GAAP摊薄后每股净收益约为0.35美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - Confluent Cloud业务中，Connect、Process和Govern组成的DSP云消费增长显著快于整体云业务，约占云业务的13% [13][29] - 2024年投资于针对高容量、成本敏感型工作负载的货运集群和WarpStream，两者在渗透新客户方面取得良好进展，尤其是在大规模数字原生领域 [22][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入增长20%，达到1.537亿美元；美国以外市场收入增长加速至26%，达到1.075亿美元 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是继续占领Kafka市场，将2025年定为DSP之年，通过资源分配策略支持高效增长，优先投资于扩展DSP能力、销售团队建设和战略合作伙伴关系 [39][40] - 优化定价和包装，推出企业集群、货运集群并收购WarpStream，扩大可服务的潜在市场 [38] - 扩展DSP功能，增加200多个特性和功能，即将发布Tableflow的通用版本，统一数据管理中的运营和分析领域 [38] - 成功过渡到以消费为基础的下一代市场推广模式，专注于通过增加平台消费帮助客户实现投资回报率 [38][39] - 与Databricks扩大战略合作伙伴关系，整合Tableflow与Delta Lake和Databricks Unity Catalog，提供实时数据，推动AI驱动的决策制定 [6][8] - 与Jio Platforms Limited建立多年战略合作伙伴关系，将Confluent Cloud引入Jio云服务，加速印度生成式AI和下一代应用的发展 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是具有变革性的一年，公司在定价、产品组合和市场推广模式等方面进行了优化，为2025年及以后的增长奠定了基础 [37][38] - 受益于云、数据和AI的长期趋势，公司对未来市场机会感到兴奋，预计将从2025年开始收获成果 [42][43] 其他重要信息 - 公司将于2025年3月6日在旧金山举办投资者日活动 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 客户如何看待使用Confluent进行流处理，以及处理在数据湖或数据仓库层的合理性 - 随着AI应用的兴起，对实时数据的需求增加；开放数据格式的出现，使Tableflow成为获取实时数据的最佳方式；公司目标是统一流数据，使其适用于不同用例 [46][47][48] 问题: 对2025年DSP趋势持续的信心来源 - 定性方面，连接器和Flink等有大量开源采用，客户对其作为托管云服务感兴趣；定量方面，关注这些领域的消费增长和客户管道 [50][51] 问题: GenAI相关用例及发展趋势 - 第一波用例是为AI获取数据，进行实时MTL；第二波是在数据流上直接应用语言模型，实现业务流程数字化，提高效率和质量 [54][55][56] 问题: 2025年第一季度订阅收入指引的假设 - 云业务预计有超过30%的增长率，基于NRR的稳定性；DSP产品处于增长初期，有较大发展空间；新推出的产品和战略合作伙伴关系将驱动增长 [60][61][62] 问题: 2025年市场推广模式的调整 - 2024年的变革已见成效，2025年主要进行微调，如调整激励计划；重点支持销售消耗整个DSP的用例，以及与分析领域的集成 [67][68][78] 问题: 包装变化对可服务潜在市场的影响 - 过去18个月增加了企业队列、货运集群和收购WarpStream，为客户提供不同工作负载的最佳投资回报率和总体拥有成本，扩大了可服务的潜在市场 [71][72] 问题: Q4执行管道、消费趋势及市场环境 - 市场在不同客户细分市场保持稳定，Q1需求强劲，预算和支出更具确定性，预计这种趋势将持续到今年 [76] 问题: Flink的发展情况及未来计划 - Flink产品成熟度提高，在不同云的私有网络中开放，客户采用广泛，公司对其进展感到满意，同样看好其未来发展 [82][83] 问题: 与Databricks的关系及在生态系统中的定位 - 公司作为流数据的中介，在分析领域的AI工作负载中发挥重要作用，与Databricks的合作将富有成效 [85][86] 问题: 代理架构中实时数据处理的重要性，以及2025年指导中DSP和Flink的占比 - 实时数据处理对于代理决策至关重要，公司的流处理技术适用于该场景；DSP在云业务中增长迅速，预计2025年占比将增加 [91][92][95] 问题: 百万美元客户增长的驱动因素，以及长期递延收入增长的原因 - 公司致力于构建客户从单一用例到跨公司平台的旅程，DSP功能加速了这一过程；递延收入的变化主要由大型内容平台多年期合同的时间安排决定 [100][101][105] 问题: 对通过消费补偿销售人员模式的满意度，以及AI对财务报表的影响 - 该模式有助于匹配客户购买方式，推动DSP在云业务中的采用，是公司的增长驱动力；AI的影响将体现在客户案例和公司整体增长上 [111][112][113] 问题: 是否赢得更多商业批处理工作负载，以及对市场推广的影响 - 公司一直替代传统集成技术，随着产品完善和市场对数据流的认知提高，越来越多地直接替代商业数据集成供应商；目前市场推广模式无重大变化 [117][118][119] 问题: 多种部署机制是否会延长销售周期 - 虽然增加了选项，但公司确保每个方案都有出色的总体拥有成本和功能，在各方面都优于竞争对手，整体产品组合令人满意 [124][125][127] 问题: 2025年指导中是否假设更高的销售生产率 - 2024年销售和营销占收入的比例提高了约6个百分点，公司将继续关注效率；年初销售团队有足够能力实现2025年计划 [130][131][132] 问题: 对流处理市场规模和发展阶段的看法 - 随着AI和实时分析的发展，流处理的连接性变得重要，市场处于早期阶段，有大量批处理资金有待转移 [135][136] 问题: 新AI相关项目在不同行业的表现 - 在专注AI的公司和现有行业的AI项目中表现良好，如Cursor等客户增长迅速 [138][139]